Анализ бухгалтерского баланса на предприятии ООО "Русич"

Коэффициент промежуточной  ликвидности вырос на 0,96 и в 2009 году равен 1,35., т.е. за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов  предприятие может полностью погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей  ликвидности в течение трех лет  значительно вырос и в 2009 году составил 3,03, что несколько выше норматива (2,0-2,5), что обеспечивает предприятию  доверие со стороны кредиторов.

В целом, на конец рассматриваемого периода предприятие обладает реальной платежеспособностью, при погашении краткосрочных обязательств у предприятия остается достаточное количество производственных запасов для продолжения деятельности в прежних масштабах.

В 2009 году предприятие достигло нормального уровня кредитоспособности (2,68), т.е. после погашения обязательств в распоряжении предприятия останутся свободные денежные средства.

Степень обеспеченности финансовой устойчивости предприятия  за счет собственных оборотных средств за анализируемый период возросла на 0,43, и в 2009 году составила 0,63, что несколько ниже нормы (≥0,1).

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что предприятие в долгосрочной перспективе платежеспособно, показатель в динамике увеличился на 96%

В целом предприятие  развивается стабильно, наблюдается  рост основных показателей эффективности  его деятельности, улучшается и финансовое состояние предприятия.

 

3.4 Анализ деловой активности и рентабельности

 

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов.

 

Таблица 15 – Исходные данные, тыс. руб.

Годы	Выручка от продаж, тыс. руб.		Среднегодовая стоимость ОПС, тыс. руб.
	в фактической оценке	в сопоставимой оценке	в фактической оценке	в сопоставимой оценке
2007	17394	22052	352	352
2008	30295	34324	857	857
2009	47461	47461	1417	1417

 

Таблица 16 — Обеспеченность и эффективность использования основных средств ООО «Русич»

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в % к 2007г.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	352	857	1417	402,6
Фондоотдача ( в сопоставимой оценке к уровню 2009 г.) руб.	62,6	40,1	33,5	53,5
Фондоемкость ( в сопоставимой оценке к уровню 2009 г.), руб.	0,02	0,02	0,03	150
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	306,3	418,6	551,9	180,2
Фондорентабельность, п.п	299,1	301,8	183,4	-115,7*

* - процентные пункты

 

Среднегодовая стоимость  основных средств увеличилась на 1065 тыс. руб., т.е. более, чем в 4 раза. Также повысилась и эффективность их использования. Показатель фондоотдачи, отражающий стоимость произведенной и реализованной продукции на 1 рубль основных фондов, снизился на 46,5%, однако, его величина указывает на то, что в 2009 году на 1 рубль используемых основных фондов было получено 33,5 руб. выручки от продажи продукции. Соответственно, увеличилась фондоемкость. В 2009 году она составила 0,03 руб. Фондорентабельность имеет тенденцию к сокращению. За период с 2007 г. по 2009 г. она снизилась на 115,7 п.п., но несмотря на это величина этого показатель по-прежнему очень высока.

Таблица 17— Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Изменение2009 г. к 2007г. (+/-)
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	1101	2553	4605	3504
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об.	20,03	13,44	10,31	-9,72
Продолжительность одного оборота, дни	18,22	27,16	35,40	17,18
Рентабельность (убыточность) оборотных  средств, п.п	95,64	101,29	56,44	-39,20

 

Среднегодовая стоимость  оборотных средств предприятия за анализируемый период увеличилась на 3504 тыс. руб. Наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости по годам (-9,72). В 2009 году на рубль оборотных активов приходится 10,31 руб. выручки или оборотные активы за период совершают 10,31 об. В связи с тем, что коэффициент оборачиваемости имеет отрицательную динамику, увеличивается время одного оборота. Если в 2007 году время одного оборота составляло всего 18,22 дн., то в 2009 году – уже 35,40 дн. Наблюдается снижение рентабельности оборотных средств на 39,20 п.п., и в 2009 году этот показатель составил 56,44, что произошло из-за значительного увеличения оборотных средств предприятия при несущественном росте прибыли.

 

Таблица 18 – Финансовые результаты деятельности ООО «Русич»

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. в % к 2007 г.
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	17394	30295	47461	272,9
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.	16341	27709	44862	274,5
Валовая прибыль, тыс.руб.	1053	2586	2599	246,8
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.	1053	2586	2599	246,8
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	777	2119	2239	288,2
Чистая прибыль, тыс.руб.	777	2082	2237	287,9
Рентабельность производственных затрат, %	6,4	9,3	5,8	x
Рентабельность продаж, %	6,1	8,5	5,5	x

Валовая прибыль предприятия  возросла более, чем в 2 раза, что  произошло из-за существенного увеличения выручки от продаж (на 172,9%).Прибыль до налогообложения и чистая прибыль в 2009 году превышают уровень 2007 года почти в 3 раза.

Рентабельность производственных затрат и рентабельность продаж в 2009 году по сравнению с 2007 годом сократились, что говорит о снижении эффективности предпринимательской деятельности предприятия в целом.

 

4. Прогнозирование возможностей восстановления удовлетворительной структуры баланса и пути ее улучшения.

Структура баланса предприятия  признается неудовлетворительной, а  предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Степень неплатежеспособности предприятия оценивается по двум критериям, характеризующим удовлетворительность структуры баланса: по коэффициенту текущей ликвидности и коэффициенту обеспеченности собственными средствами.

Нормативные значения принятых для оценки финансового положения  предприятий критериев являются едиными и не зависят от их отраслевой принадлежности. Это объясняется тем, что всякое предприятие как юридическое лицо несет ответственность за результаты хозяйственной деятельности всем своим имуществом.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

    

где S – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

R_a – это дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

Z – это запасы и затраты;

P_t – это всего краткосрочных обязательств.

Оптимальное значение этого  показателя: 2,0-2,5. В нашем случае за анализируемый период оптимальное значение данного показателя было достигнуто лишь в 2008 году (2,06), в 2007 году – оно было ниже нормы (1,31), а в 2009 году – уже значительно выше нормы (3,03)

Таблица 19 – Влияние  факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонение	Влияние фактора
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	337	1735	1398	0,8
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	891	761	-130	-0,08
Запасы и затраты	2393	3092	699	0,4
Текущие активы	3621	5588	1967	1,12
Всего краткосрочных обязательств	1757	1844	87	-0,15
Коэффициент текущей  ликвидности	2,06	3,03	0,97	0,97

1)  

2)

  

         

3)

4)˄K_mл= K_mл1- K_mл0 =3,03-2,06=0,97

5) ˄K_s=K_усл1-K₀= 2,86-2,06=0,8

˄K_Ra=K_усл2-K_усл1= 2,78-2,86= -0,08

˄K_z=K_усл3-K_усл2= 3,18-2,78= 0,4

˄K_Pt=K₁-K_усл3=3,03- 3,18= -0,15

6) ˄K=K_S+K_Ra+K_z+K_Pt=0,8-0,08+0,4-0,15=0,97

Наибольшее  влияние  на увеличение коэффициента текущей  ликвидности в 2009 году по сравнению с 2008 годом оказало увеличение текущих активов на 1967 тыс. руб., что привело к росту значения показателя на 1,12. В составе текущих активов более значимым оказалось увеличение денежных средств организации на 1398 тыс.руб., что привело к росту коэффициента на 0,8. Улучшение финансового положения предприятия может быть обусловлено увеличением объемов реализованной продукции и, как следствие,  увеличением выручки организации. Запасы предприятия также увеличились, динамика по годам составила 699 тыс. руб., что привело к росту коэффициента текущей ликвидности на 0,4. А вот дебиторская задолженность организации за анализируемый период сократилась на 130 тыс. руб. Это может объясняться тем, что организации-покупатели продукции ООО «Русич» стали своевременно рассчитываться за отгруженную продукцию, что, безусловно, привело к увеличению денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Незначительное увеличение краткосрочных обязательств организации на 87 тыс. руб.  также привело к уменьшению значения коэффициента. Причиной этого может быть тот факт, что предприятие стремится покрывать свои расходы практически полностью за счет собственных средств, не прибегая к использованию привлеченного капитала. Поскольку за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности устойчиво растет, значит и его финансовое положение растет. Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

где E_C – это собственный капитал организации;