Анализ рентабельности предприятия

Общая оценка финансового состояния  предприятия по данным баланса

Под анализом финансового состояния  предприятия понимается анализ бухгалтерской  отчетности компании, анализ её финансового  состояния, что представляется не вполне правильным, поскольку сужает цели, содержание финансового анализа, его  информационную базу и возможности  использования результатов анализа  в управлении.

С практической точки зрения, финансовый анализ следует понимать как анализ эффективности операционной деятельности, способов привлечения капитала и  инвестирования капитала в целях  поддержания постоянной платежеспособности, получения прибыли и увеличения стоимости организации.

Традиционно для комплексного анализа  финансового состояния предприятия  применяются горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Цель вертикального и горизонтального  анализа финансовой отчетности состоит  в том, чтобы наглядно представить  изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли  и отчета о денежных средствах  и помочь менеджерам компании принять  решение в отношении того, каким  образом продолжать свою деятельность.

Вертикальный анализ баланса предприятия  сегодня осуществляется повсеместно. Он предполагает проведение анализа  средств предприятия, а также источников их формирования. Проведение вертикального анализа баланса предполагает использование финансовой отчетности. Баланс предприятия – документ, который может дать сведения о доходах и расходах предприятия, распределенных по статьям. Вертикальный анализ позволяет определить все проблемные места в фирме. Процентный анализ отражает структуру отчетной формы с целью выявления значимости отдельных её статей. Для анализа за 100% берется итог актива и пассива, а для отчета о прибылях и убытках – выручка.

Целью горизонтального анализа  является оценка динамики стоимости  имущества, собственного капитала и  обязательств. Он заключается в построении аналитической таблицы, в которой  абсолютные балансовые показатели дополняются  относительными темпами их роста(снижения) – это позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения. При проведении горизонтального анализа данные баланса на базу отчета берутся за 100%, далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к итогу.

Таблица 2.1 Горизонтальный анализ баланса за 2010-2012 год

Вывод: В 2011 году произошло увеличение внеоборотных активов на 904 млн. руб. или на 3.23%  из-за увеличения основных средств (на 1105 млн. руб. или на 4.39 %) и прочих внеоборотных активов (на 429 млн. руб.). В 2012 году также произошло увеличение внеоборотных активов из-за увеличения основных средств и прочих внеоборотных активов на 0.51% и 92,33% соответственно.

В 2010 наблюдается увеличение оборотных средств на 0,26%, за счет увеличение денежных средств на 11,46% В 2011 также наблюдается увеличение оборотных средств на 15,82%. А в 2012 году оборотные активы начинают падать из-за уменьшения запасов и затрат на 12,37%

Горизонтальный анализ пассивов показал, что за прошедший период наибольшие изменения коснулись следующих  статей пассива баланса: по сравнению  с прошлым годом на 140,38% от итога баланса увеличилась нераспределённая прибыль предприятия(в 2011 году на конец года она составила 52 млн. руб., а в 2012 произошло существенное увеличение на 140,38%), на 2,94% увеличился добавочный капитал, который рос с каждым годом(сначала на 1,34%, а потом на 2,42% ) и на 13,72% увеличилась кредиторская задолженность. В 2010 году наблюдалось её снижение на 77,84%, но в 2011 снова увеличилась на 244,61%.

Таблица 2.2 Вертикальный анализ баланса  за 2010-2012 годы

Вывод: Вертикальный анализ активов  ОАО «Керамин» показал, что в структуре баланса 2010 года внеоборотные активы составили 83,06%, из которых 74,79% это основные редства. Оборотные активы составили 16,94%, из которых существенную часть занимают запасы и затраты 10,18%.В 2011 году доля внеоборотных активов уменьшилась на 1,66% и составила 81,4%. Также уменьшилась доля основных средств на 0,78%, и вложения во внеоборотные активы снизились на 1,99%. Увеличилась доля оборотных активов на 1,66%. В 2012 году доля внеоборотных активов увеличилась на 2,42% за счет увеличения прочих внеоборотных активов на 2,42. Доля оборотных активов снижается на 2,4% из-за снижения налогов по приобретенным товарам на 0,98%.

Вертикальный анализ пассивов показал, что основную долю пассива составляют добавочный фонд и уставной фонд и целевое финансирование.   В 2010 году доля добавочного фонда составила 20,42%, в 2011 – 19,85%, а в 2012 – 19,93%. Уставной фонд в 2010 году составили 30,36%, в 2011 – 28,8%, а в 2012 – 28,1%..Целевое финансирование в 2010 – 24,17%, в 2011 – 20%,в 2012 – 19.57%

 «Плюсы»:

Почти в 2 раза произошло увеличение совокупных активов, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.

Произошло фактическое увеличение основных фондов за счет внедрения  новых объектов основных средств.

Положительная динамика наблюдается  в том, что, собственный капитал занимает большую часть от итога баланса, чем заемный капитал, что говорит о незначительной зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Кредиторская задолженность в структуре баланса составила 1,15%, что говорит о благоприятной ситуации с расчетами предприятия по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами.