Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Ноября 2014 в 07:10, курсовая работа
Для расширения производства и повышения качества производимой продукции за счет использования инновационных решений, в 2015 г. планируется запуск производства перспективного учебно-боевого самолёта.
Для реализации проекта необходимо спроектировать и построить новую производственную линию. Процессу производства предшествует длительный процесс запуска линии (17,5 месяцев), производства прототипа (39 месяцев), испытаний и отладки (64 месяца).
Таблица 25.3 – Баланс (руб.)
Строка |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
2024 год |
2025 год |
Денежные средства |
290 105 676,22 |
89 196 467,49 |
246 075 596,27 |
47 025 126,70 |
384 999 235,97 |
Незавершенное производство |
275 916 387,26 | ||||
Краткосрочные предоплаченные расходы |
131 842,22 |
216 601,08 |
270 617,29 |
299 771,40 |
|
Суммарные текущие активы |
290 237 518,44 |
89 413 068,57 |
246 346 213,56 |
47 324 898,10 |
660 915 623,23 |
Основные средства |
17 157 499,85 |
||||
Накопленная амортизация |
14 297 916,54 |
||||
Остаточная стоимость основных средств: |
2 859 583,31 |
||||
Оборудование |
2 859 583,31 |
||||
Инвестиции в основные фонды |
|||||
СУММАРНЫЙ АКТИВ |
293 097 101,75 |
89 413 068,57 |
246 346 213,56 |
47 324 898,10 |
660 915 623,23 |
Отсроченные налоговые платежи |
151 027 823,78 | ||||
Краткосрочные займы |
48 030 303,03 |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
Суммарные краткосрочные обязательства |
48 030 303,03 |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
187 391 460,15 |
Долгосрочные займы |
297 520 661,16 |
257 851 239,67 |
218 181 818,18 |
178 512 396,69 |
138 842 975,21 |
Капитал внесенный сверх номинала |
700 000 000,00 |
700 000 000,00 |
700 000 000,00 |
700 000 000,00 |
700 000 000,00 |
Резервные фонды |
|||||
Нераспределенная прибыль |
-752 453 862,44 |
-904 801 807,46 |
-708 199 240,99 |
-867 551 134,96 |
-365 318 812,12 |
Суммарный собственный капитал |
-52 453 862,44 |
-204 801 807,46 |
-8 199 240,99 |
-167 551 134,96 |
334 681 187,88 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ |
293 097 101,75 |
89 413 068,57 |
246 346 213,56 |
47 324 898,10 |
660 915 623,23 |
Таблица 25.4 – Баланс (руб.)
Строка |
2026 год |
2027 год |
1-6.2028 |
Денежные средства |
965 104 478,72 |
4 772 640 581,24 |
6 735 446 037,65 |
Незавершенное производство |
762 220 494,62 |
846 019 792,95 |
890 772 056,49 |
Краткосрочные предоплаченные расходы |
|||
Суммарные текущие активы |
1 727 324 973,34 |
5 618 660 374,20 |
7 626 218 094,15 |
Основные средства |
|||
Накопленная амортизация |
|||
Остаточная стоимость основных средств: |
|||
Оборудование |
|||
Инвестиции в основные фонды |
|||
СУММАРНЫЙ АКТИВ |
1 727 324 973,34 |
5 618 660 374,20 |
7 626 218 094,15 |
Отсроченные налоговые платежи |
14 503 039,38 |
198 191 809,51 |
199 566 549,96 |
Краткосрочные займы |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
36 363 636,36 |
Суммарные краткосрочные обязательства |
50 866 675,74 |
234 555 445,87 |
235 930 186,33 |
Долгосрочные займы |
99 173 553,72 |
59 504 132,23 |
39 669 421,49 |
Капитал внесенный сверх номинала |
700 000 000,00 |
700 000 000,00 |
700 000 000,00 |
Резервные фонды |
798 200 631,26 |
4 382 930 344,85 |
6 395 704 737,10 |
Нераспределенная прибыль |
79 084 112,62 |
241 670 451,24 |
254 913 749,24 |
Суммарный собственный капитал |
1 577 284 743,88 |
5 324 600 796,09 |
7 350 618 486,33 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ |
1 727 324 973,34 |
5 618 660 374,20 |
7 626 218 094,15 |
Финансовые показатели, отражающие деятельность предприятия, представлены в таблице 27.
В таблице 26 приведены итоговые показатели эффективности инвестиционного проекта. Можно сделать вывод, что данный инвестиционный проект является выгодным и его можно рекомендовать к применению. Это выражено тем, что чистый приведенный доход (NPV) >0, индекс рентабельности 1,2≤PI≤1,6, внутренняя норма рентабельности (IRR) больше нормы дисконтирования (20%). Период расчета интегральных показателей - 162 мес.
Таблица 26 – Интегральные показатели
Показатель |
Рубли |
Доллар США |
Ставка дисконтирования |
20,00 % |
6,00 % |
Период окупаемости |
138 мес |
147 мес |
Дисконтированный период окупаемости |
153 мес |
152 мес |
Средняя норма рентабельности |
35,40 % |
18,57 % |
Чистый приведенный доход |
285 893 587 |
8 603 553 |
Индекс прибыльности |
1,54 |
1,67 |
Внутренняя норма рентабельности |
27,11 % |
13,34 % |
Модифицированная внутренняя норма рентабельности |
23,35 % |
9,65 % |
Длительность |
12,06 лет |
12,10 лет |
Анализ чувствительности показал, что наиболее сильно влияющими на индекс рентабельности факторами являются: объем сбыта, цена сбыта, прямые издержки, ставки налогов и зарплата персонала (рисунок 2).
Из рисунка 3 видно, что зарплата персонала, ставки налога и прямые издержки находятся в обратной зависимости с PI, т.к. при увеличении их значений индекс рентабельности начинает уменьшаться. Обратная ситуация наблюдается с факторами объем сбыта и цена сбыта.
Рисунок 2 – Анализ чувствительности
Рисунок 3 – График чувствительности
Таблица 27 – Финансовые показатели
Строка |
1.2015 |
2.2015 |
3.2015 |
4.2015 |
5.2015 |
6.2015 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % |
4 378,92 |
4 131,01 |
4 527,45 |
4 256,56 |
4 011,41 |
4 401,44 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % |
4 378,92 |
4 131,01 |
4 527,45 |
4 256,56 |
4 011,41 |
4 401,44 |
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. |
826 981 074,20 |
819 346 263,84 |
811 698 699,55 |
804 038 230,69 |
796 364 705,76 |
788 596 638,00 |
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US |
22 971 696,51 |
22 416 434,69 |
21 872 351,42 |
21 339 237,00 |
20 816 885,56 |
20 303 000,93 |
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) |
||||||
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) |
||||||
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) |
||||||
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % |
17,84 |
17,90 |
17,67 |
17,73 |
17,80 |
17,56 |
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % |
15,56 |
15,48 |
15,46 |
15,38 |
15,31 |
15,28 |
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % |
||||||
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % |
21,72 |
21,81 |
21,46 |
21,56 |
21,65 |
21,29 |
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз |
-7,48 |
-12,39 |
-17,42 |
-22,58 |
-27,94 | |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
||||||
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % |
||||||
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
||||||
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-6,64 |
-15,23 |
-24,05 |
-32,98 |
-42,07 |
-51,66 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
||||||
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-6,64 |
-15,23 |
-24,05 |
-32,98 |
-42,07 |
-51,66 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
-8,09 |
-18,55 |
-29,21 |
-40,09 |
-51,18 |
-62,66 |
Таблица 27. 1 – Финансовые показатели
Строка |
7.2015 |
8.2015 |
9.2015 |
10.2015 |
11.2015 |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % |
4 134,14 |
3 892,54 |
4 274,80 |
4 010,46 |
3 770,14 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % |
4 134,14 |
3 892,54 |
4 274,80 |
4 010,46 |
3 770,14 |
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. |
780 871 557,44 |
773 132 819,90 |
765 380 269,63 |
757 613 750,01 |
749 898 778,91 |
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US |
19 800 970,67 |
19 309 122,99 |
18 827 266,25 |
18 355 212,33 |
17 894 343,67 |
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) |
|||||
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) |
|||||
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) |
|||||
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % |
17,62 |
17,69 |
17,44 |
17,51 |
17,58 |
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % |
15,20 |
15,12 |
15,10 |
15,02 |
14,93 |
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % |
|||||
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % |
21,39 |
21,49 |
21,12 |
21,22 |
21,33 |
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз |
-33,38 |
-38,96 |
-44,70 |
-50,58 |
-56,56 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
|||||
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % |
|||||
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
|||||
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-61,18 |
-70,87 |
-81,08 |
-91,20 |
-101,41 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
|||||
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-61,18 |
-70,87 |
-81,08 |
-91,20 |
-101,41 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
-74,26 |
-86,11 |
-98,21 |
-110,56 |
-123,05 |
Таблица 27.2 – Финансовые показатели
Строка |
12.2015 |
2016 год |
2017 год |
2018 год |
2019 год |
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % |
4 148,07 |
3 609,74 |
3 049,85 |
2 417,15 |
1 742,25 |
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % |
4 148,07 |
3 609,74 |
3 049,85 |
2 417,15 |
1 742,25 |
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. |
742 147 027,25 |
682 200 669,42 |
571 040 642,43 |
447 600 259,86 |
318 090 134,42 |
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US |
17 442 335,77 |
14 582 274,00 |
10 178 150,55 |
6 751 517,20 |
4 143 008,36 |
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) |
|||||
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) |
|||||
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) |
|||||
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % |
17,31 |
17,15 |
16,81 |
17,06 |
17,81 |
Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), % |
14,90 |
14,42 |
13,61 |
13,03 |
12,24 |
Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), % |
1 100,70 |
528,56 |
490,24 |
429,75 | |
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % |
20,94 |
20,70 |
20,20 |
20,56 |
21,67 |
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз |
-62,72 |
-107,08 |
-226,67 |
-434,65 |
-785,73 |
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % |
|||||
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % |
|||||
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % |
|||||
Рентабельность оборотных активов (RCA), % |
-112,33 |
-189,82 |
-398,07 |
-776,54 |
-1 474,03 |
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % |
-14 302,03 |
-15 057,18 |
-28 440,00 |
-50 298,80 | |
Рентабельность инвестиций (ROI), % |
-112,33 |
-187,33 |
-387,82 |
-755,90 |
-1 432,06 |
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
-135,85 |
-226,11 |
-466,17 |
-911,35 |
-1 742,42 |
Информация о работе Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО «Корпорация «Иркут»