Анализ финансового состояния АОА "Курганприбор"

Проанализируем изменения состава и структуры, состояния и эффективности использования основных средств в ОАО "Курганприбор-А" (табл.2).

Таблица 2 Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств ОАО "Курганприбор-А" за 2007 - 2008 гг.

№ п/п	Показатель	1.01. 2007 г.	1.01. 2008 г.	1.01.2009 г
1	Доля активной части ОС в составе всех ОС,%	52,1	59,1	0
2	Доля пассивной части ОС в составе всех ОС,%	47,9	40,9	0
3	Коэффициент износа ОС	0,16	0,24	0
4	Коэффициент износа активной части ОС	0,28	0,35	0
5	Коэффициент годности ОС	0,84	0,76	0
6	Коэффициент годности активной части ОС	0,72	0,65	0
7	Коэффициент ввода ОС за соответствующий год	0,27	-	Нет данных
8	Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год	0,05	1,03	Нет данных
9	Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год	0,14	0,08	Нет данных
10	Фондорентабельность за соответствующий год	5,08	- 0,14	Нет данных
11	Фондоотдача ОС за соответствующий год	16,7	1,05	Нет данных
12	Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год	23,58	1,34	Нет данных

Как видно из таблицы 2, по сравнению с предыдущим годом доля активной части основных средств увеличилась с 52,1% до 59,1%, тогда как доля пассивной части основных средств, соответственно, уменьшились, с 47,9% до 40,9%, что можно было бы положительно оценить для производственного предприятия, так как возросла доля активов, непосредственно участвующих в процессе производства. Однако, проанализировав динамику фондоотдачи активной части основных средств, можно сделать вывод, что данные структурные изменения не принесли положительных результатов: показатель фондоотдачи существенно снизился - с 23,58р. до 1,34р. Показатели фондорентабельности и фондоотдачи всех основных фондов за отчетный год также снизились.

По данным табл.2 можно сделать следующие выводы о движении и техническом состоянии основных средств организации:

значения коэффициентов годности и износа показывают, что основные средства организации по состоянию на начало года изношены на 24% что на 8% больше чем по состоянию на начало предыдущего года. Аналогично на 7% возросла степень износа активной части основных фондов;

значительно увеличился коэффициент выбытия основных средств - с 5% до 103%, т.е. за отчетный год выбыло 103% основных средств, имевшихся у предприятия на начало года.

Подобные значения показателей эффективности использования и движения основных средств можно объяснить тем, что на конец года все основные средства организации были проданы в связи с завершением деятельности по выпуску специальных изделий оборонного комплекса, и производственная деятельность в отчетном году не велась. В связи с этим уменьшилась и реальная стоимость основных средств в имуществе предприятия снизилась с 14% до 8%.

1.3 Анализ динамики оборотных  активов

В имуществе организации важное место занимает оборотный капитал - часть капитала, вложенная в текущие активы. Функциональная роль оборотных активов в процессе производства в корне отличается от роли основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Проанализируем изменения состава и структуры оборотных активов ОАО "Курганприбор-А" (табл.3.1).

Таблица 3.1 Динамика оборотных активов ОАО "Курганприбор-А" за 2008 г.

№ п/п	Группа оборотных активов	На начало года	На конец года	Изменения
		Абсолютная величина	В% к оборотным активам	Абсолютная величина	В% к оборотным активам	Абсолютное, тыс. р.	Структурное,%
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Запасы, всего Из них:	78262	49,1	34601	45,4	-43661	-4,1
1.1	Сырье, материалы и иные аналогичные ценности В том числе	33853	21,2	14342	18,8	-19511	-2,6
1.1.1	Залежалые	0	0	0	0	0	0
1.2	Затраты в незавершенном производстве	21805	13,7	1683	2,2	-20122	-11,5
1.3	Готовая продукция и товары для перепродажи	21452	13,5	18371	24,1	-3081	+10,6
1.3.1	В том числе не пользующиеся спросом	0	0	0	0	0	0
1.4	Расходы будущих периодов	440	0,3	131	0,2	-309	-0,1
2	Дебиторская задолженность долгосрочная	0	0	0	0	0	0
3	Дебиторская задолженность краткосрочная	71189	44,7	31876	41,8	-39313	-2,9
3.1	В том числе сомнительная	925	0,6	0	0	-925	-0,6
4	Краткосрочные финансовые вложения	5915	3,7	3369	4,4	-2546	+0,7
5	Денежные средства	2766	1,7	6389	8,4	3623	+6,7
6	Прочие оборотные активы	1209	0,7	0	0	-1209	-100
7	Всего оборотных активов Из них:	159341	100	76235	100	-83106	-
7.1	труднореализуемые	23170	14,6	1814	2,38	-503	-8,7
8	Отношение труднореализуемых оборотных активов к легкореализуемым, р.	-	0,16	-	0,02	-	-0,14
9	Доля труднореализуемых оборотных активов в общей величине оборотных активов, %	-	14,6	-	2,38	-	-12,22

Как видно из табл.3.1 за анализируемый период оборотные активы организации уменьшились на 83106 тыс. р. Динамика большинства отдельных элементов оборотных активов также отрицательная, что можно оценить как негативную тенденцию с точки зрения ликвидности баланса. Наиболее существенно с точки зрения структуры, изменился объем незавершенного производства - с 21805 тыс. р. до 1683 тыс. р. и его доля в структуре оборотных активов также уменьшилась на 11,5%.

Также анализируя данные таблицы 3.1, можно выявить следующие изменения:

уменьшилась величина готовой продукции и товаров для перепродажи, с 21452 тыс. р. до 18371 тыс. р., однако удельный вес данной статьи в структуре оборотных активов возрос на 10,6% и на конец отчетного года составил 24,1%.

существенно снизилась сумма краткосрочной дебиторской задолженности, с 71189 тыс. р. до 39313 тыс. р., что в целом положительно. Также в составе дебиторской задолженности на конец отчетного периода присутствовала незначительная доля сомнительной задолженности (табл.3.2), но к концу годы она была погашена. Удельный вес дебиторской задолженности незначительно снизился, но, она по-прежнему, наряду с запасами, занимает большую долю в совокупных оборотных активах.

 

Таблица 3.2 Дополнительная информация о составе неликвидной части оборотных активов предприятия за 2008 г.

Показатель	1.01.07.	1.01.08
Доля залежалых, неликвидных запасов сырья, материалов и иных аналогичных ценностей в составе производственных запасов, %	0	0
Доля готовой продукции и товаров, не пользующихся спросом, в составе всей величины остатков готовой продукции и товаров, %	0	0
Дебиторская задолженность краткосрочная, сомнительная, тыс. р.	0	925

За отчетный период увеличились денежные средства, с 2766 тыс. р. до 6389 тыс. р., их удельный вес в структуре оборотных активов также увеличился и составил на 6,7%, что благоприятно влияет на платежеспособность предприятия.

1.4 Анализ состояния оборотных  активов по категориям риска

Для упрощения аналитических процедур часто оборотные активы объединяют в разнообразные группы, например на нормируемые и ненормируемые, на ликвидные и медленно реализуемые, на производственные фонды и фонды обращения, на собственные, заёмные, привлечённые и др.

По степени риска вложений капитала оборотные средства можно классифицировать на оборотные активы с различными степенями риска вложений: минимальной, малой, средней и высокой степенью риска вложений капитала.

Состав оборотных средств входящих в группы с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений, а также группировка оборотных активов ОАО "Курганприбор-А" по степени риска вложений капитала на начало и конец 2008 г. представлены в аналитической таблице 4.1

 

Таблица 4 Характеристика состояния оборотных активов предприятия по категориям риска

Степень риска	Группа оборотных (текущих активов)	Абсолютное значение	Доля группы в общем объеме оборотных активов, %	Изменения
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных значений	в структуре оборотных средств,%
Мини-мальная	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения	8681	9758	5,45	12,8	+1077	+7,35
Малая	Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + Производственные запасы (исключая залежалые) + Готовая продукция и товары, пользующиеся спросом	125549	64589	78,8	84,7	-60960	+5,9
Средняя	Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы	22245	1814	13,96	2,38	-20431	-11,58
Высокая	Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов	945	-	0,6	-	-945	-100
Всего оборотных активов	Х	159341	76235	100	100	-83106

 

По данным табл.4 можно сделать вывод, что большую часть оборотных активов занимают активы с минимальной и малой степенью риска. Доля активов с минимальной степенью риска за отчетный период увеличилась 7,35% и на конец года составила 12,8%. Доля активов с малой степенью риска незначительно увеличилась составила 84,7%, не смотря на то, что в абсолютном выражении их сумма уменьшилась с 125549 тыс. р. до 64589 тыс. р. Активы с высокой степенью риска на конец года отсутствуют.

В целом показатели состояния оборотных активов по категориям риска позволяют охарактеризовать качество мобильных средств предприятия как высокое.

1.5 Анализ динамики, состава и  структуры дебиторской и кредиторской  задолженности

Состояние, размеры и качество дебиторской и кредиторской задолженности оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации, поэтому их анализ имеет очень важное значение. В современных условиях рынка стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, работ и услуг. Для улучшения финансового состояния современным организациям необходимо постоянно следить за соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям. Всё это требует проведения тщательного анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Аналитические данные для оценки структуры долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности исследуемого предприятия за 2008 г. представлены в таблице 5.

 

Таблица 5 Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 г.

Элемент задолженности	На 1.01.8г.	На 1.01.9г.	Изменение (+,-)
1. Краткосрочная дебиторская  задолженность (ДЗ), всего, тыс. р.:	71189	31876	-39313
В том числе: 1.1 Покупатели и заказчики	50540	19141	-31399
- в% к краткосрочной ДЗ	71,0	60,0	-11,0
1.2 Векселя к получению	0	0	0
- в% к краткосрочной ДЗ	0	0	0
1.3 Задолженность дочерних  и зависимых обществ	0	0	0
- в% к краткосрочной ДЗ	0	0	0
1.4 Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный  капитал	0	0	0
- в% к краткосрочной ДЗ	0	0	0
1.5 Авансы выданные	19918	12175	-7743
- в% к краткосрочной ДЗ	28,0	38,2	+10,2
1.6 Прочие дебиторы	731	560	-171
- в% к краткосрочной ДЗ	1,0	1,8	+0,8
2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс. р.	945	0	-945
3. Удельный вес просроченной  краткосрочной ДЗ в составе  ДЗ краткосрочной,%	1,3	0	-1,3
4. ДЗ краткосрочная просроченная  свыше трех месяцев, тыс. р.	0	0	0
5. Удельный вес просроченной  свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной  в составе всей просроченной  ДЗ краткосрочной,%	0	0	0
1. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.	60609	22359	-38250
В том числе: 1.1 Поставщики и подрядчики	26181	21424	-4757
- в% ко всей КЗ	43,2	95,8	+52,6
1.2 КЗ срочная (задолженность  перед бюджетом и перед государственными  внебюджетными фондами)	14476	0	-14476
- в% ко всей КЗ	23,8	0	-23,8
1.3 Задолженность перед  персоналом организации	0	0	0
- в% ко всей КЗ	0	0	0
1.4 Векселя к уплате	0	0	0
- в% ко всей КЗ	0	0	0
1.5 Задолженность перед  дочерними и зависимыми обществами	0	0	0
- в% ко всей КЗ	0	0	0
1.6 Авансы полученные	3306	483	-2823
- в% ко всей КЗ	5,4	2,2	-3,2
1.7 Прочие кредиторы	8994	366	-8628
- в% ко всей КЗ	14,8	1,6	-13,2
2. КЗ просроченная, тыс. р.	0	0	0
3. Удельный вес просроченной  КЗ в составе КЗ,%	0	0	0
4. КЗ просроченная свыше  трех месяцев, тыс. р.	0	0	0
5. Удельный вес просроченной  свыше трех месяцев КЗ в  составе всей просроченной КЗ,%	0	0	0