Анализ финансового состояния организации

Анализ рентабельности.

Цели анализа предполагают различные сочетания прибыли  по отношению к показателям, для  которых исследуется их отдача (эффективность  использования). Это позволяет использовать ряд различных показателей рентабельности.

1 Рентабельность экономическая (активов) (R_эк) характеризует экономическую рентабельность всего используемого на предприятии капитала, то есть суммы собственных и заемных средств, отдачу, которая приходится на 1 руб. активов:

где   П_пн – чистая прибыль после налогообложения;

     – среднегодовая стоимость активов предприятия.

2 Рентабельность применяемого в производстве капитала (R_ск) характеризует эффективность собственного капитала предприятия и показывает, насколько успешно он используется. Увеличение этого показателя соответствует цели роста прибыли предприятия:

где – среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия.

3 Рентабельность оборотных (текущих) активов (R_оа) характеризует отдачу, которая приходится на 1 руб. текущих активов:

где – оборотные ( текущие) активы.

4 Рентабельность реализации (продаж) (R_РП) характеризует прибыль, которую получает предприятие с каждого рубля реализации.

где П_РП – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

          В – выручка от реализации продукции.

5 Рентабельность производства продукции (R_пp) характеризует отдачу затрат и используется при контроле за прибыльностью (убыточностью) производства продукции:

где С – себестоимость продукции (работ, услуг).

6 Рентабельность отдельных видов продукции (R_i) характеризует прибыльность различных видов продукции^

где П_РПi – прибыль от реализации i-ого вида продукции (работ, услуг);

 С _i – себестоимость i-ого вида продукции (работ, услуг).

7 Рентабельность инвестиций (ROI) используется при выборе наилучшего варианта инвестирования:

где С ₁ – учетная стоимость активов на начало периода (до инвестирования);

 С₂ – учетная стоимость активов на конец периода (после инвестирова-ния).

При этом каждый из указанных  показателей может иметь несколько  разновидностей.

Оценка показателей рентабельности дает представление о том, насколько  эффективно предприятие осуществляет свою деятельность, контролирует расходы  на производство и реализацию продукции  и какую чистую прибыль при  этом получает.

 

 

 

1.3 Краткая экономическая  характеристика ОАО «Гомельтранснефть Дружба»

 

 

Открытое акционерное  общество «Гомельтранснефть Дружба» («ОАО»)  зарегистрировано Гомельским горисполкомом 29.12.2010г. в Едином   государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за регистрационным номером № 400051494, с местонахождением: Республика Беларусь, г. Гомель, ул. Артиллерийская 8А, и является по отношению к Филиалу учредителем.

Филиал не является юридическим  лицом. Филиал является обособленным подразделением Открытого акционерного общества «Гомельтранснефть Дружба», имеет текущий счет в банке, печать и штампы с обозначением своего полного наименования. Филиал не имеет отдельного баланса.

Филиал наделён частью имущества принадлежащего на праве собственности ОАО.

Имущество Филиала составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в сводном балансе ОАО.

Источниками формирования имущества  являются (Приложение А):

• доходы, полученные от осуществления хозяйственной деятельности ОАО.
• иные источники, не запрещённые законодательством Республики Беларусь.

Филиал осуществляет производственную деятельность в соответствии  с 
утвержденными (установленными) ОАО плановыми заданиями.

В своей деятельности Филиал руководствуется действующим законодательством Республики Беларусь, настоящим Положением, приказами и распоряжениями  генерального директора ОАО (руководителей   аппарата управления ОАО, к компетенции которых относится издание соответствующих приказов и распоряжений), локальными нормативными актами предприятия (Коллективным договором,  Правилами внутреннего трудового распорядка ОАО и др.).

Филиал ведёт бухгалтерский  учёт, исчисляет налоги в соответствии с учётной политикой предприятия  в установленном законодательством  порядке, предоставляет отчётность в статистическое управление, несёт  ответственность за их достоверность  и своевременность оплаты.

На филиал возлагается  обязанность исчисления   и  уплаты обязательных 
страховых взносов, подготовка и сдача отчёта по форме № 1 - Фонд и всех форм документов персонифицированного учёта в районный фонд социальной защиты населения по месту регистрации в установленном законодательством порядке.

На филиал возлагается  обязанность исчисления и уплаты страховых взносов по обязательному страхованию от несчастных случаев на   производстве профессиональных заболеваний, а также подготовка и сдача отчёта по форме № 1

- Белгосстрах в районное  отделение Белгосстраха по  месту регистрации в установленном законодательстве порядке.

Местонахождение Филиала: Республика Беларусь, Республика Беларусь, 
246020, г. Гомель, ул. Базовая,8.

Филиал создан с целью осуществления хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов работников ОАО, а также:

- обеспечение хозяйственно-оперативной деятельности  ОАО  и  эффективное использование принадлежащего ОАО имущества.

В соответствии с целями деятельности Филиал осуществляет виды деятельности (Приложение А):

• техническое обслуживание и ремонт технологического и энергетического оборудования, средств автоматики и телемеханики,       средств электрохимической защиты, специальной техники, машин;
• изготовление деталей и узлов для технологического    оборудования, металлоконструкций, специального инструмента и приспособлений, нестандартного оборудования, а также очистных устройств для нефтепровода;
• розничная продажа нефтепродуктов;

--  техническое обслуживание и ремонт автомобилей;

• розничная торговля в неспециализированных магазинах.
• оказание транспортных услуг населению.

Филиал, являясь обособленным структурным подразделением ОАО. Вправе осуществлять любые виды деятельности, если они не запрещены законодательными актами Республики Беларусь и отвечают целям, предусмотренным Положением и Уставом ОАО, при условии, когда такие виды деятельности доводятся Филиалу ОАО.

При этом отдельными видами деятельности, перечень которых устанавливается  законодательством Республики Беларусь, Филиал может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии), выданного в установленном  порядке ОАО.

Филиал самостоятельно планирует  свою деятельность. Филиал обязан выполнять  задания ОАО.

Филиал возглавляет начальник, который назначается на должность  и освобождается от должности генеральным директором ОАО. Начальник Филиала действует на принципах единоначалия.

Начальник Филиала действует  на основании доверенности, выдаваемой генеральным директором ОАО, а также на основании настоящего Положения.

 Структура, численность и штаты работников Филиала утверждаются генеральным директором ОАО.

Изменения структуры, численного состава и штатов Филиала в  случае их обоснованности производятся генеральным директором ОАО по представлению начальника Филиала.

Распределение обязанностей между работниками Филиала производится в соответствии с должностными инструкциями, которые утверждаются начальником Филиала.

Основные показатели производственно-финансовой деятельности ОАО «Гомельтранснефть Дружба» представлены в таблице 1.1 (Приложение Б, В, Г).

 

Таблица 1.1 - Основные показатели производственно-финансовой деятельности ОАО «Гомельтранснефть Дружба» за 2009-2010 гг.

Наименование показателей	2009 год	2010 год	Абсолютное отклонение, (+/-)	Темп роста, %
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	16913	24054	7141	142,2
Себестоимость реализованных  товаров, продукции, работ, услуг	13197	18456	5259	131,97
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг	-359	-337	22	-
Прибыль от операционных доходов  и расходов	-223	-379	-156	-
Прибыль от внереализационных доходов и расходов	-1981	-2443	- 462	-
Среднегодовая стоимость  основных средств	81936	91578	9642	81936
Дебиторская задолженность	295	329	34	111,5
Кредиторская задолженность	749	1083	334	144,6
Среднесписочная численность  работников	386	379	-7	98,2
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	1967	2491	524	126,6
Производительность труда  по выручке	43,82	63,47	19,65	144,8
Рентабельность реализации, %	-2,1	-1,4	0,7	-
Рентабельность производства, %	-2,7	-1,8	0,9	-

 

По данным таблицы 1.1 сделаем  следующие выводы. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг возросла до 24054 млн руб., т.е. на 7141 млн. руб. или 42,2%. Себестоимость реализованных товаров увеличивается меньшими темпами, чем выручка, что является положительным для ОАО «Гомельтранснефть Дружба».

Убыток от реализации сокращается  в 2010 году на 22 млн руб. По операционным и внереализационным доходам и расходам как в 2009 году, так и в 2010 году наблюдается убыток, который в отчетном периоде еще больше усугубляется на 156 млн руб. и 462 млн руб..

На 9642 млн. руб. увеличилась  среднегодовая стоимость основных средств, что могло произойти  в результате их приобретения или  переоценки.

К негативным факторам влияющим на деятельность организации относится рост дебиторской задолженности, она составляет 329 млн. руб., что на 34 млн. руб. (11,5%) выше значения 2009 года, а также кредиторской задолженности на 334 млн. руб. или 44,6%.

Среднесписочная численность  сократилась на 7 чел. (1,8%), однако это  не привело к снижению производительности труда, напротив, она увеличилась  на 7151 млн. руб./чел. (42,2%).

Показатели рентабельности по сравнению с 2009 годом увеличились  на 0,7% по реализации и на 0,9% по производству.

В целом в 2010 году деятельность ОАО «Гомельтранснефть Дружба» значительно улучшилась, о чем свидетельствуют вышеприведенные показатели.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ГОМЕЛЬТРАНСНЕФТЬ ДРУЖБА»

 

1. Анализ финансовой устойчивости и гибкости предприятия

 

Устойчивое финансовое состояние, то есть умение сохранять финансовое равновесие в долгосрочном периоде, формируется в процессе всей экономической  деятельности предприятия и определение  его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как  оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько  рационально оно сочетало собственные  и заемные источники, насколько  эффективно использовало собственный  капитал; какова отдача производственного  потенциала; нормальны ли взаимоотношения  с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами как долго будет  сохраняться это устойчивое финансовое состояние.

В основе изучения финансовой устойчивости лежит исследование баланса  предприятия. При этом возможны два  способа исследования: определение  и оценка типа финансовой устойчивости и коэффициентный анализ.