Анализ финансового состояния предприятия

 

    Таблица 3 –  Вертикальный анализ бухгалтерского  баланса

 

Показатели	На начало отчетного года		На конец отчетного года
	рубли	%	рубли	%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	7824	1,48	4279	0,65
Основные средства	7299	1,38	6198	0,95
Незавершенное строительство	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	15123	2,86	10477	1,60
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	299431	56,76	532887	81,18
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	43879	8,32	39316	5,99
Дебиторская задолженность	163863	31,06	43081	6,56
Денежные средства	5261	1,00	30663	4,67
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по разделу II	512439	97,14	645947	98,40
БАЛАНС	527562	100,00	656424	100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	26553	5,03	26553	4,05
Добавочный капитал	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	-	-	-	-
ИТОГО по разделу III	26553	5,03	51647	7,87
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	501009	94,97	604777	92,13
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	501009	94,97	604777	92,13
БАЛАНС	527562	100,00	656424	100,00

В структуре предприятия большая  доля принадлежит оборотным активам 97,14% - на начало года и 98,40% на конец периода. В структуре внеоборотных активов на начало периода большую часть составляют нематериальные активы, а на конец периода – основные средства. Структура оборотных активов к концу периода несколько изменилась, основной вклад в формирование оборотных активов вносят запасы, которые увеличились к концу отчетного периода на 24,42 процентных пункта (81,18-56,76). Налог на добавленную стоимость снизился на 2,33 процентных пункта. Снижение дебиторской задолженности на 24,5 процентных пункта и рост денежных на 3,67 процентных пункта, говорит о снижении проблем предприятия при расчете с покупателями.

Составление сумм дебиторской  задолженности показано в следующей  таблице:

      Таблица  4 - Активное и пассивное сальдо  организации

 

 

Наименование статей баланса	На начало отчетного периода, рубли	На конец отчетного периода, рубли
Дебиторская задолженность	163863	43081
Кредиторская задолженность	501009	604777
Активное сальдо	-	-
Пассивное сальдо	337146	561696

Организация имеет пассивное  сальдо, следовательно она продолжает финансирование своих запасов и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам.

При анализе пассива  баланса необходимо отметить, что  значительный удельный вес приходится на заемный капитал, соотношение  заёмного и собственного капитала 94,97% и 5,03% в начале года или 92,13% и 7,87% в конце года указывает на неблагоприятную структуру финансовых источников предприятия и высокий уровень финансового риска для кредиторов. Кроме того предприятие не имеет долгосрочных обязательств. Если принимать во внимание возможность займы краткосрочных обязательств, долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактором, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости. На данном предприятии отсутствуют  средства в фонде накопления, что говорит о снижении возможности развития производства. В целом наблюдается низкая автономия предприятия (низкий удельный вес собственного капитала) и высокая степень использования заемных средств. Более того, предприятие не имеет долгосрочных заемных средств, а краткосрочные кредиты и займы представлены только кредиторской задолженностью. Следовательно в отчетном периоде в финансовом отношении предприятие неустойчиво и имеет значительный риск зависимости от заемного капитала.

4.  СРАВНИТЕЛЬНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

 

Сравнительный аналитический  баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных его показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

Показатели           1	Абсолютные величины		Удельный вес		Изменения
	На начало периода, руб.	На конец периода, руб.	На начало периода, %	На конец периода, %	В абсолют. велич. руб.	В удельных весах	В % к величине на нач. периода	В % к изменению итога баланса
	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив 1.Внеоборотные Активы	15123	10477	2,86	1,60	-4646	-1,26	-30,72	-3,61
2.Оборотные активы В том числе	512439	645947	97,14	98,40	133508	1,26	26,05	103,61
Запасы	299431	532887	56,76	81,18	233456	24,42	77,97	181,17
НДС	43879	39316	8,32	5,99	-4563	-2,33	-10,40	-3,54
Дебиторская задолженность	163868	43081	31,06	6,56	-120787	-24,5	-73,71	-93,73
Денежные средства	5261	30663	1,00	4,67	25402	3,67	482,84	19,71
Баланс	527562	656424	100,00	100,00	128862	100,00	24,43	100,00
Пассив 3.Собственный капитал	26553	51647	5,03	7,87	25094	2,84	94,51	19,47
4,5.Заемный капитал	501009	604777	94,97	92,13	103768	-2,84	20,71	80,53
В том числе кредиторская задолженность	501009	604777	94,97	92,13	103768	-2,84	20,71	80,53
Баланс	527562	656424	100,00	100,00	128862	100,00	24,43	100,00

 

Из таблицы видно, что  имущество предприятия увеличилось  на 128862 рублей или на 24,43%. Прирост  имущества предприятия произошло  за счет увеличения удельного веса оборотных средств (внеоборотные активы составляют -3,61%, а оборотные +103,61 от общего изменения актива).

Увеличение оборотных  средств произошло за счет роста  запасов -181,17%, несмотря на рост мобильности  имущества, предприятию необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре.

Прирост источников связан с заемными средствами, причем кредиторской задолженностью 80,53% и вложены эти источники в основном в оборотные активы, в том числе в запасы 181,17%. Можно предположить, что в последующие периоды этих источников может быть по крайней мере в прежних размерах, в этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товароматериальных ценностей. Анализируя излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат определяют показатели финансовой устойчивости.

 

Таблица 6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

 

Показатели	На начало периода, рубли	На конец периода, рубли	Абсолютное отклонение, рубли	Темпы роста, %
1.Источники собственных средств  (IIIр.А)	26553	51647	25094	194,51
2.Внеоборотные активы (Iр. П)	15123	10477	-4646	69,28
3.Собственные оборотные средства [стр.1-стр.2]	11430	41170	29740	360,19
4.Долгосрочные кредиты и заемные  средства (IVр.П)	-	-	-	-
5.Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников для формирования  запасов  затрат (СД) [стр.3+стр.4]	11430	41170	29740	360,19
6.Краткосрочные кредиты и займы (КЗС)	501009	604777	103768	120,71
7.Общая величина основных источников  формирования запасов  и затрат (ОИ)[стр.5+стр.6]	512439	645947	133508	126,05
8.Величина  запасов и затрат(З)	299431	532887	233456	177,97
9.Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств для формирования запасов  затрат(DСОС) [стр.3-стр.8]	-288001	-491717	-203716	170,73
10.Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств и долгосрочных  оборотных средств формирования  запасов  и затрат(DСД) [стр.5-стр.8]	-288001	-491717	-203716	170,73
11. Излишек (недостаток) общей величины  основных  источников формирования  запасов  затрат (DОИ) [стр.7-стр.8]	213008	113060	-99948	53,07
12.трехмерный показатель типа  финансовой устойчивости [стр.9,10,11]	{0,0,1}

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия можно сказать, что оно находится в устойчивом финансовом состоянии как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

1. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. Если на начало года покрытие запасов за счет собственных средств составляет 3,82% ((11430:299431) *100), то к концу года 7,72% ((41170:532887)*100).
2. Неустойчивое финансовое положение предприятия объясняется также превышением роста запасов и затрат над темпом роста источников формирования запасов и затрат: общая величина источников формирования увеличилась на 26,05%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 77,97%.
3. Негативным моментом является неудовлетворительное использование предприятием внешних заемных средств,  долгосрочные  кредиты и займы не привлекаются, краткосрочные обязательства представлены в отчетном периоде лишь кредиторской задолженностью, она выросла за отчетный период на 20,71%, т.е. администрация предприятия использует заемные средства для производственной деятельности в малых количествах.
4. У предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, необходимо увеличение оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.

 

2. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

Одна из основных характеристик  финансово-экономического соотношения  предприятия – степень зависимости  от кредиторов и инвесторов. Владельцы  предприятия заинтересованы в минимизации  собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия  характеризуется состоянием собственных  и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются показатели актива и пассива бухгалтерского баланса, а  также абсолютные показатели финансовой устойчивости.

 

     Таблица 7 – Расчет  и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости

 

Показатели		На начало года, рубли		На конец года, рубли		Абсолютное изменение, (+;-)		Темп роста, %
1.Имущество предприятия, рубли  (валюта баланса)		527562		656424		128862		124,43
2.Источники собственных средств  (III р.П)		26553		51647		25094		194,51
3.Краткосрочные пассивы, рубли  (КЗС)		501009		604777		103768		120,71
4.Долгосрочные пассивы, рубли  (IVр.П)		-		-		-		-
5.Итого заемных средств, рубли  (КЗС+IVр.П)		501009		604777		103768		120,71
6.Внеоборотные активы, рубли(I р.А)		15123		10477		-4646		69,28
7.Оборотные активы, рубли (IIр.А)		512439		645947		133508		126,05
8.Запасы и затраты, рубли(З)		299431		532887		233456		177,97
9. Собственные оборотные средства (СОС), рубли		11430		41170		29740		360,19
Коэффициенты	Интервал оптимальных значений		На начало года		На конец года		Абсолютные изменения, (+;-)		Темп роста, %
10.Коэффициент автономии (Ка)	>0.5		0,05		0,08		0,03		160,00
11.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Кз/с)	<0,7		18,87		11,71		-7,16		-62,06
12.Коэффицинт обеспеченности собственными средствами (Ко)	≥0,1		0,02		0,06		0,04		300,0
13.Коэффициент маневренности (Км)	≥0,2-0,5		0,43		0,80		0,37		186,05
14.Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств (Км/и)	-		33,88		61,65		27,77		181,97
15.Коэффициент имущества производственного  назначения (Кп.им)	≥0,5		0,60		0,83		0,23		138,33
16.Коэффициент прогноза банкротства  (Кп.б)	-		0,02		0,06		0,04		300,00