АФХД, ликвидности и платежеспособности

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Платежеспособность - это  возможность организации вовремя  оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Практически применяемые  сегодня в России методы анализа  и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают  от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и  статистическую отчетность уже внесены, и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

    Целью моей работы является анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике.  

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

- сущность и методику  анализа финансового состояния предприятия.

- произвести анализ и оценку ликвидности бухгалтерского баланса, а так же               его платежеспособность

- пути улучшения платежеспособности.

Объектом исследования ликвидности бухгалтерского баланса  и платежеспособности выбрано ЗАО «Бестром».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность финансового анализа и его задачи

 

Анализ (от греч. analisis) представляет собой метод научного исследования (познания) явлений и процессов, в основе которого изучение составных частей, элементов анализируемой системы и выявление тенденций изменений, которые могут в ней произойти. Анализ как метод исследования состоит в мысленном расчленении чего-то целого на составные части и выделении его отдельных сторон, свойств, связей. Такое деление позволяет выяснить внутреннюю сущность и природу рассматриваемого процесса, его зависимость от различных факторов.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на их расчленении на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ является важным элементом в системе управления предприятием, причем в настоящее  время роль его возрастает, что  обусловлено следующими обстоятельствами:

- переход экономики  России к рыночным условиям  хозяйствования;

- усиление уровня конкуренции  во всех отраслях экономики;

- необходимость повышения  эффективности производства.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные  процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть финансовое состояние организации, финансовые результаты или деловая активность организации и т. д.

Достоверная информация о деятельности и имущественном  положении организации необходима как внешним потребителям так  и внутренним.

Основными целями финансового анализа являются обоснованная оценка финансово-хозяйственной деятельности субъекта, своевременное выявление изменений показателей финансовой отчетности и формирование итогов для последующих решений.

Задачи финансового  анализа:

1. на основе данных финансовой отчетности оценить ликвидность;
2. на основе данных финансовой отчетности оценить платежеспособность;
3. на основе данных финансовой отчетности оценить финансовую устойчивость и имущественное положение;
4. на основе данных финансовой отчетности оценить рентабельность и деловую активность;
5. на основе данных финансовой отчетности оценить направления развития деятельности организации;
6. производить факторный анализ результата хозяйственной деятельности, а так же простой анализ динамики денежных потоков.

Основной же задачей экономического анализа является выявление резервов для  повышения эффективности деятельности предприятия. Экономический анализ является прикладной наукой, но его действительная полезность реализуется только тогда, когда при его проведении выявляются неиспользованные резервы на всех стадиях производственного процесса. Повышение темпов развития экономики предприятия непосредственно зависит от того, приведены ли в действие все имеющиеся в хозяйстве резервы, соблюден ли основной принцип режима экономии – достижение наибольших результатов с наименьшими затратами.

В процессе экономического анализа  выявление резервов осуществляется путем сравнительного сопоставления  выполнения плановых нормативов внутренними  подразделениями предприятия, предприятиями одной отрасли, а также изучения отечественного и зарубежного передового опыта.

1.2. Основные принципы и методы чтения финансовых отчетов

 

Анализ финансовой отчетности предполагает применение определенных методов и приемов. К ним относится  анализ баланса. Анализируя абсолютные значения показателей, устанавливают источники формирования капитала, направления инвестиций и другие оценки имущества предприятия.

Опираясь только на абсолютные показатели, невозможно оценить динамику работы предприятия. Для этого применяются различные приемы анализа.

Анализируя финансовую отчетность, пользуются несколькими методами, оценивая организацию как целостность. Анализы  осуществляются на основе абсолютных и относительных величин.

Методы и приемы анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный, расчет коэффициентов.

Бухгалтерскую отчетность анализируют  горизонтально и вертикально. В  процессе анализа строятся таблицы, где поля заполняются абсолютными  показателями и, дополнительно рассчитываются относительные показатели. Таким образом, абсолютные показатели дополняются - относительными.

При горизонтальном анализе сравниваются показатели по строке на начало года и  на конец периода. Горизонтальный анализ используется также для дополнения вертикального анализа финансовых показателей. Целью горизонтального анализа является выявление изменений по каждой статье бухгалтерского баланса за определенный период.

Вертикальный анализ рассматривает  показатели как относительные величины. Суть такого метода заключается в  расчете доли каждой статьи баланса и другой отчетности в общей сумме. С помощью полученных данных можно проследить динамику результатов хозяйствования. Кроме того, вертикальный анализ выявляет структурные изменения в активах и пассивах, денежных средствах, коэффициентах рентабельности продукции и т. д.

С помощью трендового анализа оцениваются  тенденции развития организации. Он считается подвидом горизонтального  анализа. Особенность такого анализа  заключается в оценивании показателей за множество периодов. Выстраивается так называемый тренд, который позволяет определить основную тенденцию развития показателей за несколько лет. Положительный момент анализа: тренд не зависит от влияния случайных факторов и особенностей того или иного периода.

Факторный метод анализа показателей оборачиваемости проводится подстановкой. В основе подстановки лежит принцип элиминирования. В первую очередь учитывается влияние стоимости оборотных активов и всех связанных факторов. Далее учитывается влияние себестоимости произведенной продукции. Используется такая последовательность из-за места оборотных активов в кругообороте всех средств организации. В первую очередь происходит формирование материально-производственных запасов, далее запасы поступают в производство, переходят в другую форму, и становятся запасами готовой продукции. Затем происходит процесс отгрузки продукции, выставляются счета покупателям, поступают денежные средства на продукцию.

Сравнительный, или пространственный, анализ дает возможность оценивать  и сравнивать показатели деятельности других организаций, например конкурентов.

Анализ коэффициентов (или относительных показателей) позволяет производить исследование соотношений средств и источников, определить эффективность использования  ресурсов, рентабельность, анализ применяется при изучении финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежной способности.

 

 

 

 

1.3 Информационная база финансового анализа

 

Основным источником информации для проведения анализа  финансового состояния предприятия  является финансовая отчетность, представляющая собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Основными документами, используемыми для проведения анализа  финансового состояния предприятия, является бухгалтерская отчетность, включающая:

1) бухгалтерский баланс (форма № 1), характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Основная задача бухгалтерского баланса – показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Данные баланса широко используются для последующего анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками и другими кредиторами.

В разделе I «Внеоборотные активы» актива баланса представлены следующие группы статей:

а) нематериальные активы в балансе показываются по остаточной стоимости;

б) основные средства предприятия, учреждения отражаются в отчетности по остаточной стоимости;

в) незавершенное строительство  отражается в балансе по фактическим затратам. Такие объекты до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств и амортизация по ним не начисляется;

д) доходные вложения в  материальные ценности – отражаются доходные вложения в ценности, представляемые по договору аренды (лизингу), и имущество, представляемое по договору проката;

е) долгосрочные финансовые вложения – инвестиции предприятия, учреждения в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги (акции) и уставные фонды других предприятий, а также предоставленные другим предприятиям на территории РФ и за ее пределами займы на срок более 12 месяцев:

ж) прочие внеоборотные активы – отражаются другие активы длительного  пользования, не нашедшие отражения  в разделе I.

Раздел II «Оборотные активы» актива баланса состоит из большого числа подразделов с подробной постатейной детализацией: запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты); краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие активы.

Раздел III «Капитал и резервы» пассива баланса объединяет собственные источники, т. е. предоставленные учредителями или полученные в ходе работы самой организации: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд социальной сферы; целевые финансирование и поступления; нераспределенная прибыль прошлых лет; непокрытый убыток прошлых лет; нераспределенная прибыль отчетного года; непокрытый убыток отчетного года.