Анализ финансового состояния ФГУП СУ № 799 при Спецстрое России

 

Два варианта группировки  обуславливают в заёмных средствах  наличие некоторых источников, которые  по сути можно считать своими.

В состав заёмных средств, приравненных к собственным входят:

• (630) – задолженность перед участниками по выплате доходов;
• (640) – доходы будущих периодов;
• (650) – резервы предстоящих расходов;
• (660) – прочие краткосрочные пассивы.

Делая вывод по источникам средств предприятия, следует отметить, что валюта баланса увеличилась с отметки в 295853 т. р. на начало года до уровня в 980917 т. р. на конец года, таким образом темп прироста составил 331,55%. Рассмотрев произошедшие изменения, останавливаясь на каждом из них более подробно, мы видим, что:

 

1) По 1-му варианту:

• Доля собственных источников в структуре пассива с отметки в 36,55% на начало года уменьшилась до уровня в 11,11% на конец года, что является негативным результатом в деятельности хозяйствующего субъекта. Темп роста составил 100,77%;
• Доля заёмных источников в структуре пассива с отметки в 63,45% на начало года увеличилась до уровня в 88,89% на конец года, что также является негативным результатом в деятельности предприятия. Темп роста составил 464,54%.

2) По 2-му варианту:

• Доля собственных источников, с приравненными к ним заёмными, с отметки в 42,03% на начало года уменьшилась до уровня в 12,24% на конец года, что является негативным результатом в деятельности хозяйствующего субъекта. Темп роста составил 96,57%;
• Доля заёмных источников, без приравненных к ним собственных, с отметки в 57,97% на начало года увеличилась до уровня в 87,76% на конец года, что также является негативным результатом в деятельности предприятия.

Структуру пассивов характеризуют  следующие относительные показатели:

1) Коэффициент автономии = РСК (реальный собственный капитал) / ВБ = (КР (490) + Доходы будущих периодов (640)) / Валюта баланса (700).

На начало года: 108157 / 295853 = 0,36;

На конец года: 108990/ 980917 = 0,11.

2) Коэффициент соотношения = Скорректированные заёмные источники (ДО (590) + КО (690) – (640)) / РСК.

На начало года: (76 + 187620) / (108157) = 1,73;

На конец года: (677 + 871250) / (108990) = 8.

 

Представим найденные  показатели в следующей таблице:

Анализ коэффициентов Таблица 4

Показатель	Сумма на начало года	Сумма на конец года	Структура, %		Изменение
			начало года	конец года	абсолютное	относительное
РСК	108157	108990	36,55	11,11	833	-25,44
Заёмные средства (скорректированные)	187696	871250	63,45	88,89	683554	25,44
Итого источников	295853	980917	100	100	682 704	0
Коэффициент автономии	0,36	0,11
Коэффициент соотношения	1,73	8

 

Таким образом, можем сделать  следующие выводы:

1) Коэффициент автономии  с отметки в 0,36 на начало года сократился до уровня в 0,11 на конец года, что говорит о снижении финансовой независимости, потому как рекомендованное значение этого коэффициента составляет > 0,5;

2) Коэффициент соотношения  с отметки в 1,73 на начало года вырос до уровня в 8 на конец года, что говорит об увеличении финансовой зависимости предприятия, так как рекомендованное значение этого коэффициента составляет < 1.

 

3. Анализ собственных источников

 

Анализ собственных  источников Таблица 5

Наименование статей баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Стр-ра на начало периода	Стр-ра на конец периода	Темп роста, %
Уставный капитал (410)	500	500	0,46	0,45	100
Добавочный капитал (420)	-	-	-	-	-
Резервный капитал (430)	75	75	0,07	0,07	100
Нераспределённая прибыль (470)	107582	108415	99,47	99,48	100,77
Итого	108157	108990	100	100	100,77

 

Анализируя собственные  источники, можем сделать следующие  выводы:

1) В целом, по разделу,  величина собственных источников  с отметки в 108157 т. р. на начало года увеличилась до уровня в 108990 т. р. на конец года – изменение хоть и небольшое, расценивается положительно. Темп роста составил 100,77%;

2) Величина уставного капитала на конец года осталась неизменной, однако, по структуре он снизился на 0,01%, что явилось следствием увеличения итога данного раздела («Капитал и резервы»);

3) Величина резервного капитала осталась неизменной.

5) Нераспределённая прибыль с отметки в 107582 т. р. на начало года увеличилась до уровня в 108415 т. р. на конец года – такое изменение следует расценивать как положительное, так как нераспределённая прибыль используется на:

• пополнение резервного капитала;
• увеличение уставного капитала;
• создание фондов потребления и накопления;
• выплату доходов участникам организации.

По своей структуре  она также увеличилась с отметки  в 99,47% на начало года до уровня в 99,48% на конец года. Темп роста составил 100,77%.

 

4. Анализ заёмных средств хозяйствующего  субъекта

 

Анализ заёмных источников  Таблица 6

Наименование статей баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Стр-ра на начало периода	Стр-ра на конец периода	Темп роста, %
Долгосрочные кредиты и займы (510)	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы (610)	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства (515)	76	677	0,04	0,08	890,8
Задолженность перед другими предприятиями (621, 625)	142414	284629	83,05	33,22	199,86
Задолженность перед персоналом (622)	8561	4515	4,99	0,52	52,74
Задолженность перед бюджетными и  внебюджетными фондами (623, 624)	20431	545	11,91	0,06	2,66
Авансы полученные (621а)	-	566475	-	66,12	-
Итого, в т. ч.	171482	856841	100	100	499,67
платная	162921	852326	95	99,47	523,15
бесплатная	8561	4515	5	0,53	52,73

 

Общая сумма кредиторской задолженности за отчётный период увеличилась  с отметки в 171406 т. р. на начало года до уровня в 860133 т. р. на конец года. Темп её роста составил 501,81%.

Сравнивая темп роста кредиторской задолженности с темпом роста  выручки, который составил 82,2%, мы видим:

 

Следовательно, рост кредиторской задолженности необоснован.

Анализируя структуру  кредиторской задолженности, мы наблюдаем  увеличение доли платной КЗ, которая с отметки в 95% на начало года выросла до уровня в 99,47% на конец года, что свидетельствует об ухудшении структуры кредиторской задолженности.

 

Классифицируя заёмные средства по степени платности следует отметить, что бесплатной кредиторской задолженностью является: «Задолженность перед персоналом», которая с отметки в 8561 т. р. на начало года уменьшилась до уровня в 4515 т. р. на конец года. Её доля в структуре заёмных средств, с отметки в 5% на начало года, снизилась до уровня в 0,53% на конец года. По структуре произошло снижение, что расценивается положительно. Темп роста задолженности перед персоналом составил 52,73%.

Данный анализ может быть конкретизирован путём расчёта  временного лага на начало и конец  периода:

 

 

 

В результате расчёта мы получили временной лаг – это  задолженность по заработной плате  в месяцах на начало и конец года. Наблюдая за произошедшими изменениями, мы видим, что на конец года лаг по заработной плате уменьшился, что является положительным результатом.

В целом, доля бесплатной кредиторской задолженности сократилась, снизившись с отметки в 5% на начало года до уровня в 0,53% на конец года, а это также является свидетельством ухудшения структуры кредиторской задолженности. Темп роста бесплатной КЗ (также как и темп роста задолженности перед персоналом) составил 52,73%.

Платные заёмные источники, в свою очередь, за отчётный период, с отметки в 162921 т. р. на начало года увеличились до уровня в 852326 т. р. на конец года. Также произошёл их рост по структуре: с уровня в 95% на начало года они увеличились до отметки в 99,47% на конец года. Темп их роста составил 523,15%.

Рассматривая произошедшие изменения более подробно можем  выделить:

1) «Отложенные налоговые обязательства» с отметки в 76 т. р. на начало года увеличились до уровня в 677 т. р. на конец года. Подобные изменения произошли и по структуре: с отметки в 0,04% на начало года отложенные налоговые обязательства выросли до уровня в 0,08% на конец года. Темп роста составил 890,8%.

2) «Задолженность перед другими предприятиями» с отметки в 141439т. р. на начало года увеличилась до уровня в 178940 т. р. на конец года. Изменения произошли и по структуре: с отметки в 83,05% на начало года задолженность перед другими предприятиями снизилась до уровня в 33,22% на конец года. Темп роста составил 199,86%. Задолженность перед другими предприятиями – характеризует хозяйственную деятельность предприятия, поэтому произошедшее уменьшение доли этой задолженности оценивается отрицательно, так как может свидетельствовать о снижении объёмов производства.

3) «Задолженность перед бюджетными и внебюджетными фондами» с отметки в 20471 т. р. на начало года уменьшилась до уровня в 545 т. р. на конец года. По структуре, за отчётный период, задолженность перед бюджетными и внебюджетными фондами сократилась, снизившись с отметки в 11,91% на начало года до уровня в 0,06% на конец года. Темп роста составил 2,66%. Как правило, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами является самой дорогой задолженностью, поскольку при наступлении срока платежа она становится платной с 1-го дня, а плата эта весьма значительна. Произошедшее на нашем предприятии сокращение доли этой задолженности расценивается положительно.

В заключение общего анализа  кредиторской задолженности, рассчитывают её оборачиваемость:

 

Экономический смысл показателя оборачиваемости кредиторской задолженности  заключается в том, что он показывает, сколько выручки приходится в среднем на рубль кредиторской задолженности в анализируемом периоде, или сколько раз мы в течение периода обернули нашу задолженность нашими платежами.

Период обращения кредиторской задолженности рассчитывается:

 

В заключение анализа, проведём сравнение объёмов и условий  предоставления дебиторской и кредиторской задолженностей. Для этого вычисляют  оборачиваемость ДЗ и КЗ:

 

Таким образом, , к чему и следовало стремиться, потому как, чем выше , тем быстрее предприятие рассчитывается со своими покупателями, и чем ниже , тем медленнее фирма рассчитывается со своими поставщиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Общий анализ размещения средств  предприятия

 

Анализ размещения средств предприятия Таблица 7

Наименование раздела баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Стр-ра на начало периода	Стр-ра на конец периода	Темп роста, %
1 вариант
Внеоборотные активы (190)	20282	24101	6,85	2,45	118,83
Оборотные активы (290)	275571	956816	93,15	97,55	347,21
Итого	295853	980917	100	100	331,55
2 вариант
Активы, используемые на предприятии	108844	807317	36,79	82,3	741,72
Активы, используемые за пределами  предприятия (140+250+230+240+135+145+215)	187009	173600	63,21	17,7	92,83
Итого	295853	980917	100	100	331,55
3 вариант
Труднореализуемые активы (190-145)	20282	24101	6,85	2,45	118,83
Медленно реализуемые активы (210+145+220+230)	65471	768825	22,13	78,38	1174,3
Средне реализуемые активы (240+215+250+270)	187009	173600	63,21	17,7	92,83
Мгновенно реализуемые активы (260)	23091	14391	7,81	1,47	62,32
Итого	295853	980917	100	100	331,55