АФХД, ликвидности и платежеспособности

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Иными словами, прибыль – долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

На основании данных баланса предприятия произведем расчет показателей ликвидности  и на основе их анализа проведем оценку платежеспособности предприятия.

Показатели	Формула расчета	Ед. измер.	На начало периода	На конец пер ода	Изменение	Предельно допустимое значение показателя
1.Краткосрочные обязательства	с.610+с.620	Руб.	2498191,81	1077715,13	-1420476,68	-----------
2.Денежные средства и Краткосрочные фин. вложения	с.250+с.260	Руб.	1411876,66	4788069,03	+3376192,37	-----------
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	стр2/стр1	-	0,565	4,443	+3,878	>0,2
4.Денежные средства, ценные бумаги, дебитор. задолженность	с230+с240+ +с250+с260	Руб.	2160807,36	4306637,36	+2145830,00	-----------
5.Промежуточный показатель покрытия	стр4/ стр1	-	0,865	3,996	3,131	>0.7
6. Текущие активы	с. 290	Руб.	10298634,6	15522577,18	5223942,58	-----------
7.Общий коэффициент ликвидности	стр6/стр1	-	4,122	14,403	10,281	>2.0

 

На анализируемом предприятии  коэффициент абсолютной ликвидности выше допустимого значения, если на начало периода предприятие своими наиболее ликвидными активами (денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями) могли погасить 56,5% долгосрочных обязательств, то на конец периода 444,3%. Этот коэффициент превышает допустимое значение более, чем в 19 раз. Данный показатель наиболее интересует поставщиков сырья и материалов.

Значение промежуточного коэффициента ликвидности к концу  периода увеличился практически в четыре раза. Это означает, что предприятие на начало года обладало 86,5% оборотных активов, то на конец года их объем возрос до 399,6%. На дату составления баланса предприятие имеет возможность своевременно произвести расчеты с дебиторами. Этот показатель пользуется особым вниманием у кредиторов и инвесторов.

Коэффициент общего покрытия показывает платежные возможности  предприятия, оцениваемые при условии  не только своевременных расчетов с  дебиторами и благоприятной реализацией  готовой продукции, но и продажи  в случае необходимости прочих реализуемых элементов запасов и затрат. Его уровень зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Этому показателю отдают предпочтение покупатели и держатели акций предприятия. На нашем предприятии этот показатель увеличился к концу отчетного периода более чем в 5 раз по сравнению с началом года. Это свидетельствует об увеличении всех оборотных (мобильных, текущих) активов к величине краткосрочных обязательств.

На основании расчетов можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно и покроет все свои текущие обязательства оборотными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути улучшения ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности Федерального Государственного Учреждения «Клинский лесхоз»

Экономический анализ является важным элементом в системе управления предприятием, причем в настоящее время на фоне мирового экономического кризиса роль его возрастает.

На основании проведенного анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности Федерального Государственного Учреждения «Клинский лесхоз» мы пришли к заключению, что предприятие не является   абсолютно ликвидным и платежеспособным. Но для поддержания дальнейшей успешной работы предприятия необходимо обратить внимание на следующие важные моменты:

- у предприятия имеются очень большие запасы не используемых в обороте денежных средств, это является отрицательным показателем в производственной деятельности предприятия, так как они не создают дополнительную прибыль;

- судя по второму условию ликвидности бухгалтерского баланса заказчики про платили  денежные суммы вперед за неполученный еще товар, то есть предприятию необходимо срочно осуществить поставку товара своим партнерам;

- исходя из четвертого неравенства, можно отметить благоприятную ситуацию по финансовой устойчивости предприятия, но, тем не менее, на мой взгляд, доля собственного капитала очень велика и его можно было бы лучше задействовать для использования в мобильных активах с целью получения максимальной прибыли.

 

 

 

Заключение

 

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия  вовремя и без задержки платить  по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность  предприятия – это способность  предприятия своевременно исполнять  обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые.

Ликвидность активов  – это способность активов  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Анализ – одна из общих  функций управления экономическими системами, значимость, которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

В ходе анализа ликвидности  решаются следующие задачи:

- оценка достаточности  средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие  периоды;

- определение суммы  ликвидных средств и проверка  их достаточности для выполнения  срочных обязательств;

- оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

1. Приказ Федеральной  службы России по финансовому  оздоровлению и банкротству от 23.01.2005 г. №16 «Методические указания  по проведению анализа финансового  состояния предприятия»

2. Гинзбург А.И. Экономический  анализ. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2004.

3. Ковалев В.В.. Финансовый  анализ: методы и процедуры. Финансы  и статистика. М.: 2004.

4. Ковалев В.В., Патров  В.В. Как читать баланс. М.: Финансы  и статистика, 2004.

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2004. - с. 240

6. Патрушина Н.В. Анализ  финансовых результатов по данным  финансовой отчетности/Бухгалтерский  учет. М.: 2005. №5, с. 68-72.

7. Справочник финансиста  предприятия. 3-е изд., доп. и перераб. ИНФРА-М, 2004.

8. Финансовый менеджмент / Под ред. А.М. Ковалевой - М.: ИНФРА-М, 2004.

9. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2003

10. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005.