Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере «ООО Роспродторг Плюс»

После определения типа финансовой устойчивости переходим ко второму этапу.

Таблица 2.3

Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент	Экономический смысл	Норматив
1	2	3
Кредиторской задолженности	Показывает долю кредиторской задолженности в общей сумме обязательств	=1,0
Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Показывает размер покрытия кредиторской задолженности дебиторской	>1

 

Таблица 2.4

Показатели	Норма коэффициента	На начало года	На конец года	Изменения за год
А	1	2	3	4
1. Коэффициент автономии (независимости)	меньше или = 0,5	0,10	0,10	-0,01
2. Коэффициент финансового риска	1	8,55	9,07	0,53
3. Коэффициент финансовой устойчивости	меньше или =0,6	0,10	0,10	-0,01
4. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,2-0,5	0,32	0,36	0,04
5. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными средствами	0,8-1	0,07	0,07	0,00
6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	нижняя граница 0,1	0,04	0,04	0,00
7. Коэффициент имущества производственного  назначения	0,6-0,8	0,51	0,53	0,02
8. Коэффициент финансовой зависимости	>1	0,89	0,9	0,01
9. Коэффициент инвестирования	>1	0,09	0,01	0,08
10. Коэффициент оборотных активов		8,94	9,66	0,71
11. Коэффициент ДЗ с КЗ		2,02	2,17	0,15
12. Коэффициент финансирования	>1	0,12	0,11	0,01
12. Коэффициент постоянного актива	<1	0,60	0,41	0,19

 

Коэффициент автономии (независимости) =  Собственный капитал предприятия:(собственный + заемный капитал (700 стр. бал))  (2.3)

Коэффициент финансового  риска = Заемный капитал : Собственный капитал (2.4)

Коэффициент финансовой усточивости = (Собственный капитал предприятия + Долгосрочные обязательства) : (собственный + заемный капитал (700 стр. бал)) (2.5)

Коэффициент маневренности  собственного капитала = (Собственный капитал предприятия -  Вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы – Займы и кредиты) : Собственный капитал предприятия.  (2.6)

Таблица 2.5

Актив	Код по-	На начало	На конец отчет-	Ai	Тр
	казателя	отчетного года	ного периода
1	2	3	4	5	6
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	1402	1102	-300	78,60
Долгосрочные финансовые вложения	140	8	8	0	-
Итого по разделу I	190	1410	1110	-300	78,72
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ		10111	13167
Запасы	210			+3056	130,22
в том числе:
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании  и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном  производстве	213	804	1047
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	9307	12096
товары отгруженные	215		-
расходы будущих периодов	216		24
Дебиторская задолженность (платежи по которой		9819	10891
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты)	240			+1072	110,92
в том числе покупатели и заказчики	241	9579	10776
Краткосрочные финансовые вложения	250		1446
Денежные средства	260	1044	335	-709	32,69
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	20974	25839	+4865	123,20
БАЛАНС	300	22384	26949	+4565

 

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = (Собственный капитал предприятия -  Вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы – Займы и кредиты) : Запасы  (2.7)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами =  (Собственный капитал предприятия -  Вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы – Займы и кредиты) : Собственные оборотные средства. (2.8)

Коэффициент имущества  производственного назначения = (Вложение средств в основные фонды и внеоборотные активы + Запасы) : (собственный + заемный капитал (700 стр. бал))  (2.9)

Коэффициент финансовой зависимости = заемный капитал (610+620/700 стр. бал): Валюта баланса                                                                                    (2.10)

Коэффициент инвестирования = И^с (490 стр. бал) : F                           (2.11)

Коэффициент оборотных  активов = E : И^с                                              (2.12)

Коэффициент ДЗ с КЗ =  ДЗ (620 стр. бал): КЗ (230+240 стр. бал)      (2.13)

Коэффициент финансирования = И^с : ЗК (610+620 стр. бал)                (2.14)

Коэффициент постоянного  актива =  F : И^с                                             (2.15)

2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности

2.2.1. Анализ  ликвидности баланса

Таблица 2.6

Анализ ликвидности  баланса, тыс. руб.

						Платежный излишек
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы(денежные средства стр. 260) (А1)	1044	1781	наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) (П1)	19846	23663	-18802	-21882
Быстро реализуемые активы (А2)			Краткосрочные пассивы (займы и кредиты) (П2)	193	610	-193	-610
Медленно реализуемые (запасы + дебиторская задолженность) (А3)	19930	24058	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	19930	24058
Трудно реализуемые(прочие внеоборотные активы) (А4)	1410	1110	Постоянные обязательства (итог 3 разд.) (П4)	2345	2676	-935	-1566
Баланс (сумма актива)	22384	26949	Баланс (сумма пассива)	22384	26949	0	0

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4

1781£ 23663; 0 £ 610; 24058 ³ 0; 1110 £ 2676

В анализируемом предприятии  наблюдается рост активов на конец  года, по сравнению с началом, так  же увеличиваются и пассивы предприятия, положительная динамика наблюдается только у медленно реализуемых активов.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенные  в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в  пассиве баланса активами, срок превращения  которых  в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени (сопоставляем наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами):

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);  (2.16)

ТЛ = (1781+0)-(23663+610) = -22492

- перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами):

ПЛ = А3-П3;  (2.17)

ПЛ = 24058-0=24058

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

2.2.2. Анализ платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки  прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

Для оценки платежеспособности предприятия  используются 3 относительных показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств (L2>=0,2-0,7).

2. Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3. Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) предприятие может погасить краткосрочную задолженность.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – строки (490-190-475/290) > 0.1.

Если структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент  утраты платежеспособности имеет значение меньше 1,0,  то может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Таблица 2.7

Анализ текущей платежеспособности предприятия

 

Показатели	Норма коэффициента	На начало года	На конец года	Изменения за год
А	1	2	3	4
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	не ниже 0,2	0,05	0,07	0,02
2. Коэффициент критической ликвидности	больше 1,5	0,05	0,07	0,02
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0	1,05	1,06	0,01
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	больше 0,1	0,04	0,06	0,2
в % к текущим обязательствам		94,79	92,66	2,13

 

 

 

2.2.3. Анализ кредитоспособности

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента финансовой независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Условная разбивка заемщиков  по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их кредитоспособности (табл. 3).