Анализ финансового состояния организации

Значение промежуточного коэффициента ликвидности в 2009 году, и в 2010 году составило 0,034 и 0,048 соответственно. Он показывает, какая часть текущих обязательств могла быть погашено за счет наличности и за счет ожидаемых поступлений. Величина данного показателя на конец отчетного периода является незначительной.

Значение общего коэффициента ликвидности на начало, и конец  отчетного периода составило  0,209 и 0,219 соответственно. Соотношение, в котором текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.

В результате рост коэффициентов деловой активности и сокращение срока оборота капитала, происходит рост эффективности работы предприятия.

Результаты анализа позволяют  заключить, что меры по улучшению  финансового состояния должны решать следующие вопросы: чему отдать предпочтение, как на данном этапе развития, так  и в перспективе – рентабельности, ликвидности или финансовому  равновесию? Как совместить высокие  темпы развития, которые должны обеспечить повышение рентабельности, с нормальной долгосрочной платежеспособностью? 

Конструирование решений  по управлению начинается с определения  целей, способствующих достижению долгосрочной ликвидности, затем в этих целях  выделяют содержательную сторону по плановым периодам и проводят качественную оценку этого содержания, времени  и затрат, необходимых для достижения поставленных целей. Таким образом, одна из главных задач заключается  в достижении финансового равновесия.

Достичь финансового равновесия – значит обеспечить ликвидность  предприятия. Дать качественную оценку – значит решить, достигло ли предприятие  определенного уровня ликвидности. Очевидно, что на ближайший период следует планировать такую структуру  активов, при которой покрытие равняется  потребности в платежных средствах, а в долгосрочном плане – превышает  ее, имея при этом определенные свободные  ликвидные резервы.

Для реализации поставленных целей субъект управления финансами (финансовая служба предприятия) в своих  повседневных действиях должен ориентироваться  на формирование финансовых процессов, которые приближали бы предприятие  к финансовому равновесию.

Разработка плана действий предприятия на перспективу начинается с разработки мер по устранению снижения платежеспособности и финансовой устойчивости.

По результатам анализа  предприятию рекомендуется принять  следующие меры:

- переориентация мышления  работников финансово-экономических  служб с производственно-хозяйственного, которое направлено на эффективное использование имущества предприятия, на – финансово-экономическое, которое направлено на эффективное использование капитала;

- осуществление финансового  планирования на основе альтернативных  вариантов;

- разработку мер по  постоянному контролю за состоянием краткосрочной ликвидности или платежеспособности в любой момент времени;

- увеличение доли собственных  средств для внутреннего финансирования и привлечения соответствующего заемного капитала;

- обеспечение финансирования  предприятия с минимальными издержками, то есть тщательное сопоставление  и соизмерение имеющихся и  ожидаемых поступлений платежных средств для минимизации издержек по выполненным финансовым действиям;

- соблюдение достаточных  финансовых условий для осуществления  процесса производства, то есть  постоянный контроль за тем, чтобы в процессе производства и движения готовых продуктов не возникало дефицита финансовых средств;

- осуществление постоянного  сравнения доходов с затратами  с целью выяснить, достигнут ли  в результате хозяйственных процессов  желаемый приток капитала и  не допущены ли большие убытки, чем предполагалось;

- контроль за использованием  финансовых средств с целью достижения положительной разницы между потоками поступлений и расходов;

- создание системы управления  финансовыми рисками, предполагающей, с одной стороны, ограничение  объема рискованных операций, а  с другой – наличие резервов  ликвидности как страховки от  риска и т.п.

Устойчивость финансового  состояния может быть повышена путем:

1) ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах,  в результате чего произойдет  относительное его сокращение  на рубль оборота;

2) обоснованного уменьшения  запасов и затрат (до норматива);

3) пополнения собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

Устойчивое финансовое положение  дает инвесторам уверенность в стабильных финансовых возможностях предприятия.

Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются  в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости  товарной продукции, путем применения более современных и экономичных  технологий, замены дорогостоящего тампонажного оборудования на более дешёвое. На первом месте должно стоять решение вопроса о ежегодном наращивании объемов производства продукции (работ, услуг). Наращивание объемов производства позволит увеличить загрузку промышленных мощностей, снизить накладные расходы на единицу производимой продукции (работ, услуг) и себестоимость продукции в целом, увеличить рентабельность ее производства и реализации.

Также перед предприятием должны стоять задачи следующего характера: разработка и осуществление мероприятий  по повышению уровня доходов от финансово-хозяйственной  деятельности предприятия; проработка вопроса по расширению и оптимизации  номенклатуры производимой продукции (работ, услуг); определение дальнейшей стратегии по формированию номенклатуры выпускаемой продукции (работ, услуг); разработка и внедрение мероприятий, предусматривающих совершенствование  материально-технической базы; энергосбережение.

Увеличение объема выпуска  продукции может происходить  за счет:

- создание дополнительных  рабочих мест,

- внедрение мероприятий  научно-технического прогресса,

- повышение производительности  труда за счет его интенсификации (совмещение профессий, научная  организация труда, повышение  квалификации, распространение передового  опыта и т.п.),

- улучшение использования  рабочего времени: сокращение  целодневных и внутрисменных  потерь, непроизводительных затрат.

Успешная реализация программы  обеспечит стабильную безубыточную работу предприятия, сократит разрыв между  дебиторской и кредиторской задолженностью, обеспечит своевременность расчетов с бюджетом по налогам и неналоговым  платежам, позволит создать новые  рабочие места, будет способствовать увеличению средней заработной платы  работников предприятия и направлению  средств предприятия на развитие его производственной базы.

Еще одним важным направлением совершенствования финансового состояния  является снижение дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в балансе представлена в денежном выражении, однако на самом деле она является как и денежными средствами, так и готовой продукцией, так и необходимыми материалами, ресурсами для производства.

По таблице 2.10 представленной во второй главе видно, что дебиторская задолженность возрастает, коэффициент оборота дебиторской задолженности снижается и соответственно увеличивается продолжительность оборота, что негативно сказывается на деятельности предприятия, поскольку задолженность покупателями и заказчиками тормозит движение денежных средств, их обороты, а соответственно их эффект и возможность использовать данные денежные средства на увеличение прибыли, т.е. денежные средства «не работают». Задолженность поставщиков и подрядчиков, негативно в отличие покупателей и заказчиков сказывается не на репутации предприятия, а на его деятельность в качестве перебоев в поставки сырья, материалов и соответственно самого производственного процесса.

В связи с этим основным направлением совершенствования метода формирования и использования данного  финансового ресурса является разработка платежного календаря и контроль за состоянием расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками, что сократит продолжительность оборота дебиторской задолженности, а также в некоторой степени необходимости привлечения заемных средств и соответственно окрепнет финансовая устойчивость ОАО «Гомельтранснефть Дружба».

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью анализа  финансового состояния фирмы  является построение эффективной системы  управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических  целей его деятельности, адекватных рыночным условиям, и поиска путей  их достижения.

При проведении такого анализа стратегическими  задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

• максимизация прибыли предприятия;
• оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
• достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
• создание эффективного механизма управления предприятием;
• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Значение анализа  финансово-экономического состояния  предприятия трудно переоценить, поскольку  именно он является той базой, на которой  строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового  анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

По результатам  анализа сделаем выводы.

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг возросла до 24054 млн руб., т.е. на 7141 млн. руб. или 42,2%. Себестоимость реализованных товаров увеличивается меньшими темпами, чем выручка, что является положительным для ОАО «Гомельтранснефть Дружба».

Убыток от реализации сокращается  в 2010 году на 22 млн руб. По операционным и внереализационным доходам и расходам как в 2009 году, так и в 2010 году наблюдается убыток, который в отчетном периоде еще больше усугубляется на 156 млн руб. и 462 млн руб..

На 9642 млн. руб. увеличилась  среднегодовая стоимость основных средств, что могло произойти  в результате их приобретения или  переоценки.

К негативным факторам влияющим на деятельность организации относится рост дебиторской задолженности, она составляет 329 млн. руб., что на 34 млн. руб. (11,5%) выше значения 2009 года, а также кредиторской задолженности на 334 млн. руб. или 44,6%.

Среднесписочная численность  сократилась на 7 чел. (1,8%), однако это  не привело к снижению производительности труда, напротив, она увеличилась  на 7151 млн. руб./чел. (42,2%).

Показатели рентабельности по сравнению с 2009 годом увеличились  на 0,7% по реализации и на 0,9% по производству.

В целом в 2010 году деятельность ОАО «Гомельтранснефть Дружба» значительно улучшилась, о чем свидетельствуют вышеприведенные показатели.

На ОАО «Гомельтранснефть Дружба», не определена абсолютная финансовая устойчивость, т.к не соблюдается следующее условия между величиной запасов и затратами организации и источников их финансирования: З < СОК + КК.

На предприятии отсутствует  собственный капитал, следовательно, и собственный оборотный капитал, поскольку ОАО «Гомельтранснефть Дружба» является филиалом.

уровень финансовой зависимости ОАО «Гомельтранснефть Дружба» по общепринятой методике оценки финансового состояния в 2009-2010 годах не соответствует нормативу и полностью является финансово зависимым на 100%.  Коэффициент финансовой независимости следовательно отсутствует.

Коэффициенты финансового  риска, маневренности собственного капитала в исследуемых периодах отсутствуют, поскольку отсутствует собственный оборотный капитал.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  на конец периода сократился на 0,09 и составил 0,304, что является неблагоприятным фактором, поскольку предприятие  своей дебиторской задолженностью не может покрыть кредиторскую. Однако, помимо это есть и негативная сторона данной ситуации, поскольку происходит снижение денежного обращения.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году, и 2010 году составило 0,028 и 0,041 соответственно. Это означает, что 2,8 % и 4,1 % текущей задолженности могло быть погашено на дату составления баланса. Рост данного показателя говорит об увеличении ликвидности предприятия. Значение этого показателя в 2009-2010 годах выше норму (которая составляет 20-25%), это  означает, что для покрытия большей части задолженности достаточно собственных абсолютно ликвидных средств организации.