Анализ финансового состояния на примере ООО ТД "Троя"

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

ТЕМА: АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

(НА ПРИМЕРЕ ООО  ТД «ТРОЯ»)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Исследования и методика анализа финансовой деятельности фирмы.

1.1 Составляющие финансового анализа предприятия…….………….....…6

1.2 Методы финансового анализа……………………………………….........8

1.3. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия…………………………………………………………………..12

1.3.Оценка имущественного положения…………………………………....13

1.4. Оценка финансового положения……………………………….………16

1.5. Оценка деловой активности………………………………………….…21

1.6.Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия …………………………………………………………………………............24

1.7. Анализ финансовой  устойчивости…………………………………...…27

1.8. Оценка стоимости  чистых активов…………………………………......28

Глава 2. Анализ финансового  состояния ООО ТД «Троя».

2.1.Общая характеристика предприятия ООО ТД  «Троя»………..………33

2.2.Вертикальный анализ баланса ООО ТД «Троя»…………..…………...35

2.3.Оценка ликвидности и платежеспособности…………………………....39

2.4.Горизонтальный анализ баланса……………………………………...…46

2.5.Анализ состава и структуры заемных средств…………………………54

2.6.Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО ТД «Троя»……....55

2.7.Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов………………………………………………………..……………….59

2.8.Анализ эффективности использования имущества…………...……….62

2.9.Оценка финансового состояния предприятия……………………….....65

2.10.Расчет чистых активов……………………………………………….…68

Глава 3. Пути улучшения  финансового состояния ООО ТД «Троя»……..71

Заключение……………………...…………………………………...……….77

Список используемой литературы…………………………………………..80

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовый анализ необходим всем заинтересованным пользователям бухгалтерской и иной финансовой информации о деятельности предприятия.

Собственники заинтересованы в результатах деятельности своих предприятий. Экономические субъекты вынуждены разрабатывать оптимальные управленческие решения для обеспечения необходимых финансовых результатов. Кроме того, бюджетное финансирование и кредитование, особенно в условиях российской деятельности становится недоступным большинству предприятия и фирм. Отсюда вытекает объективная необходимость борьбы не только на рынках сбыта, но и на рынке капиталов за кредитные ресурсы банков, а также других заимодавцев и потенциальных инвесторов.

У предприятия возникает  жизненная необходимость иметь  своевременную, объективную и полную информацию о своем финансовом состоянии  для принятия грамотных управленческих решений, прогнозирования своей  деятельности. Кроме того, информация нужна для предоставления ее собственникам и инвесторам, в том числе и потенциальным. Также сохраняется необходимость отчета перед государством о правильности налоговых платежей.

В условиях нестабильности российской экономики, наличия многих методических затруднений и в связи с несовершенством финансового законодательства менеджеры должны оградить свои предприятия от возможных финансовых потерь с помощью проведения аналитических финансовых расчетов. В этом выражается актуальность темы в данной дипломной работе.

Цель работы – повышение  эффективности деятельности объекта  исследования посредством проведения анализа финансовой деятельности предприятия.

Задачи работы определяются целью работы:

- изучение литературных  источников по теме исследования;

- изучение организации бухгалтерского  учета, аналитической работы на предприятии;

- изучение форм бухгалтерской отчетности и их содержания;

- сбор и систематизация  исходных данных для проведения  анализа финансовой деятельности  фирмы;

- выполнение анализа  финансовой деятельности фирмы;

- разработка мероприятий  по укреплению финансового состояния.

Предметом исследования является финансовая деятельность фирмы.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью торговый дом «Троя» ( ООО ТД «Троя»).

В первой главе работы рассматривается теория и методика анализа финансовой деятельности фирмы.

Во второй главе содержится экспресс-диагностика и детализированный анализ финансового состояния фирмы ООО ТД «Троя».

Третья глава содержит мероприятия и пути укрепления финансового состояния фирмы.

 

ГЛАВА 1.  ИССЛЕДОВАНИЯ И  МЕТОДИКА  АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

1.1. Составляющие финансового анализа предприятия. 

Составляющие финансового анализа  предприятия:

• общий анализ финансового состояния,
• анализ финансовой устойчивости,
• анализ ликвидности баланса,
• анализ финансовых коэффициентов,
• анализ финансовых результатов,
• анализ рентабельности и деловой активности.

 

       Результатом общего анализа является оценка финансового  состояния предприятия, включающая итоги анализа: 
       • динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия; 
       • структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток — к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;  

·структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.; 
       • структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи. 
       При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основных фондов целесообразно использовать относительные величины — удельные веса. 
       Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств. 
       В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости: 
       • абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты; 
       • нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками; 
       • неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; 
       • кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. 
       Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) — больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов). 
       При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 

1.2 Методы финансового анализа.

Финансовое  состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимого уровня риска.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой

деятельности. Если планы успешно выполняются, то это благотворно влияет на финансовое положение предприятия.

Главная цель финансовой деятельности сводится к стратегической задаче увеличения активов предприятия. Дня этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные  задачи анализа таковы:

1) своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности и 
поиск  резервов  улучшения  состояния  предприятия,  а также роста его 
платежеспособности;

2)прогнозирование возможных результатов, экономической 
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, создание моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) проведение   мероприятий,   направленных   на   более   эффективное 
использование финансовых ресурсов и укрепление состояния предприятия.

Источником информации для анализа финансового положения  являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

     Накопленный опыт позволил выделить следующие методы работы с финансовой отчетностью: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ или метод сравнений, факторный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом.

     Вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых  показателей.

     Трендовый  анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно провести прогнозный анализ.

     Метод финансовых коэффициентов (относительных показателей) представляет собой определение отношений и взаимосвязей показателей.

     Сравнительный  (пространственный) анализ - это может  быть внутри-хозяйственное сравнение  по отдельным показателям, а  также межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с другими субъектами или со средне-отраслевыми экономическими данными.

     Факторный  анализ - это анализ влияния отдельных  факторов на результирующий показатель  с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Он может быть как прямым, заключающимся в раздроблении основного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы объединяют в результативный показатель.

     Представляют  интерес данные сравнения, при  котором используется предварительное определение нормативных коэффициентов. Эти нормативы устанавливают ограничения, которые должен учитывать финансист, принимая свои решения, например, о целесообразности получения кредита. За рубежом используются специальные статистические методы под общим названием "скоринг". Их можно определить как оценку финансовой ситуации предприятия путем сравнения ее с какими-либо нормативными значениями. В эту группу оценки финансовых ситуаций входят эмпирические методы прогнозирования показателей платежеспособности.

     Для финансовой  диагностики могут применяться  системы-эксперты (12). Систему-эксперт можно определить как информационную программу, способную анализировать и исследовать финансовую проблему. Схематично система-эксперт может быть представлена в виде структуры из трех элементов: базы знаний, базы фактов и блока выработки решений.

     База знаний  содержит всю информацию, относящуюся  к экспертизе в рассматриваемой  области. Разработка такой базы - длительный и сложный процесс,  который начинается с наблюдения и экспертного заключения.

     В базе  фактов содержатся данные рассматриваемой  проблемы, а также промежуточные  заключения, полученные системой-экспертом,  то есть результаты, которые сами  составляют данные или дополнительные  факты.

     Блок выработки  решений - автоматический механизм  рассуждения, использующий данные  базы знаний и базы фактов  для того, чтобы трактовать поставленную  проблему и вырабатывать решения.

     Применение  конкретного метода зависит от  целей и задач исследования и выбирается в каждом отдельном случае.