Анализ показателей рентабельности

Обеспеченность предприятия основными  средствами и эффективность их использования  являются важнейшими факторами, от которых  зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности, качества, полноты и своевременность выполнения работ, объём производства продукции, её себестоимость, финансовое состояние предприятия.

Состав и структуру основных фондов ОАО «Кировплем» в динамике за три года можно проследить по данным таблицы Ж.1 приложения Ж.

В целом за период стоимость ОС увеличилась на 7040 тыс. руб. (16,6%). В  их составе преобладают производственные ОС – их доля превышает 99%. Рост произошел  только по производственным ОС (на 0,12 пп), стоимость непроизводственных ОС не изменилась.

Самый значительный рост произошел  по категории Машины и оборудование, стоимость которых за рассматриваемый  период возросла более чем в 2 раза. Это говорит о том, что предприятие  наращивает материально-техническую  базу, а именно обновляет производственное оборудование и приобретает новые машины.

В структуре основных средств наибольший удельный вес занимают здания –  более 35%. Наименьший удельный вес имеют  производственный и хозяйственный  инвентарь и земельные участки  и объекты природопользования – менее 1%. Наибольшее снижение удельного веса в структуре ОС наблюдается по зданиям – 6 пп, что связано с их износом.

Обеспеченность и экономическая  эффективность использования основных средств предприятия характеризуется  системой показателей: фондовооруженность, фондоотдача, фондоёмкость и рентабельность основных производственных фондов (табл. 2).

Таблица 2 – Обеспеченность и эффективность  использования основных средств

Показатели	2008 г	2009 г	2010 г	Отклонение 2010 года от 2008, ±
Фондовооруженность, тыс. руб.	407,83	468,83	610,54	202,71
Фондоотдача, руб.	1,12	0,98	0,90	-0,22
Фондоемкость, руб.	0,89	1,02	1,11	0,22
Рентабельность ОПФ, %	15,63	4,95	11,59	-4,04

 

За  исследуемый период на предприятии  повысился уровень вооружённости работников средствами производства – на 202,71 тыс. руб. (49,7%), что является следствием наращивания материально-технической базы и сокращением численности персонала.

Снижение фондоотдачи на 0,22 руб. (19,6%) вызвано колебаниями по выручке  от продаж. Уменьшение фондоотдачи вызвало рост фондоемкости на 0,22 руб. (24,7%). Повышение данного показателя является отрицательным для предприятия. Рентабельность ОПФ снизилась на 4,04 процентных пункта, что говорит о снижении эффективности использования ОС.

Таким образом, в целом по хозяйству  основные производственные фонды используются недостаточно эффективно.

Оборотные средства в основном представлены предметами труда, участвующими в одном  цикле производства, полностью потребляемыми  в нём и переносящими всю свою первоначальную стоимость на готовый продукт, теряя при этом натурально-вещественную форму. Состав и структура оборотных средств представлены в таблице И.1 приложения И.

В целом за период стоимость оборотных  активов снизилась на 424 тыс. руб. (1,1%). В их составе преобладают фонды обращения – более 87%. По ним наблюдается рост на 136 тыс. руб. (1,4 пп), тогда как по оборотным фондам идет сокращение – 561 тыс. руб. (1,4 пп).

В структуре оборотных активов  наибольший удельный вес занимает готовая  продукция и товары для перепродажи – за период этот показатель увеличился на 8,7% и составил 76,4% общей стоимости оборотных активов. Рост запасов готовой продукции обусловлен спецификой производства спермопродукции.

Значительную долю в оборотных  активах занимает дебиторская задолженность – в 2008 году её доля составляет 17,7%, что также неблагоприятно для организации. Однако в рассматриваемом периоде наблюдается тенденция к снижению доли этого показателя и в 2010 году он снизился на 8%. Наименьший удельный вес имеют расходы будущих периодов и денежные средства – менее не более 3%, причем доля РБП снижается, а денежных средств увеличивается. Наибольшее снижение удельного веса в структуре оборотных активов наблюдается по дебиторской задолженности – 8 пп, наибольший рост – по готовой продукции (8,7 пп).

Для оценки эффективности использования  оборотных средств используются следующие показатели: коэффициент  оборачиваемости, продолжительность  одного оборота в днях и рентабельность. Рассмотрим данные показатели в динамике с помощью таблицы 3.

Таблица 3 – Показатели эффективности  использования оборотных активов 

Показатели	2008 г	2009 г	2010 г	2010 г в % к 2008 г
Коэффициент оборачиваемости, оборотов	1,27	1,26	1,17	92,1
Продолжительность одного оборота, дни	287	289	312	108,7
Рентабельность (убыточность) оборотных  средств, %	17,33	6,29	15,15	-2,18 пп

Снижение коэффициента оборачиваемости  за анализируемый период обусловлено  увеличением стоимости оборотных  средств и снижением прибыли  от продаж и составляет 7,9%. Это повлияло на продолжительность одного оборота, которая к 2010 году возросла с 287 до 312 дней. Необходимо ускорять оборачиваемость оборотных средств и сокращать количество дней оборота. Рентабельность оборотных средств снизилась на 2,18 процентных пункта, что вызвано увеличением затрат производства.

Таким образом, в ОАО «Кировплем»  оборотные средства стали использоваться менее эффективно при сравнении  показателей оборачиваемости с 2008 по 2010 годы. Наиболее эффективно использовались они в 2008 году, судя по данным таблицы.

Рассмотрим трудовые ресурсы предприятия. Достаточная обеспеченность сельскохозяйственных предприятий необходимыми трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объема производства продукции и повышения эффективности производства.

Состав и структуру персонала  рассмотрим при помощи данных, представленных в таблице К.1 приложения К.

Численность персонала ОАО «Кировплем»  сравнительно небольшая. Абсолютно  все работники организации заняты в сельском хозяйстве. Численность персонала постепенно снижается, за анализируемый период численность работников снизилась на 23 человека (22%), в том числе рабочих – 11 человек (20% от уровня 2008 г), служащих – 12 человек (24,5%). Снижение численности персонала связано с указаниями вышестоящих органов.

В структуре персонала преобладают  рабочие, их доля в общей численности  увеличивается в периоде и  в 2010 году составила 54,3%. Соответственно, доля служащих снижается в периоде  и в 2010 году составила 45,7% (снижение на 1,4пп). В структуре служащих преобладают специалисты (более 90%), что связано со спецификой деятельности организации. Рассмотрим показатели эффективности использования персонала и фонда рабочего времени (таблица Л.1 приложения Л).

Не смотря на то, что в рассматриваемом  периоде сократилась как выручка  от продаж, так и численность персонала, среднегодовая выработка одного работника возросла на 91,04 тыс. руб. (19,89%) В то же время трудоемкость производства снизилась на 0,0005 чел-ч/руб. (12,8%). Т.о. персонал предприятия используется эффективно.

Для наиболее полной характеристики деятельности необходимо рассмотреть  финансовые результаты, характеризующие  эффективность хозяйственной деятельности предприятия (таблица 4).

Таблица 4 – Финансовые результаты деятельности ОАО «Кировплем»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2008 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ услуг (в сопоставимой оценке к уровню 2010 г), тыс. руб.	47612	46134	44457	93,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг (в сопоставимой оценке к уровню 2010 г), тыс. руб.	40983	43815	38726	94,5
Прибыль от продаж (в сопоставимой оценке к уровню 2010 года), тыс. руб.	6629	2319	5731	86,5
Рентабельность затрат, %	16,17	5,3	14,8	-1,37пп
Рентабельность продаж, %	13,9	5,03	12,89	-1,01пп

 

На протяжении рассматриваемого периода  организация получала прибыль, но наблюдается  общее снижение по всем представленным в таблице показателям. Так выручка  от продаж в сопоставимой оценке снизилась на 6,6%. Себестоимость в сопоставимой оценке возросла в 2009 году и резко снизилась в 2010. В связи со снижением себестоимости в 2010 году прибыль значительно возросла по сравнению с уровнем 2009 года, но по сравнению с 2008 годом она снизилась на 13,5%. Коэффициенты рентабельности находятся на достаточно высоком уровне, за период наблюдается сокращение на 1-2 пп связи с колебаниями выручки и себестоимости продукции, работ, услуг.

Для анализа финансового положения  предприятия следует обратиться к данным аналитического баланса ОАО «Кировплем» (таблица М.1прилож. М).

Валюта баланса за период стабильно  возрастала и рост к концу 2010 года составил 4285 тыс. руб. Из данных аналитического баланса следует, что увеличение имущества ОАО «Кировплем» произошло по всем статьям за исключением запасов и затрат, по которым произошло снижение на 515 тыс. руб. Собственный капитал предприятия увеличился на 12630 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Кредиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные обязательства Общества за период существенно снизились.

В ходе углублённого полного анализа  рассчитывается обеспеченность запасов  источниками формирования и определяется тип финансовой устойчивости организации (таблица Н.1 приложения Н).

По представленным в таблице  расчетам можно сделать вывод о том, что по итогам 2008 и 2009 года предприятие можно отнести к категории четвертого типа финансовой устойчивости. Недостаток общей величины всех источников формирования запасов в этих периодах составляет 1687 и 2753 тыс. руб. соответственно. Это объясняется тем, что у предприятия отсутствуют краткосрочные обязательства. В 2010 году, по сравнению с 2008, предприятие увеличило собственный капитал на 10030 тыс. руб. (22%),что благоприятно отразилось на величине собственных оборотных средств, которые увеличились на 8219 тыс. руб. (33,7%). Соответственно, увеличились и долгосрочные источники, а в данном случае и общая величина основных источников формирования запасов, не смотря на снижение величины долгосрочных кредитов и займов. Всё же, не смотря на улучшение ситуации, в 2010 году собственных оборотных средств предприятия не хватило для формирования запасов. Однако в совокупности с долгосрочными заемными средствами источники финансирования превысили величину запасов на 3221 тыс. руб. (9,3%).

Важными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются его финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность (таблица П.1 приложения П).

По рассчитанным в таблице показателям  можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ОАО «Кировплем» достаточно благоприятно. В частности, коэффициенты финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левериджа говорят о том, что снижается зависимость предприятия от заёмных средств. Коэффициент финансовой устойчивости в 2008 году находится на оптимальном уровне, в 2010 году практически достигает 1, что говорит о том, что деятельность предприятия практически на 100% финансируется за счет постоянного капитала. Судя по коэффициентам маневренности и иммобилизации собственного капитала, структура финансирования активов сдвинута в сторону оборотных активов. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами возрастала в периоде и в 2010 году достигла 82%, что свидетельствует о росте финансовой независимости текущей деятельности, в 2010 году 94% запасов сформировано за счет собственных источников.

Что касается ликвидности, в 2008-2009 годах  у предприятия не было возможности  немедленного погашения текущих  обязательств за счет денежных средств. Однако в 2010 году такие возможности существенно возросли и увеличилась гарантия погашения долгов. Коэффициент покрытия значительно превышает оптимальное значение, что считается нецелесообразным и говорит о неправильном формировании финансов предприятия. Согласно коэффициенту уточненной оценки ликвидности, предприятие обладает значительной реальной платежеспособностью. Предприятие в долгосрочной перспективе платежеспособно.

В целом финансово-хозяйственную  деятельность ОАО «Кировплем» можно  назвать успешной, поскольку предприятие обеспечивает стабильный уровень прибыли, позволяющей покрывать расходы на производство и реализацию собственной продукции. Предприятие обеспечено всеми ресурсами для обеспечения нормальной работы. Однако эффективно используются не все ресурсы: в частности снижается эффективность основных и оборотных средств.

Необходимо ускорять оборачиваемость  оборотных средств и сокращать  количество дней оборота. Увеличение оборачиваемости  и повышение эффективности использования  оборотных активов являются залогом  устойчивого финансового состояния, обеспечивающего платёжеспособность предприятия.

3. Анализ показателей рентабельности ОАО «Кировское» по племенной работе»
1. Анализ динамики показателей рентабельности

 

Анализ показателей рентабельности следует начинать с анализа их динамики. Для расчета показателей рентабельности необходимы данные формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности организации. Расчет будет проведен по формулам, рассмотренным в первой главе данной курсовой работы. Исходные данные для расчетов представлены в таблице Р.1 приложения Р.