Анализ финансового состояния организации

 

Обеспеченность запасов  источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает её внешним проявлением.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается редко), когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств (КР):

З < СОС + КР.

Из представленной зависимости  следует, что объем собственных  оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов позволяет создать такие запасы, что они превышают необходимую величину.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется оплатность, если:

З = СОС + КР_.

Объем запасов позволяет  покрыть краткосрочные кредиты  и займы и иметь собственные  оборотные средства

3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот организации (резервного капитала, фонда накопления и потребления), кредитов банка и заемных средств на временное пополнение оборотного капитала и т.п. – источники, ослабляющие финансовую напряженность.

З = СОС + КР +И_вр .

4. Кризисное финансовое состояние, при котором степень платежеспособности (К₉) больше трех, что предполагает:

денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и дебиторская  задолженность организаций не покрывает даже ее кредиторской задолженности и просроченных заемных средств, т.е.:

З > СОС + КР +И_вр.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации может  обеспечиваться за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка  и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

Оценив финансовую устойчивость, обнаруживаем излишек источников средств у организации для формирования запасов (материальных оборотных фондов), т.е. запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств.

З < СОС + КР

30626 < 71287 + 44276

Из представленной зависимости следует, что объем собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов позволяет создать такие запасы, что они  превышают необходимую величину.

Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена:

• ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
• обоснованным уменьшением запасов (до норматива);
• пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. Пути совершенствования  финансово-хозяйственной деятельности организации

 

3.1. Построение  прогнозного баланса

При  построении прогнозного  баланса следует учитывать требования к финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Указанные требования будут соблюдены при выполнении следующих условий – см. рис. 20:

а) коэффициент  автономии К₁₃³0,5, т. е. все обязательства организации могут перекрываться ее собственными средствами. Задаем К13=0,55;

б) собственный  капитал в обороте (собственные оборотные средства) должен составлять не менее 10%  от суммы всех оборотных средств (К₁₂³0,1). Задаем К10=1,5;

в) рекомендуемое соотношение оборотных средств в “производстве ” и в “расчетах” 60%: 40%;

г) текущие обязательства составляют три среднемесячных выручки (условие платежеспособности) (К₉ 3). Задаем К9=2,9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2. Структура баланса

 

Рис. 20. Структура прогнозного баланса

 

 

2. Пути повышения эффективности деятельности организации

ВБ10 (валюта баланса) = 84 136

КпР (капитал и резервы) = 0,55* 84 136 = 46 275

Обязательства = 84 136 – 46 275 = 37 861

Текущие обязательства = 37 861 * 0,8 = 30 289

Оборотные средства = 1,5 * 30 289 = 45 434

Доля СОС = 0,11 * 45 434 = 4 998

N (прогнозируемая среднемесячная выручка) = 30 289 / 2,9 = 10 444

 

Рис. 21. Валюта баланса

На основании ранее  полученных данных намечаем пути повышения  эффективности деятельности организации  с помощью следующих факторов:

• путем расширения объемов производства и роста выручки организации;
• за счет рациональной структуры капитала;
• ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
• обоснованным уменьшением запасов (до норматива);
• пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников;
• интенсификации процесса производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

С переходом субъектов  хозяйствования на рыночные условия  исключительно важное значение приобрели  устойчивость (стабильность) финансового  положения и изыскание путей его оздоровления с целью создания нормальных условий работы.

Финансовый анализ в  рыночной экономике является одной  из важнейших функций управления. В плановой экономике развитию финансового  анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было объективной необходимости. В настоящее время вопросы применения методик финансового анализа для России приобрели особое значение, так как страна переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмов.

Изучение экономической  литературы и практики показало, что  основным источником информации для  проведения анализа финансового  состояния организации служит бухгалтерская  отчетность.

В практической части  данной работы было проанализировано финансовое состояние организации по методике ФСФО РФ. Также построен прогнозный баланс на 2 периода (квартала) вперед.

Результаты работы показали, что через 2 квартала предприятие  ухудшит свое финансовое состояние, оно также будет находиться в большой зависимости от кредитов и займов. Следовательно, необходимо каким-либо образом повышать эффективность деятельности организации. Например, путем расширения объемов производства и роста выручки организации; за счет рациональной структуры капитала; ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки; обоснованным уменьшением запасов (до норматива); пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников; интенсификации процесса производства.

В условиях рынка любая  организация может оказаться  банкротом или жертвой «чужого» банкротства. Тем не менее есть один универсальный рецепт от любого вида банкротства – это проведение систематического финансового анализа состояния организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Приказ ФСФО России от 23.01.01 г. № 16 «Об утверждении методических указания по проведению  анализа  финансового  состояния  организаций».
2. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющими финансового анализа».
3. Любушин, Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – М.: Эксмо, 2010. – 336 с.
4. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по специальностям  «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и  «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин.  - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 575 с.
5. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Н.П.Любушин – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.
6. Любушин Н.П. Теория экономического анализа: Учебно-методический комплекс / Н.П.Любушин, В.Б.Лещева, Е.А.Сучков, под ред. Н.П.Любушина – М.: Экономистъ, 2004. – 480 с.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негащев Е.В. Методика финансового анализа: Учебник – 2000.
 

 

¹ Номера строк форм бухгалтерской отчетности, приведенные в формулах, даны  в соответствии с Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»

² В курсовой работе значение берется из прил. 2, табл. 2