Анализ финансового состояния предприятия

где  Дкал - количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КО к.з – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

ДО к.з = 360/0,3 = 1200 дней.

 

За отчетный период сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 41017 тыс.руб. или на 8,53% (41017/ 480585)*100. В относительных показателях наблюдается снижение на 4,6 п.п.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за отчетный период составил 0,3 кругооборота. Период погашения кредиторской задолженности 1200 дней.

Темпы роста кредиторской задолженности 91,4% меньше темпов роста дебиторской задолженности 110,74%, что отразилось на уменьшении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности и дебиторской задолженности.

На начало года соотношение кредиторской и дебиторской задолженности 0,87 (480585/549593), а на конец года 0,72 (439568/608603). Данные соотношения значительно отличаются от рекомендованной величины 1,2 и более того к концу года они уменьшились на 17,2%. Это значит, что предприятие независимо от кредиторов.

Сравнение состояния дебиторской задолженности и кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: период погашения кредиторской задолженности на 300 дней меньше чем дебиторской задолженности. Что объясняется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью в 0,7 раз (439568/608603). Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью.

Такая ситуация может рассматриваться положительно. Так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если не велика доля просроченных платежей.

 

4.5 Анализ оборачиваемости товарно  – материальных ценностей.

Таблица 10 - Анализ оборачиваемости товарно - материальных ценностей

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	В % к началу года
- запасы, всего	426641	100,00	423464	100,00	-3177	-0,74
- в том числе сырье и материалы	308225	72,24	266327	62,9	-41898	-13,59
- затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-
- готовая продукция и товары  для перепродажи	6029	1,41	6109	1,44	80	1,3

 

Как видно из таблицы 10 запасы товаро – материальных ценностей за анализируемый период снизились на 3177 тыс.руб. или на 0,74%. Прирост запасов произошел по готовой продукции и товарам для перепродажи, изменение которых составило 80 тыс.руб., то есть они увеличились на 1,3%. Сырье и материалы снизились на 41898 тыс.руб. или на 13,59%.

Анализ структуры динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают сырье и материалы 72,24% на начало года и 62,9% на конец отчетного года. Их доля на конец отчетного года снизилась на 9,34 п.п.

Доля готовой продукции и товаров для перепродажи к концу отчетного года увеличилась на 0,3 п.п. Удельный вес готовой продукции и товаров для перепродажи к концу отчетного года составила 1,44%

По данным баланса предприятия коэффициент накопления запасов составил на начало года 51,12 (308225/6029), а на конец года 43,6 (266327/6109). Расчеты показывают, что коэффициент накопления >1, как на начало, так и на конец отчетного года это говорит о неблагоприятной структуре запасов. Учитывая, что выручка от реализации продукции за анализируемый период снизилась на 0,24%, то продукция предприятия, вероятно, не пользуется спросом. За отчетный период товаро-материальные ценности совершили 0,33 кругооборота, продолжительность одного оборота составляет 1090,33 дней.

 

5 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

5.1 Оценка деловой активности

 

1. Темпы прибыли:

ТП = (Пк.г /Пн.г)*100                                                                                                   (16)

где  Пк.г и Пн.г – чистая прибыть на начало и на конец отчетного периода, руб.

(56453/41374)*100 = 136,5%

 

2. Темпы выручки:

ТВ = (РПк.г/РПн.г)*100                                                                                                (17)

где  РПк.г и РПн.г – выручка от реализации продукции (работ, услуг) на начало и на конец отчетного года, руб.

(139443/184124)*100 = 75,73%

3. Темпы активов:

ТАК = (Ак.г/Ан.г)*100                                                                                                  (18)

где Ак.г и Ан.г – активы на начало и на конец отчетного года, руб.

(1242531/1201661)*100 = 103,4%

 

“Золотое правило экономики” не выполнятся ТП>ТВ, ТВ<ТАК.

Темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки и темпы роста активов.

Рассматривая структуру актива баланса видно, что темпы роста внеоборотных активов 99,47%, а темпы роста оборотных активов 103,4%. Причем наибольшая динамика в оборотных активах принадлежит денежным средствам 136,5%. Это может говорить об увеличении платежеспособности организации. Превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных активов говорит, что основное финансирование было направлено на пополнение оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11 - Относительные показатели деловой активности

Показатели
1. Выручка от реализации (работ,услуг), тыс.руб.	139443
2. Чистая прибыль, тыс.руб.	56453
3. Фондоотдача производственных  фондов, тыс.руб.	0,92
4. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала, обороты	0,11
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, обороты	0,13
6. Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	0,24
7. Коэффициент оборачиваемости материалов, обороты	0,33
8. Средний срок оборачиваемости  дебиторской задолженности, дни	1500
9. Средний срок оборачиваемости  материалов, дни	1090,9
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	0,3
11. Средняя продолжительность оборота  кредиторской  задолженности, дни	1200
12. Оборачиваемость собственного  капитала, обороты	0,18
13. Продолжительность операционного  цикла, дни	2590,9
14. Продолжительность финансового  цикла, дни	1390,9

 

1. Фондоотдача производственных фондов:

ФО = РП/( ОФ/2)                                                                                                         (19)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                 времени, руб.

        ОФ – сумма основных фондов на начало и на конец отчетного года, руб.

ФО=139443/((150598+149801)/2)=0,92

 

2. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

Коб.к = РП/( Кап./2)                                                                                                    (20)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                времени, руб.

        Кап. – сумма капитал организации на начало и на конец отчетного года, руб.

Коб.к = 139443/((1201661+1242531)/2) = 0,11

 

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

КОос = РП/( ОС/2)                                                                                                       (21)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                времени, руб.

       ОС – сумма основных средств на начало и на конец отчетного года,руб.

КОос = 139443/((1051063+ 1092730)/2)

 

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КОдз = РП/( ДЗ/2)                                                                                                        (22)

где   РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                времени, руб.

      ДЗ – сумма дебиторской задолженности на начало и на конец отчетного

                  года, руб.

КОдз = 139443/((549593+608603)/2) = 0,24

 

5. Коэффициент оборачиваемости материалов:

КОмат = РП/( Мат./2)                                                                                                  (23)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                времени, руб.

       Мат. – сумма материальных средств на начало и на конец отчетного

                       года, руб.

КОмат = 139443/((426641+423464)/2) = 0,33

 

6. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности:

ДОдз =  Дкал./ КОдз                                                                                                      (24)

где  Дкал. – количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторский задолженности.

ДОдз = 360/0,24 = 1500 дней

 

7. Средний срок оборачиваемости материальных средств:

ДОмат = Дкал./ КОмат                                                                                                  (25)

где  Дкал – количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КОмат - коэффициент  оборачиваемости материалов.

ДОмат =  360/0,33 = 1090,9 дней

 

8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

КОкз = РП/( КЗ/2)                                                                                                        (26)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                времени, руб.

        КЗ – сумма кредиторской задолженности на начало и на конец отчетного

                     года, руб.

КОкз = 139443/((480585+439568)/2) = 0,3

 

9. Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности:

ДОкз = Дкал./ КОкз                                                                                                       (27)

где  Дкал. - количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КОкз - коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности.

ДОкз = 360/0,3 = 1200 дней.

 

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

КОкап. = РП/( Кап/2)                                                                                                  (28)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период      

                времени, руб.

        Кап – сумма собственного капитала на начало и на конец отчетного

                     года, руб.

КОкап. = 139443/((721076+802963)/2) = 0,18

 

11. Продолжительность операционного цикла:

ПОЦ = ДОдз +ДОмат                                                                                                    (29)

где  ДОдз – средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни.

       ДО мат – средний срок оборачиваемости материалов, дни.

ПОЦ = 1500 +1090,9 = 2590,9 дней.

 

12. Продолжительность финансового цикла:

ПФЦ = ПОЦ – ДОкз                                                                                                      (30)

где  ПОЦ – продолжительность операционного цикла, дни.