Анализ финансового состояния предприятия

ü Определить денежные расходы на покрытие непредвиденных расходов (чрезвычайные ситуации, форс-мажор, неплановые налоговые и другие проверки)

ü Правильное прогнозирование и составление бюджетов, ежемесячное корректирование в случае отклонений.

Особое значение приобрела  система расчетов.

Компания решило применить  в практике бонусную систему, когда  заказчик берет на определенную сумму, то ему предоставляется скидка в  размере n-%. Чем больше сумма, тем  больше процент скидки. Деньги обязательно  должны быть получены предоплатой, а  товар развозится в течение последующего периода партиями в зависимости  от пожеланий заказчика. Данная система  позволяет получить наличные деньги раньше, чем продукция будет отгружена, что позволяет пускать деньги в оборот.

Проблема управления заемным  капиталом 

Использование заемного капитала для финансирования деятельности предприятия  выгоднее, нежели пользоваться собственным  капиталом.

Но ситуация в компании показывает неразумное использование  такого расклада. Обычно долгосрочные кредиты берутся для покрытия расходов на покупку оборудования, а краткосрочные- на покрытие текущих расходов, которые покрыли бы их. Но во-первых, оборудование не принесло ожидаемой прибыли, а текущие расходы не уменьшились.

Необходимо:

ü Прогнозировать текущие расходы

ü Целевое распределение кредитов и займов, правильно обоснованных.

Проблема управления прибылью

Управление прибылью подразумевает  такие  воздействия на факторы  финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы, во-первых повышению доходов, во-вторых, снижению расходов.

Чтобы добиться повышения  доходов необходимо провести  оценку, анализ, и планирование:

ü в выполнении плана продаж

ü Диверсификации производства

ü Ценовой политики

ü Сезонности

Конечно, эти вопросы касаются в большей степени высшего  руководства и маркетинговых  служб,  финансовый же отдел должен проследить ха обоснованностью, целесообразностью  и экономической эффективностью  маркетинговых предложений и  мероприятий.

Чтобы  снизить расходы  необходимо оценить, спланировать, анализировать  и провести контроль за расходами.

Контроль должен занимать не последнее место в системе  финансов.

Своевременное сопоставление  запланированного выполненного, выяснение  причин отклонений, а главное решение  устранений отклонений- приводит к положительному результату.

Своевременность – вот  главное правило контроля, а не давление и требование незамедлительного  результата.

Дивидендная политика, как  и управление, структурой капитала,

 оказывает существенное  влияние на положение компании 

 Пути распределения  полученной прибыли:

ü Направить всю полученную прибыль на выплату дивидендов акционерам

ü Реинвестировать в расширение производства

ü Создание резервных фондов

ü Создание фондов потребления

Так как реинвестирование прибыли является внутренним источником финансирования, то дивидендная политика существенно влияет на  размер привлекаемых компанией  внешних источников финансирования.

Рефинансирование прибыли  – наиболее привлекательная форма  и относительно дешевая форма  финансирования  компании, расширяющей  свою деятельность, которое позволит избежать дополнительных расходов.

Если компания хочет дальнейшего  процветания и не хочет стоять на месте, то не получить дивиденды  а направить их на расширение деятельности предприятия – самое верное решение.

 Первоочередное значение  в управлении финансовыми ресурсами  предприятия имеет методика финансовой  работы. Основные методы финансовой  работы, которые в обязательном  порядке должны применяться на  предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая  работа. В наиболее общем виде  направления финансовой работы  на предприятии должны быть  структурированы следующим образом: 

- общий финансовый анализ и планирование;

- обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

- распределение финансовых ресурсов (инновационная политика).

На предприятии ЗАО "Фирма "Шоро"  работа  ведется, но неэффективно. Чаще всего работа тормозится из-за бюрократических проволочек. Осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых  для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного  финансирования, но отсутствует система  контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов. В области управления источниками оборотных средств предприятия недостаточно  проводятся такие необходимые мероприятия как оценка объема требуемых финансовых ресурсов, формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность), степени доступности и времени представления заемных финансовых ресурсов, стоимости обладания данным видом ресурсов, риска ассоциируемого с данным источником средств. Так же на предприятии ЗАО "Фирма "Шоро" не производится анализ долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера. Так не оценивается оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные), целесообразность и эффективность вложений в основные фонды и их структура, оптимальность оборотных средств, эффективность финансовых вложений. Бухгалтерская отчетность столь необходимая для принятия важных управленческих решений хотя и представлена в безбумажной форме, работа бухгалтеров автоматизирована, а все подключены в единую сеть, все равно бывает недоступна вследствие сбоев программы «1С». Итак, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии ЗАО "Фирма "Шоро", что обусловлено отсутствием проработанной методики финансовой работы, сбоями технической базы.

 

3.2. Мероприятия повышающие эффективность управления финансовыми ресурсами

 

Произведенный анализ состояния  управления финансовыми ресурсами  на предприятии ЗАО "Фирма "Шоро" выявил слабое функционирование системы  управления. Увеличение сроков оборачиваемости  кредиторской задолженности свидетельствует  о понижении ликвидности предприятия  и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для  улучшения финансового положения  предприятия ЗАО "Фирма "Шоро" и рационализации управления его  финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

1. Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции;

2. Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.

3. Провести инвентаризацию основных средств с целью выявления технически непригодного оборудования.

4. Разработать график предупредительных плановых ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.

5. Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.

6.   Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.

7. С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.

8. Сдавать простаивающие производственные цеха в аренду.

Первоочередным мероприятием на предприятии ЗАО "Фирма "Шоро" должна стать оптимизация товарного  ассортимента выпускаемой продукции  и снижение ее себестоимости.

Заключение

 

Объектом исследования данной работы выступает ЗАО "Фирма "Шоро"  Это предприятие пищевой промышленности, занимающееся выпуском и реализацией  национальных напитков и минеральных  лечебно-столовых вод.

Оценивая положение данной компании на рынке, можно сказать что это крупная самодостаточная компания, успешная и любимая народом.

До последнего времени  этот статус было легко удерживать, когда на рынке не было равноценного конкурента, не было никаких преград. Практически 80% рыночной ниши занимала эта компания. А по теории это  означало монополистическое положение. По практике, занимая такое лидирующее положение, фирма не предпринимала  особых попыток для сохранения своего положения.

Но предыдущий год был  не самым лучшим. Появление нового конкурента  со своей продукцией подорвало многие позиции на рынке  национальных напитков, хотя по производству минеральной воды позиции уцелели.

В попытке реабилитироваться  были реализованы несколько проектов, которые принесли ничего, кроме затрат («Фабрика лидеров «Шоро»). 

Также в течение года 4 раза менялась организационная структура  и проводилась неоднократная  ротация кадров. Подобные недальновидные действия  подорвали финансовое положение фирмы. Оценка состава  и структуры источников финансовых ресурсов, проведенная в работе выявила  тенденцию увеличения доли привлеченных финансовых ресурсов К з =0,76  при несущественном увеличении собственных источников. Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. Динамика активов свидетельствует о увеличении доли внеоборотных активов в составе имущества предприятия.

Эффективность использования  финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Финансовая устойчивость предприятия Кбл =0,01  оценивается  как "нормальная", но более глубокий ее анализ на основе относительных  показателей выявляет низкую обеспеченность предприятия собственными средствами для финансирования запасов и  затрат. Это подтверждает анализ ликвидности  и платежеспособности. Платежеспособность предприятия очень низкая и не подлежит восстановлению до норматива  в ближайшее время. Уровень деловой  активности Коа =1,06  довольно высок  в силу специфики.

Анализ организации финансовой работы на предприятии и управления финансовыми ресурсами показал  практическое отсутствие системы управления финансами.

Но применяются меры по приведению системы управления финансами  в порядок:

v Установили контроль за дебиторской задолженностью в виде предложенных лимитов

v Приняли бонусную систему расчетов с заказчиками

v Производится оценка и анализ запасов, исходя из планирования и бюджетирования

v Применяется жесткое регулирование расходов, в виде целевого направления

v Производится четкое калькулирование себестоимости и отнесение расходов по источникам возникновения

Таким образом, приведенные  в работе оценка и анализ показывют  ситуацию, когда компания попала в  неудовлетворительное положение вследствие непродуманной стратегии, но предпринимаются  меры по выходу из данной ситуации путем  совершенствования системы управления не только над финансовыми ресурсами, но и в маркетинговой деятельности,  политике управления человеческими  ресурсами, но и в менеджменте в общем. Изменяются сколько не методы управления, сколько сама философия управления, ведения бизнеса. Старое видении организации бизнеса, управления финансовыми ресурсами изживает себя. Наглядно, что старые методы только «пробуксовывают» продвижение, мешая естественному развитию.

 

 

Список использованных источников:

1. "Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 1996

2. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа: учеб-ник.». - М.: Финансы и статистика, 1996- 288с.

3. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

4. Белолипецкий В.Г. "Финансы фирмы" - М.: ИНФРА-М, 1998. - 298с.

5. Бородина Е.И. "Финансы предприятий" учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 208с.

6. Ворст И., Ревентлоу П.  “Экономика фирмы” изд. “Высшая школа” 1993

7. Гусева Е.Г. "Управление производством на предприятии" учебно-практическое пособие - М. : МГУЭСИ, 1997 - 114с.

8. Ильенкова С.Д. "Экономика и статистика фирм" - М. : Финансы и статистика, 1996. - 240с

9. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве¬стиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1998 - 512с.

10. Крейнина М.Н. "Финансовый менеджмент" учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 1998. - 304с.

11. Бектенова Д.Ч. «Деньги ,денежное обращение , кредит ».- Б. .: КРСУ , 2001- 224с.

12. Моляков Д.С. "Финансы предприятий отраслей народного хозяйства". - М.: ФиС , 1996.

13. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П.  “Технико-экономический анализ производственно -    хозяйственной деятельности предприятий” изд.  “Машиностроение” - 1995

14. Журнал Деньги и кредит  М.: Изд-во № 1-12, 2005

15. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. "Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия". - М.: Перспектива, 1993

16. Шеремет А.Д.  “Экономический анализ в управлении производством” 1984

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 1996 - 176с.

18. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 1996

19. Шишкин А.К., Вартанян С.С. , Микрюков В.А. “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях”  “Инфра-М” - 1996

 

                                             Приложение 1.

                  Текущие активы

Ктл =

Текущие пассивы

             20 135 779,00                

Ктл =

     33 397 980,00

 

Ктл =0,6 (1.1)

.

        Ликвидные активы =  309 117,00

Кбл =

Текущие пассивы          =   33 397 980,00

Кбл =0,01 (1.2)

 

                  Выручка           =  52 455 827,38

Коа =

Валюта баланса          =   49 455 456,00

Коа =1,06 (1.3)

 

              Себестоимость  реализованной продукции        

Ко к.з. =

          Кредиторская задолженность

 

           19 690 607,59

Ко к.з. =

        6 599 474,00

Ко к.з. =2,98 (1.4)

 

          Себестоимость  реализованной продукции        

Ко .з. =

                         Запасы