Анализ финансового состояния ФГУП СУ № 799 при Спецстрое России

 

За отчетный период наблюдается  увеличение оборотных активов на 247,21%. Наибольший вклад в прирост общей величины оборотных активов произошел по статьям: «Затраты в незавершенном производстве», которая увеличилась на 718,52%, «Расходы будущих периодов», которая увеличилась на 162,1%.

«Дебиторская задолженность (долгосрочная)» уменьшилась за год на 7,17% и практически не повлияла на общую величину текущих активов, так как занимает незначительную долю в их структуре.

Анализ оборотных активов  в основном сводится к анализу  оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости  текущих активов уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных активов для его долгосрочных нужд.

Рассчитываем показатели оборачиваемости и сводим их в  таблицу:

 

 

 

 

Анализ показателей оборачиваемости Таблица 11

Показатели	Коэффициент оборачиваемости		Период оборота
	Базисный период	Отчётный период	Базисный период	Отчётный период
Оборачиваемость всех ОА	–	2,04	–	176,47
Оборачиваемость запасов	–	3,01	–	119,6
Оборачиваемость ДЗ	–	6,98	–	51,57

 

Так как отсутствуют данные по среднегодовой стоимости имущества за 2008 год, то невозможно рассчитать коэффициент оборачиваемости и период оборота базисного года, следовательно, не удастся проследить динамику данных показателей.

Анализ показателей оборачиваемости за отчётный год  показал, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 2,04, при этом длительность одного оборота составляет 176,47 дней, то есть за год оборотные активы совершают 2,04 оборота. Оборачиваемость запасов составляет 3,01, длительность одного оборота при этом составляет 119,6 дней, то есть запасы предприятия за год совершают 3,01 оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 6,98 оборота с длительностью одного полного оборота в 51,57 дней.

Основными факторами, влияющими  на величину и скорость оборота оборотных средств, являются:

1) Масштаб деятельности  предприятия;

2) Отраслевая принадлежность  предприятия;

3) Длительность производственного  цикла;

4) Система расчётов;

5) Темпы роста производства  и реализации продукции.

 

8. Факторный анализ прибыли

Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления  динамики отдельных статей, оказывающих  влияние на формирование прибыли.

Анализ прибыли Таблица 12

Показатель	Код	Отчётный период, тыс. руб.	Базисный период, тыс. руб.	Струк-тура, %, отчёт	Струк-тура, %, базис	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относит. изм., % (Тпр)
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	1260065	1532732	100	100	-272667	-17,78
Себестоимость отпродажи товаров, продукции, работ, услуг	020	1256554	1439758	99,72	93,93	-183204	-12,72
Валовая прибыль	029	3511	92974	0,27	6,06	-89463	-96,22
Коммерческие расходы	030	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	3511	92974	0,27	6,06	-89463	-96,22
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	67	228	0,005	0,014	-161	-70,61
Проценты к уплате	070	-	-	-	-	-	-
Прочие доходы	090	64114	104308	5,08	6,8	-40194	-38,53
Прочие расходы	100	66276	104982	5,25	6,85	-38706	-36,86
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1416	92528	0,11	6,03	-91112	-98,46
Отложенные налоговые активы	141	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	142	601	76	0,04	0,004	525	690,78
Текущий налог на прибыль	150	76	23681	0,006	1,54	-23605	-99,67
Перерасчет налога на прибыль прошлых  лет	150а	304	1134	0,024	0,07	-830	-73,19
Иные аналогичные обяз.платежи	151	27	54	0,002	0,003	-27	-50
Чистая прибыль (убыток)	190	1016	69959	0,08	4,56	-68943	-98,54

 

При анализе финансового  результата в первую очередь нужно  обратить внимание  на абсолютный и  относительный рост выручки, себестоимости, управленческих и коммерческих расходов, прибыли от реализации и прибыли  до налогообложения. Сравнивая темпы  роста перечисленных показателей, можно сделать выводы о том, почему росла (понижалась) прибыль от реализации или прибыль отчетного периода.

В ходе анализа финансового  результата наблюдаем следующие изменения:

За отчётный период выручка от реализации уменьшилась по сравнению с базисным периодом на 272667 т. р. Темп прироста составил -17,78%. Себестоимость сократилась по сравнению с базисным периодом на 183204 т. р. Темп прироста составил -12,72%.

Уменьшение объема выручки от реализации является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Все вышеперечисленные факторы  повлияли на величину прибыли от продаж, которая по сравнению с предыдущим (базисным) периодом сократилась на 89463 т. р. Темп прироста составил -96,22%.

Прибыль до налогообложения за отчётный период, по сравнению с базисным, уменьшилась на 91112т. р. Темп прироста показателя составил -98,46%.

Показатель чистой прибыли также имеет тенденцию к снижению: за отчётный период чистая прибыль уменьшилась на 68943 т. р. по сравнению с базисным периодом. Темп прироста составил -98,54%.

 

Следующим шагом является факторный анализ прибыли. При факторном  анализе финансового результата следует ограничиться анализом прибыли  от реализации продукции. Это объясняется  тем, что факторный анализ прибыли  до налогообложения, то есть балансовой, был бы возможен в том случае, если бы в форме 2 присутствовал бы валовой оборот выручки предприятия. То есть при расчете структуры  принятая за 100 % выручка включала в себя не только себестоимость, управленческие, коммерческие расходы, но и операционные и внереализационные расходы.

Приводимые в различных  источниках методики факторного анализа  прибыли заключают в себе один непреодолимый недостаток. Чтобы  использовать эти методики, следует обладать некоторым объёмом информации, не содержащимся в официальной бухгалтерской отчетности. Например, следует знать номенклатуру выпуска продукции, индекс роста цен на каждую группу продукции предприятия и т. д.

В данном курсовом проекте используется методика, которая позволяет определить влияние факторов на изменение прибыли от реализации на основе данных официальной бухгалтерской отчётности.

Рост прибыли от реализации может быть обусловлен:

• ростом выручки от реализации;
• изменением уровня себестоимости;
• изменением уровня коммерческих расходов;
• изменением уровня управленческих расходов.

Но прежде чем приступить к анализу, необходимо учесть фактор инфляции, то есть скорректировать  выручку от реализации за отчётный период на индекс инфляции, который  в 2009 году составил 1,088.

 

 

 

 

Фактор роста  выручки учитывается следующим  образом:

 

где, Δ – изменение прибыли от реализации за счёт изменения выручки (откорректированное значение);

В_отч, В_баз – выручка от реализации отчётного и базисного года;

Р_баз – рентабельность базисного года, которая рассчитывается как отношение прибыли от реализации базисного периода к выручке базисного периода. Рентабельность от реализации закрепляется на уровне базисного года, поскольку является качественным признаком.

 

Изменение прибыли  от фактора изменения уровня себестоимости  рассчитывается по формуле:

 

 

где , – уровень себестоимости отчётный и базисный, рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции по форме 2 к объёму реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчётного года.

Таким образом, рассчитав изменения, можем выделить фактор инфляции:

 

где  – изменение прибыли от продаж, рассчитанной по форме 2.

 

Таким образом, инфляция привела  к снижению прибыли от реализации на 133622 т. р.

Проанализировав различные факторы, влияющие на изменение  прибыли, можно сделать следующие выводы:

1) За счёт снижения себестоимости прибыль увеличилась на 67009,3 т. р.

 

4) Уменьшение выручки от реализации привело к снижению прибыли на 22849,62 т. р.

5) В общем, прибыль от продаж снизилась на 89463 т. р.

 

9. Расчёт и анализ финансовых  коэффициентов

 

Большое значение при проведении финансового анализа придается  финансовым коэффициентам. Это объясняется, с одной стороны, распространением и влиянием переводной экономической  литературы, в которой финансовым коэффициентам традиционно уделяется  большое внимание. С другой стороны, такое стремительное распространение  новых для нас показателей  можно объяснить высоким уровнем  инфляции, который делает невозможным  сравнение и анализ абсолютных показателей, разделенных даже небольшим отрезком времени. Приведение абсолютных показателей  к сопоставимому виду по уровню цен  – сложная и до конца не решенная задача.

Финансовые коэффициенты - это показатели, которые в значительной степени не зависят от уровня инфляции. Считается, что инфляция в равной степени оказывает влияние и  на величину числителя и на величину знаменателя.

Финансовые коэффициенты можно разделить на несколько  групп. В первую группу войдут коэффициенты, характеризующие имущественное  положение предприятия. Эти коэффициенты и формулы их расчета представлены в таблице 13.

Данные коэффициенты иллюстрируют сумму средств, находящуюся в  распоряжении предприятия, его основные фонды, их динамику и обновление.

 

 

Оценка имущественного положения Таблица 13

Показатель	Формула расчёта	Результаты расчётов		Отчётная форма
		На начало года	На конец года
1. Сумма хозяйственных средств,  находящихся в распоряжении организации	ВБ (Валюта баланса)	295853	980917	1
2. Доля основных средств в  активах	Стоимость ОС/ВБ	0,06	0,023	1
3. Доля активной части основных  средств	Стоимость активной части ОС/Стоимость  ОС	0,67	0,56	5
4. Коэффициент износа основных  средств	Износ ОС/Первоначальная стоимость  ОС	0,33	0,42	5
5. Коэффициент износа активной  части основных средств	Износ активной части ОС/Первоначальная стоимость активной части ОС	0,38	0,59	5
6. Коэффициент обновления	Певоначальная стоимость поступивших  ОС/Первоначальная стоимость ОС на конец периода		0,23	5
7. Коэффициент выбытия	Певоначальная стоимость выбывших ОС/Первоначальная стоимость ОС на начало периода		0,06	5

 

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации (валюта баланса) за год увеличилась. Доля основных средств в величине активов уменьшилась с отметки в 0,06 на начало года до уровня в 0,023 на конец года, что расценивается отрицательно. Доля активной части основных средств уменьшилась с 0,67 до 0,56, что можно также расценивать как отрицательный момент. Коэффициент износа основных средств с отметки в 0,33 на начало года увеличился до уровня в 0,42 на конец года, что расценивается отрицательно. Коэффициент износа активной части ОС вырос с 0,38 до 0,59, что также является отрицательным результатом. Положительным моментом в деятельности предприятия является то, что коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия (0,23>0,06).