Содержание:

Введение

     Эффективное функционирование современного рынка  находится в прямой зависимости от постоянно воспроизводимой рыночной среды. Важным его элементом является рыночная инфраструктура, представляющая собой систему предприятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы. К таким учреждениям принадлежат товарная и фондовая биржи.

     Биржа - это постоянно действующий рынок  массовых взаимозаменяемых товаров (ценных бумаг, перевозок), предполагающий свободу  товарного производства, конкуренции  и цен. Возникновение биржевого  сообщества у нас сопряжено с необходимостью определенной централизации операций обмена.

     Биржи берут начало от купеческих сходок в итальянских торговых городах 13 - 14 столетий, а позднее - в других странах Западной Европы. Развитие капиталистических отношений, переход  от натурального производства и обмена к свободной торговле, обороту капитала закономерно вызвали создание таких структур способствовали бы расширению и углублению финансовых отношений. Именно ими и стали банки и биржи.

На практике выражение «биржа» обозначает в  первую очередь здание (биржа построена на улице N-ской), затем время (биржа продолжается с двенадцати до трех), и, наконец, особый вид рынка. Исключительно с последним значением мы будем иметь дело в дальнейшем.

     В первую очередь, можно было бы отметить, что всякая биржевая торговля представляет собой торговлю заменимыми ценностями и что в биржевом зале нет ни товаров, ни денег. Однако деятельность биржи не ограничивается только ценностями, есть биржи, на которых производятся операции фрахтами. Кроме того, существует также вопрос, связанный с тем, относится ли торговля по пробе, чрезвычайно часто происходящая на всех биржах, к торговле заменимыми ценностями. Во-вторых, характерной чертой биржи можно было бы назвать спекуляцию. Однако спекуляция существует также и вне пределов биржи. Затем можно сказать, что биржа имеет своей задачей облегчение торговли товарами и ценными бумагами. Это несомненно верно, но железные дороги и многие другие учреждения также служат этим целям, но не являются биржами. Необходимо найти иные признаки бирж, выделяющие их особенности в сравнении с рынками.

     Когда говорят о рынке, развившемся  до биржи, речь идет прежде всего о  регулярно происходящем в определенном месте и в определенное время  собрании лиц с целью заключения сделок. Место и время - основные постоянные, операции и лица могут изменяться. Всюду, где таких собраний в определенном месте и в определенное время нет, не может быть и речи о бирже. Однако при перечисленных признаках биржа ничем бы не отличалась от рынка. Различие между биржей и рынком заключается преимущественно в следующих трех пунктах:

     1. В заменимости котируемых на  бирже, но отсутствующих товаров

2. В  существующей на бирже, в отличие  от свободного рынка, организации

3. В  существующих на бирже официальном  установлении курсов и котировок.

     Всюду, где тот или иной признак отсутствует, речь идет не о бирже в указанном  смысле, а скорее всего о рынке  или промежуточных ступенях.

Актуальность  выбранной темы обусловлена тем, что эффективное функционирование современного рынка находится в прямой зависимости от постоянно воспроизводимой рыночной среды. Важным его элементом является рыночная инфраструктура, представляющая собой систему предприятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы. К таким учреждениям принадлежат товарные и фондовые биржи.

     Не  явился исключением для биржевой деятельности и Россия. Наша экономика  уже созрела для интеграции в  мировую биржевую торговлю, и для  развития рыночных механизмов внутри страны. Средства и энергия для этого есть. Остается только перевести все это из области потенциально возможного в область реально осуществленного.

     Целью данной работы является раскрытие понятия  товарной биржи, описать её сущность и тенденции развития.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть  историю возникновения товарных  бирж и их роль в современной  экономики.

2. Раскрыть  теоретические аспекты функционирования  товарной биржи.

Глава 1. Товарная биржа

1.1. Понятие  товарной биржи

       Под товарной биржей в ФЗ N 2383-1 от 20 февраля 1992 года «О товарных биржах и биржевой торговли» понимается организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

       Товарная биржа может иметь  филиалы и другие обособленные  подразделения, учреждаемые в  соответствии с законодательством.

    Биржа вправе осуществлять деятельность, непосредственно связанную с организацией и регулированием биржевой торговли, за исключением деятельности. Биржа не может осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли. Данное ограничение не распространяется на юридическое и физическое лицо, являющееся членом биржи. Биржа не вправе осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции организаций, если указанные организации не ставят целью осуществление деятельности.

    Биржи могут создавать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ, в том числе для организации совместных торгов.

      Запрещается создание биржевых  союзов, ассоциаций и других объединений, если их образование противоречит требованиям антимонопольного законодательства Российской Федерации, а также являются недействительными соглашения и действия бирж, имеющие целью или влекущие за собой устранение либо ограничение конкуренции в биржевой торговле.

    Товарная  биржа как продукт развития рыночных  отношений прошла длительный путь развития.  Появлялись новые  функции, преобразовывался  характер  сделок,  происходила постепенная трансформация экономической направленности  биржи.  В  своем развитии товарная биржа прошла несколько этапов: от оптового рынка, где сделки совершались с наличными  партиями  товара, до современного фьючерсного рынка.   Первоначально возникла биржа реального товара. Ее отличительными чертами,  которые  присущи  и современным биржам, являлись регулярность  возобновления  торга,  приуроченность торговли к определенному месту и подчиненность заранее установленным правилам. Наиболее характерным типом биржевых операций являлись сделки с наличным товаром. На этом этапе биржевая торговля лишь устанавливала связь между экспортером  и импортером, купцом и производителем или потребителем.      Промышленная революция   вызвала громадное расширение спроса на сырье и продовольствие,  привела к увеличению объема и номенклатуры торговли,  усилила требования к однородности качества товара и регулярности поставок. Быстрые темпы роста торгового оборота,  возникновение мирового рынка  затруднили ведение  торговли  на основе наличных партий товара. Резкие колебания цен,  заметно повышая  риски,  ограничивают уверенность в получении прибыли. В результате ведущую роль в биржевых операциях приобрели сделки на срок с реальным товаром (форвард),  гарантировавшие капиталистам поставку товара требуемого качества в нужный срок по  ценам,  обеспечивавшим возможность получения  прибыли.  За  счет  форвардных сделок снижались расходы на транспортировку,  перегрузку товаров  и проверку их качества в связи с тем,  что при заключении сделок на биржах передавался не сам товар, а право на его получение. Биржа реального товара в своей высшей форме приобрела такие отличительные черты,  как совершение сделок на  основе описания качества в отсутствие самого товара;  специфический свойственный только бирже характер сделок: встречные предложения покупателей и продавцов;  торговля массовыми, однородными, сравнимыми по качеству товарами,  отдельные партии которых взаимозаменяемы; спекулятивность. По мере монополизации рынков  значение  бирж  реального

товара  падало.  Вместе  с  тем появился и стал быстро развиваться совершенно новый тип товарной биржи - фьючерсная биржа. В настоящие время биржи  реального  товара  сохранились лишь в  некоторых странах и имеют незначительные обороты.  В развитых капиталистических  странах  бирж  реального  товара почти не осталось. В современных условиях фьючерсная торговля является основной формой биржевой торговли.     Первые фьючерсные рынки возникли во второй половине XIX века. Основными признаками фьючерсной торговли являются:

     1) Фиктивный  характер  сделок,  то  есть осуществление купли-продажи, при которой обмен товаров  почти  отсутствует (реальные поставки составляют 1-2 %  всего оборота), так как обязательства сторон по сделке прекращаются  путем  обратной операции с выплатой разницы в ценах.

     2) Преимущественно  косвенная  связь с рынком реального товара (через хеджирование, а не через поставку товара).

     3) Заранее строго определенная и  унифицированная,  лишенная каких-либо индивидуальных особенностей потребительная стоимость товара, определенное  количество которого потенциально представляет биржевой контракт, используемый в качестве носителя цены,  непосредственно приравниваемого к деньгам и обмениваемого на них в любой момент (в случае поставки товара по фьючерсному контракту продавец имеет право поставить товар любого качества и происхождения,  предусмотренных правилами биржи).

     4) Полная унификация  условий   в  отношении  количества разрешенного к поставке товара, места и сроков поставки.

     5) Обезличенность сделок и заменимость  контрагентов  по ним, так как они заключаются не между конкретными  продавцом и покупателем,  а между ними (а чаще между их  брокерами)  и расчетной палатой - специальной организацией при бирже,  играющей роль  гаранта  выполнения обязательств сторон при покупке или продаже ими биржевых  контрактов.  При  этом  сама биржа не  выступает  в  качестве одной из сторон в контракте

или на стороне одного из партнеров. Во фьючерсных операциях сохранена полная свобода  сторон только в отношении цены и ограниченная - в выборе срока поставки товара;  все же остальные условия сделки строго регламентированы  и  не зависят от воли участвующих в сделке сторон.

1.2. Политика развития биржи в России

     История биржи в России насчитывает более  двух столетий. Первая  биржа в России возникла по инициативе Петра I в начале XVIII в. Она была  общей  –товарно-сырьевой с элементами торговли фондами. Она была создана по  образцу Амстердамской. Видя отставание России в развитии рыночных отношений, Петр  I попытался активизировать  их  политическим  путем,  внеся  в  существовавшие купеческие  собрания  элементы  организации  и  техники  западноевропейского биржевого торга: включение в оборот  ценных  бумаг  –  векселей,  заключение фрахтов и сделок на крупные партии привозимых товаров, а также  регулярность этих торгов в специально сооружаемых для этого помещениях. Но, как и  многие новшества петровского периода, "биржа оказалась чересчур  высоким  по  своей коммерческой структуре институтом для русской торговли".  Практически  целое столетие  Санкт-Петербургская  биржа   оставалась   единственной   во   всем государстве.  Такое  положение   объяснялось   незначительностью   торгового оборота, примитивностью форм организации торговли.

       Яркую картину состояния фондовых  и товарно-сырьевых бирж, принятых на них норм и обычаев торга оставил профессор  А.  Невзоров,  ознакомившийся  с ними в 1896  году.  С  его  точки  зрения,  отсутствие  точно  выработанного законодательного определения сущности  биржевых  сделок  и  порождаемых  ими правоотношений, а также общепринятой техники этих  сделок,  укоренившиеся в каждом городе собственные привычки и обычаи, равнодушие  купечества,  как  к самодеятельному формулированию норм, так и к организации своего сословия,  - это приводило к тому, что даже в столицах на  биржах  не  было  условий  для выработки  устойчивого  уклада  деловых  отношений.  Многообразие   биржевых сделок  тщательно  скрывалась.  «Торговая  деятельность  исконной  "купчихи" Москвы и в настоящее время резко бросается в глаза… -  писал  он.  –  Состав биржевых посетителей чрезвычайно пестрый. Кроме коренных московских  купцов, в биржевой публике можно видеть типы представителей всех племен,  населяющих Россию, особенно восточную её часть…  Это  разноплеменное  общество  явилось сюда для того, чтобы получить разные сведения, важные для торга,  повидаться с нужными людьми, условиться о свидании в другом месте и  т.  п.  Сделки  же здесь заключаются в относительно редких случаях. Они совершаются в  огромном большинстве случаев вне биржи».

       На становлении биржевого дела в нашей стране сказывались те черты  её

исторического развития, которые  накладывали  отпечаток  на  все  социальные институты,  порождая  отличия  от  аналогичных  институтов  стран   Западной Европы, капиталистически более зрелых.  На  протяжении  всей  своей  истории Россия, отягощенная чертами "азиатчины",  прилагала  усилия  к  тому,  чтобы стать равноправным участником европейского процесса.  Большая  роль  в  этом принадлежала  её  государственным,  политическим   структурам.   Однако   их реформаторские  идеи  и  шаги  входили  в  противоречие   с   консерватизмом социальной психологии, свойственным различным  слоям  российского  общества. Так, по наблюдению Невзорова, у купцов, в частности производителей  хлеба  и составителей его партий, долгое время не складывалось  понимания  того,  что для успеха продажи хлеба на биржах  необходима  типизация  этих  партий,  их подгонка по определенным показателям.

     Реформа 1861 г. дала толчок развитию  капиталистических  отношений  в России. За короткое время возникает  целый  ряд  бирж.  А  к  началу  первой мировой войны их насчитывалось  более  90.  Бурное  развитие  капитализма  в России  породило  тенденцию  "европеизации"  русских  бирж.   Однако   этому процессу не суждено было завершиться, так как развитие собственно  биржевого дела продолжало  отставать.  "…И  в  настоящее  время  биржевая  торговля  в России,  несмотря  на   достигнутые   успехи   в   смысле   территориального распространения,  носит  на  себе  черты  значительной  отсталости,  которая никоим образом не может быть истолкована в  смысле  присущей  нам  будто  бы самобытности, - делал  вывод  современник  в  1912  г.  –  Русская  биржевая техника в своем развитии идет теми же путями, что и  западноевропейская,  но находится пока в более ранней стадии совершенства"