Использование финансовых ресурсов на предприятии

Независимо  от деления ресурсов предприятия  на собственные или привлеченные они находятся в процессе непрерывного движения (формирование и использование), принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии их кругооборота. Совокупность кругооборотов различных частей капитала за период представляет собой полный оборот или воспроизводство.

Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии выступают основные производственные фонды, движение которых определяется движением финансовых ресурсов. Основные производственные фонды неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт частями.

Основные  производственные фонды совершают  хозяйственный кругооборот, стадиями которого являются: износ; амортизация; накопление средств для восстановления фондов; замена.

Таким образом, воспроизводство фондов осуществляется путем их обновления (пополнения) и выбытия.

Первоначальное  формирование основных фондов на вновь  создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, которые являются частью уставного фонда. В момент принятия основных фондов на баланс величина основных средств совпадает с их первоначальной стоимостью.

Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации)¹.

Фактическими затратами  на приобретение, сооружение и изготовление основных средств являются:

-     суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);

- суммы, уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам;

- суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;

- регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные, платежи, произведенные в связи с приобретением (получением) прав на объект основных средств;

-  таможенные пошлины;

-  невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;

- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств. В частности, начисленные до принятия объекта основных средств к бухгалтерскому учету проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения, сооружения или изготовления этого объекта.

В дальнейшем, по мере участия фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается, т.е. одна ее часть, равная величине износа, переносится на готовую продукцию, другая же - выражает остаточную стоимость.

Износ объясняется  тем, что под влиянием физических, технических, экономических факторов основные фонды, постепенно утрачивая свои свойства, приходят в негодность и более не могут выполнять свои функции.

Физический износ - это  утрата основными фондами их первоначальной потребительской стоимости. Он частично может быть восстановлен путем ремонта, реконструкции и модернизации.

Моральный износ  проявляется в том, что устаревшие фонды по своей конструкции, производительности, экономичности, и качеству выпускаемой продукции уступают новейшим образцам. Именно по причине износа периодически возникает необходимость замены основных фондов, особенно их активной части. При этом определяющим в современной Экономике является моральный износ.

Средства, необходимые  для простого и частично расширенного воспроизводства фондов, предприятия  получают в виде выручки от реализации продукции. Изношенная часть стоимости фондов, перенесенная на готовую продукцию (путем включения в себестоимость в виде амортизационных отчислений) по мере реализации последней, постепенно накапливается на расчетном счете, а величина износа отражается на специальном счете и числится до выбытия амортизируемого имущества.

Суммы амортизационных  отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение. Они могут оставаться свободными, направляться на восстановление основных фондов в сумме равной их износу (на что собственно и предназначаются), или используются как оборотный капитал.

Если затраты  на возмещение износа основных фондов соответствуют величине начисленной амортизации, то принято говорить о простом воспроизводстве. Когда затраты на возмещение износа основных фондов превышают сумму начисленной амортизации, происходит расширенное воспроизводство.

Использование капитала на финансирование воспроизводства основных фондов 
происходит в форме капитальных вложений 

Расширенное воспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они главным образом  предназначены на простое воспроизводство (восстановление износа фондов). Поэтому на цели капитальных вложений используются и другие источники собственных и заемных средств.

Вторым необходимым  условием воспроизводственного процесса является нормирование оборотных средств. Каждое предприятие для осуществления производственной деятельности должно иметь помимо основных средств ещё и оборотные средства, назначение которых - обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и являются, материальной основой производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Оборотные производственные фонды материализуются: в предметах  труда (сырье, материалах, топливе и т.д.); частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов; незавершенном строительстве; производственных запасах; расходах будущих периодов.

Другой элемент оборотных  средств - фонды обращения. Они непосредственно  не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Оборотные средства, участвуя в процессе производства и  реализации продукции, совершают кругооборот и поддерживают тем самым воспроизводственный процесс в непрерывном состоянии. Воспроизводственный цикл на предприятии начинается каждый раз с авансирования денежных средств в текущие запасы и затраты на производство и реализацию продукции.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности  предприятия, и их характерной особенностью является то, что при нормальном функционировании они не покидают производственную сферу. По сравнению с основными средствами они имеют более высокую скорость оборота, которая определяется     периодом воспроизводственного цикла (от начала авансирования средств до возвращения выручки на предприятие).

 

 

Кругооборот средств включает в себя три формы:

 

ЗАГОТОВИТЕЛЬНАЯ

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ

СБЫТОВАЯ

 

Рис. 2. Стадии кругооборота оборотного капитала

 

Проходя последовательно  эти фазы, средства меняют свою натурально-вещественную форму.

Первая фаза кругооборота начинается с авансирования. При этом первоначальная сумма оборотных средств, имеющих денежную форму, используется на формирование производственных запасов: сырья, материалов и т.д. В результате денежные средства принимают материальную, товарную форму, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а переходит в другую форму. * Вторая стадия характеризуется процессом производства, где осуществляется производительное потребление средств производства. При этом предметы труда принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. Созданный продукт несет в себе перенесенную и вновь созданную стоимость, т.е. авансированные средства снова меняют свою форму - из производственной в товарную.

Третья фаза кругооборота средств заключается в реализации произведенной готовой продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения, меняя свою товарную форму на денежную.

Денежная  форма, которую принимают оборотные средства на последней стадии кругооборота, может рассматриваться как начальная стадия нового оборота.

Таким образом, совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют, на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность  и бесперебойность процесса производства и обращения. Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется воспроизводственный процесс.

Оборотные средства выполняют две функции: производственную и расчетную. Производственная функция заключается в том, что оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. После завершения производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращения оборотных средств из товарной в денежную форму.

Кругооборот фондов предприятия подразумевает, что авансированная стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно пребывает в них (т.е. различными частями находится в денежной, производственной и товарной формах).

Рациональное  формирование и использование оборотных  средств оказывает большое влияние на производственную деятельность предприятия, делая возможным осуществление процесса расширенного воспроизводства.

Эффективность производственной деятельности, находит выражение  в различных аналитических показателях. Финансовые ресурсы, опосредуя производственную деятельность хозяйствующего субъекта, обеспечивают ее бесперебойность, что в немалой степени достигается синхронизацией их поступления и расходования. В противном случае дисбаланс формирования и использования финансовых ресурсов грозит снижением эффективности (нарушением ритмичности производства), либо банкротством.

Средства, полученные от реализации продукции, делают возможным возобновление процесса производства, но при этом часть прибыли может также направляться в воспроизводство финансовых ресурсов. Ресурсы, не участвующие в процессе, могут использоваться для воспроизводства в форме краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, например в виде кредитных ресурсов другим хозяйствующим субъектам, ценных бумаг и т.д.

Подобное применение финансовых ресурсов с целью извлечения прибыли, уже является их расширенным воспроизводством, что увеличивает эффективность всего воспроизводственного процесса на предприятии.

Процесс воспроизводства  финансовых ресурсов может идти на предприятии параллельно (конечно, не в ущерб основной деятельности), что делает возможным становление различных пропорций соотношения финансовых ресурсов, участвующих ибо в процессе производства, либо в воспроизводстве финансовых ресурсов. Такой подход позволяет максимизировать прибыль, полученную от производственно-хозяйственной деятельности, т.к. при снижении относительной рентабельности производственной деятельности ресурсы в большем объеме могут направляться в воспроизводственный процесс.

Для обеспечения  бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. В условиях перехода к рынку их роль значительно возрастает. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлением непредвиденных событий.

Не менее  важно для предприятия использовать свободные финансовые ресурсы, находить наиболее эффективные направления инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль. Здесь важно уметь предвидеть динамику экономических процессов и профессионально владеть техникой совершения финансовых операций.

Ритмичность и высокая результативность работы предприятия во многом зависит от обеспеченности финансовыми ресурсами. Недостаток средств может привести к сокращению, сбою и невыполнению программы производства. Напротив, излишнее отвлечение средств в запасы приводит к не эффективному использованию и омертвлению финансовых ресурсов предприятий. В конечном счете, эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности товаропроизводителя.