Анализ заемного капитала

ООО «Дикое озеро» за 2013 г. имело несколько дебиторов (должников-покупателей): ЗАО «Дальтранссервис» – 4076,06 тыс. руб.; ЗАО «Абсолют Консалт» – 1041,7 тыс. руб.; ЗАО «Городской Центр Недвижимости» – 6894,02 тыс. руб.; ТЦ «Дом Одежды» – 7263,22 тыс. руб. Итого – 19275 тыс. руб. Наличие дебиторской задолженности свидетельствовало о возникновении дефицита источников пополнения оборотных средств, что приводило к дополнительному заимствованию их на платной основе, что снизило рентабельность работы и ухудшило финансовое состояние предприятия. Это отрицательно сказывалось на работе и привело к увеличению кредиторской задолженности. В связи с этим ООО «Дикое озеро» задолжало своим поставщикам. Поэтому для должников предприятию было рекомендовано применить систему взаиморасчетов. Система взаиморасчетов поможет сократить кредиторскую и дебиторскую задолженность на сумму 2182 тыс. руб. Тогда оборачиваемость ускорится на 0,28 оборота.

В целях уменьшения кредиторской задолженности необходимо было высвободить дебиторскую задолженность и направить высвобожденные средства на погашение кредиторской задолженностью. Для совершенствования управлением дебиторской задолженностью было рекомендовано оформить договор факторинга и осуществить факторинговую операцию.

Услуги факторинга в Свердловской области оказывает банк ОАО «Номос Банк». В настоящее время Банк разработал и приступил к реализации схем проведения факторинговых операций, направленных на оптимизацию финансовых потоков и снижение финансовых рисков. По данной схеме предприятие передает Банку права требования по дебиторской задолженности, связанной с поставкой товаров и услуг. В свою очередь Банк обязуется частично оплатить товары и услуги в тот момент, когда предприятие поставило их своим клиентам, а окончательный расчет – после поступления средств от должника в банк.

ООО «Дикое озеро» по договору предоставления услуг оказала ЗАО «Абсолют Консалт» услуг на сумму 1041,7 тыс. руб. После применения системы взаиморасчетов с этим должником осталась задолженность в сумме 951,7 тыс. руб. ООО «Дикое озеро» заключило с банком договор факторинга и уступило банку право требования долга покупателя за оказанные услуги. ООО «Дикое озеро» уведомляет ЗАО «Абсолют Консалт» о сделке. Оформление договора факторинга и осуществление факторинговой операции принесет предприятию ООО «Дикое озеро» дополнительный эффект в сумме 794,67 тыс. руб., при этом убытки предприятия от факторинговой сделки составят 157,03 тыс. руб. Высвобожденная сумма 794,67 тыс. руб. будет направлена на погашение кредиторской задолженности.

Таким образом, применение системы взаиморасчетов и факторинга поможет сократить кредиторскую задолженность еще на 2976,67 тыс. руб. Оборачиваемость ускорится на 0,39 оборота. В результате применения системы взаиморасчетов и факторинга кредиторская задолженность предприятия может сократиться на 2976,67 тыс. руб. и составить 19251,33 тыс. руб. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51–ФЗ (ред. от 11.02.2013) // Справочная правовая система «Гарант»: по состоянию на 1.2015 г.
2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N 14–ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Справочная правовая система «Гарант»: по состоянию на 1.2015 г.
3. Абдукаримов И. Т. Финансово–экономический анализ хоз. деятельности коммерческих организаций: Уч. пос.  – М.: НИЦ Инфра–М, 2012. – 320 с.:
4. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА–М, 2012. – 240 с.
5. Бережная Е. В. Диагностика финансово–экономического состояния организации: Учебное пособие / Е.В. Бережная и др. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 304 с.
6. Бочаров В. В. Корпоративные финансы: Учебник / Бочаров В. В., Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. – М: изд. Юрайт, 2014 – 349.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Учебник –  Изд. Ника–Центр, 2007 – 655 с.
8. Бланк А.И. Управление использованием капитала. – К.: Эльга, 2002. –

656 с. – (серия «Библиотека финансового менеджмента»; Вып. 5)

9. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Экспресс –курс 7–е изд. / Пер. с англ. под ред. Ливинская Н. А. / Юджин Ф. Бригхем, Джоэл А. Хьюстон – Изд. «Питер», 2013 г. – 592 с.
10. Бурмистрова Л. М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. – 3–e изд., перераб. и доп. – М.: Форум: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 320 с.
11. Володин А. А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / А.А.Володин, Н.Ф.Самсонов и др.; Под ред. А.А.Володина – 3–e изд. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 364 с
12. Гинзбург М. Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности: Учебное пособие / М.Ю. Гинзбург, Л.Н. Краснова, Р.Р. Садыкова. – М.: ИНФРА–М, 2012. – 286 с.
13. Грушенко В. И. Менеждмент. Восприятие сущности менеджмента в условиях стратегических изменений: Учебное пособие / В.И. Грушенко. – М.: ИНФРА–М, 2011. – 288 с.
14. Губин В.Е. Анализ финансово–хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. – 2–e изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра–М, 2013. – 336 с.
15. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учеб. пособие  – 2–e изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА–М, 2013. – 192 с.
16. Деева А.И. Финансы и кредит: Учебное пособие – М.: Изд.« КноРус», 2014. – 536 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. – 3–е изд., испр. и доп. – М.  Издательство «Омега–Л», 2010. – 351 с.
18. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник  – М.: НИЦ Инфра– М, 2013. – 348 с.
19. Казакова Н.А.  Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предприн..: Учебник –  2 изд., доп. и перераб. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2013–261с.
20. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. – М.: Форум: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 432 с
21. Карпова Е. Н. Долгосрочная финансовая политика организации: Учебное пособие / Е.Н. Карпова, О.М. Кочановская, А.М. Усенко, А.А. Коновалов. – М.: Альфа–М: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 208 с
22. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : Учебник / Т. В. Кириченко. – М. : Издательско–торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. – 484 с.
23. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учебно–методическое пособие. – М.: Проспект, 2014 – 352 с.
24. Кудина М. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Кудина. – 2–e изд. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра–М, 2012. – 256 с.
25. Куприянова Л.М. Экономический анализ: Учебное пособие  – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 159 с.
26. Лапуста М. Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. – Изд. испр. – М.: ИНФРА–М, 2012. – 575 с.
27. Лисицына Е. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2013. – 184 с.
28. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов  – М.: ИНФРА–М, 2013. – 320 с.
29. Лытнева Н. А. Учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / Н.А. Лытнева, Е.А. Боброва, Т.В. Федорова. – М.: ИД ФОРУМ, 2012. – 320 с
30. Мазурина Т. Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. – М.: ИНФРА–М, 2012. – 528 с
31. Макарьян С.Э., Герасименко Г.П., Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие – 9 – изд. – М.: КноРус, 2014. – 192 с.
32. Мизиковский Е. А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие / Е.А. Мизиковский, И.Е. Мизиковский. – М.: Магистр: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 624 с.
33. Милтон Фридмен. Количественная теория денег, пер. с англ., М., Эльф–Пресс, 1996.–131 с.
34. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2013. – 224 с
35. Петров А. М. Учет и анализ: Учебник / А.М. Петров, Е.В. Басалаева, Л.А. Мельникова. – 2–e изд., перераб. и доп. – М.: КУРС: НИЦ ИНФРА–М, 2013. – 512 с.
36. Плотникова В.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Плотникова и др.; Под общ. ред. проф. В.И. Бариленко. – М.: Форум, 2012. – 464 с.
37. Погорелова М. Я. Экономический анализ: теория и практика: Учебное пособие / М.Я. Погорелова. – М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 290 с.
38. Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / Е.А. Приходько. – М.: НИЦ Инфра–М, 2013. – 332 с.
39. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник – 14–e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 649 с
40. Садчиков А.В. Оптимизация структуры источников финансирования

хозяйственной деятельности предприятия: Дис. ... канд. экон. наук: 08.

00.10. – Пенза, 2011. 151 с.

41. Самылин А. И. Корпоративные финансы: Учебник / А.И. Самылин. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 472 с.:
42. Самылин А. И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. – М.: НИЦ Инфра–М, 2013. – 413 с.
43. Симоненко Н. Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы: Учебник / Н.Н. Симоненко, В.Н. Симоненко. – М.: Магистр: НИЦ Инфра–М, 2012. – 512 с.
44. Скамай, М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – 2–e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2014. – 378 с.
45. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учебник 6–е изд. – М.: Изд–во Перспектива, 2010. – 656 с.
46. Трошин А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник / А.Н. Трошин. – М.: НИЦ Инфра–М, 2013. – 331 с.:
47. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс] : Учебник / Е. Б. Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2012. – 544 с.
48. Фридман А. М. Финансы организации (предприятия) [Электронный ресурс] : Учебник / А. М. Фридман. – 2–е изд. – М.: Издательско–торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. – 488 с.
49. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2–e изд., перераб. и доп. – М.: НИЦ Инфра–М, 2013. – 208 с.
50. Официальный сайт ОАО «ВТБ» – Интернет–ресурс: http://www.vtb.ru по состоянию на 01.2015 г.

 

1 Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Экспресс–курс. – СПб.: Питер, 2013. – 192 с.

2  Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Экспресс–курс. – СПб.: Питер, 2013. – 212 с.

3  Макарьян С. Э. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2014. – 92 с.

4  Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Инфра-М, 2013. - 197 с.

5  Ковалев В. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: Проспект, 2014. – 52 с.

6 Бочаров В. В. Корпоративные финансы: учебник. – М.: Юрайт, 2014. – 49 с.

7 Ковалев В. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: Проспект, 2014. – 67 с.

8 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Справочная правовая система «Гарант»: по состоянию на 11.2014 г.

9 Там же.

10 Бурмистрова Л. М. Бухгалтерский учет: учеб. пособие. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2014. - 110 с.