Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

 

Курсовая работа

31Б2.080601.000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Выполнила                                                                         Н.А. Гульнева

       Проверила                                                                         Л.П. Кутеева

 

 

 

 

 

 

 

 

2009

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Лист

          

 

           Введение

           1 Предварительный анализ финансового  состояния предприятия

           1.1 Уплотненный баланс

           1.2 Горизонтальный баланс

           1.3 Вертикальный анализ

           1.4 Сравнительно-аналитический баланс

           2 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

           2.1 Абсолютные показатели финансовой  устойчивости

           2.2 Относительные показатели финансовой  устойчивости         

           3 Анализ платежеспособности и  ликвидности

           3.1 анализ ликвидности баланса

           3.2 Оценка относительных показателей  ликвидности

           4 Анализ оборачиваемости оборотных  средств

           4.1 Показатели оборачиваемости оборотных средств

           4.2 Анализ движения денежных средств

           4.3 Анализ дебиторской задолженности

           4.4 Анализ кредиторской задолженности

           4.5 Анализ оборачиваемости товаро-материальных  ценностей

           5 Анализ эффективности хозяйственной деятельности

           5.1 Оценка деловой активности

           5.2 Оценка рентабельности предприятия

           6 Итоговая оценка финансового  состояния предприятия

           Литература

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансового состояния предприятия имеет важность в планировании управления экономикой предприятия. Посредством анализа управления на предприятии предусматривается стратегия и тактика развития, планы, принимаются организаторские решения, осуществляется контроль над их выполнением, показываются запасы увеличения в эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

Анализ финансового  состояния предприятия также  является научным основанием для  принятия управленческих решений в  бизнесе. Для его обоснования необходимо показать и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производство и финансовые риски, определять влияние принятия решения на уровне рисков и дохода юридического лица.

Анализ хозяйственной  деятельности - это та область знаний, которая лучшим способом объединяет все дисциплины. Она предусматривает объединенное, широкое понимание хозяйственной деятельности предприятия.

Начало анализа хозяйственной  деятельности вызвано в соответствии с общими объективными требованиями и условиями, которые являются специфическими для возникновения любой новой отрасли познания. Сначала оно удовлетворяет практическую потребность. Она возникла в связи с развитием производственной мощи, расширение масштабов производства. Предварительный анализ, расчеты, вычисление в памяти, которые применялись на внутренние и полувнутренние предприятия, недостаток в условиях массового производства. Без комплексного всестороннего анализа это становилось невозможным использовать сложные хозяйственные процессы, принимать оптимальные решения. Во-вторых, это связано с развитием экономической науки в целом. Как известно, с развитием любой науки существует дифференцирование её отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности был произведен в результате дифференцирования общественных наук. Прежде функция экономического анализа рассматривалась в пределах структуры таких научных дисциплин, существовавших в то время, как бухгалтерский учет, финансы и статистика. В пределах структуры этих наук появились первые элементарные пути аналитического исследования. Однако для обоснования текущих и пятилетних планов экономического и социального развития предприятий появилась потребность в сложном исследовании их деятельности. Вышеупомянутые практические требования из названных наук больше не могли быть обеспечены. Возникла потребность ассигнования анализа хозяйственной деятельности в независимой отрасли знания. В дальнейшем происходил рост ценности анализа хозяйственной деятельности. Интерес к этому заметно увеличился. Началось более всестороннее глубокое изучение производства. Хозяйственный анализ стал важным объектом планирования управления экономикой предприятия, раскрытие запасов увеличения эффективности производства. Современное состояние анализа может быть охарактеризовано как наука, полностью развитое в теоретическом плане. Множество методов, созданных научными работниками, используется в управлении производством на различных уровнях. В то же время наука находится в состоянии развития. Проводятся исследования в области более широкого применения математических методов, чтобы оптимизировать административные решения. Внедряется процесс ввода теоретического достижения внутристранных и иностранных наук на практике. Перспектива развития анализа хозяйственной деятельности в теоретическом направлении близко связана с развитием смежных наук, в первую очередь с  математикой, статистикой, бухгалтерским учетом и других. Помимо развития анализа имеет место и зависимость от практики.

В условиях административно-командой системы управления это не находило достаточно широкого практического применения, так как не было никакой потребности в обосновании административных решений относительно тех мест, все решения перешли вышестоящим органам.

Относительно перспектив прикладного характера, анализ хозяйственной деятельности постепенно занимает место проведения в системе управления. Это достигнуто преобразованиями, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход на рынок, конкуренцию предприятий и форм собственности приведет к  увеличению интереса в этой науке.

 

1. ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. УПЛОТНЕННЫЙ БАЛАНС

 

Для общей оценки финансового  состояния предприятие составляет уплотненный баланс, в котором  объединяют однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с другими балансами предприятий.

 

Таблица 1 – Уплотненный  баланс

 

АКТИВ	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	7824	4279
Основные средства	7299	6198
Незавершенное строительство	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-
ИТОГО по разделу I	15123	10477
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	299431	532887
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	43879	39316
Дебиторская задолженность	163868	43081
Денежные средства	5261	30663
Прочие оборотные активы	-	-
ИТОГО по разделу II	512439	645947
БАЛАНС	527562	645947
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	26553	26553
Уставной капитал	-	-
Добавочный капитал	-	-
Резервный капитал	-	-
Нераспределенная прибыль	-	25094
ИТОГО по разделу III	26553	51647
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-
ИТОГО по разделу IV	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	501009	604777
Задолженность перед  участниками по выплате доходов	-	-
Доходы будущих периодов	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-
ИТОГО по разделу V	501009	604777
БАЛАНС	527562	656424

Из таблицы видно, что предприятие  за отчетный период имеет рост хозяйственной  деятельности, так как сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия выросли за год на 128862 рублей (656424-527562) или на 24,43% ((128862:527562)*100).

Прибыль есть. Кроме того, снижается дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность за отчетный период уменьшилась на 120787 рублей (43081-163868) или на 73,7% ((120787:163868)*100). Кредиторская задолженность увеличилась на 103768 (604777-501009) или на 20,7% ((103768:501009)*100). На начало года кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, а на конец года кредиторская задолженность ещё больше увеличилась, в то время как дебиторская уменьшается.

 

2. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

 

   Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких страниц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям.

 

       Таблица  2 -  Горизонтальный анализ баланса

 

Статьи баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное отклонение (+; -)	Темп роста, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	7824	4279	-3545	54,69
Основные средства	7299	6198	-1101	84,92
Незавершенное строительство	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	15123	10477	-4646	69,28
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	299431	532887	233456	177,97
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	43879	39316	-4563	89,60
Дебиторская задолженность	163863	43081	-120787	26,29
Денежные средства	5261	30663	25402	582,84
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	512439	645947	133508	126,05
БАЛАНС	527562	656424	128862	124,43
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	26553	26553	0	100,00
Добавочный капитал	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	-	25094	25094	-
ИТОГО по разделу III	26553	51647	25094	194,51
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	501009	604777	103768	120,71
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	501009	604777	103768	120,71
БАЛАНС	527562	656424	128862	124,43

Увеличение стоимости имущества  на 128862 рубля или 24,43% сопровождалось внутренними  изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 4646 рублей (снижение на 30,72%) произошло увеличение оборотных средств на 133508 рублей (рост составил 126,05%, т.е. прирост оборотных средств 26,05%).

Уменьшение стоимости  внеоборотных активов в целом  произошло в следствии уменьшения нематериальных активов на 45,31% и  снижения стоимости основных средств на 15,08%. В абсолютных величинах соответственно 3545 рублей и 1101 рубль.

При общем увеличении стоимости предприятия было осуществлено финансирование, направленное на поправление  оборотных средств. Из всех групп  оборотных активов наблюдается снижение налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям на 4563 рубля или 10,4%, а также дебиторская задолженность на 120787 рублей или 73,71% уменьшение дебиторской задолженности является положительной тенденцией, так как говорит что у предприятия нет проблем при расчетах с покупателями, а остальное увеличивается. Денежные средства увеличились на 25402 рубля или на 482,84%, так же наблюдается увеличение запасов и затрат. В начале периода они были равны 299431 рубль, а к концу периода увеличились до 532887 рублей. Таким образом рост запасов и затрат составил 77,9%. Рост денежных средств является положительной тенденцией, так как в общей сумме оборотных активов они составляют 4,74% ((30663:645947)*100). Вероятно, на продукцию предприятия есть спрос, увеличение запасов, скорее всего, говорит об увеличении производственного потенциала. Данные горизонтального анализа пассива баланса свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества предприятия обусловлено главным образом, увеличением кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 103768 рублей или 20,71%. Размер собственных средств предприятия изменился на сумму нераспределённой прибыли. Денежная прибыль за отчетный период составила 25094 рублей. Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, то есть отсутствуют инвестиции в производство, также нет краткосрочных кредитов банка, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при отсутствии заемных средств, предприятие может лишиться оборотных средств. Отрицательной тенденцией также является нарушение оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на начало года КЗ/ДЗ=501009:163863=3,05, а на конец 604777:43081=14,04. Оптимальная же величина – 1,2.

 

3. ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

 

Большое значение для  оценки финансового состояния предприятия  имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который  дает представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственное сравнение предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.