Анализ финансового состояния предприятия

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≥П4

В данном случае не выполнится ни на начало, ни на конец отчетного года.

На начало отчетного года: А1 < П1

                                              А2 > П2

                                              А3 > П3

                                              А4 < П4

На конец отчетного года:   А1 < П1

                                              А2 > П2

                                              А3 > П3

                                              А4 < П4

Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы с текущей платежеспособностью, так как не в состоянии покрыть свои наиболее срочные пассивы полностью.

На начало года покрывается 9,54%, а на конец года 10,07% наиболее срочных пассивов. Следует отметить, что к концу года текущая платежеспособность повышается, а что касается перспективной платежеспособности, то предприятие имеет достаточно активов для выполнения своих обязательств. Повышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами указывает на наличие собственных средств предприятия.

За отчетный период чистый оборотный капитал увеличился на 95282 тыс.руб. (636778-541496) или на 17,6% (95282/541496)*100. Следовательно, ликвидность и платежеспособность предприятия достаточная и к концу отчетного года улучшается.

 

Расчет чистого оборотного капитала определяется по формуле:

ЧОК = (290-220)-(610+620+630+660)                                                                            (1)

где   290 – итого по разделу 2, тыс.руб.

        220 – налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям, тыс.руб.

        610 – займы  и кредиты, руб.

        620 – кредиторская  задолженность, тыс.руб.

        630 – задолженность  перед участниками по выплате  доходов, тыс.руб.

        660 – прочие  краткосрочные обязательства, тыс.руб.

ЧОК н.г =(80800-800)-(62200-2000) = 19800 тыс.руб.

ЧОК к.г =(97600-900)-(67500-5500) = 34700 тыс.руб.

 

3.2 Оценка относительных показателей  ликвидности

Таблица 8 - Оценка относительных показателей ликвидности

и платежеспособности

Показатели		На начало года, руб.	На конец года, руб.	Изменения
1. Денежные средства, руб.		28347	44279	15932
2. Краткосрочные финансовые вложения, руб.		17500	-	-
3. Итого денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений, руб. (А1)		45847	44279	-1568
4. Дебиторская задолженность, руб.		439802	496130	56328
5. Прочие оборотные активы		-	-	-
6. Итого дебиторской задолженности  и прочих оборотных активов, руб. (А2)		439802	496130	56328
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб. (А1+А2)		485649	540409	54760
8. Запасы и затраты (без расходов  и будущих периодов) (А3)		426139	401232	-24907
9. Итого оборотные средства, руб. (А1+А2+А3)		911788	941641	29853
10. Текущие пассивы, руб. (П1+П2)		480585	439568	-41017
Коэффициенты	Интервал оптимальных значений	На начало года, руб.	На конец года, руб.	Изменения
Коэффициент покрытия (9/10)	>1-2	1,8	2,1	0,3
Коэффициент критической ликвидности (7/10)	> 0,8-1	1	1,2	0,2
Коэффициент абсолютной ликвидности (3/10)	> 0,2- 0,5	0,09	0,1	0,01

Коэффициент покрытия показывает, что текущие обязательства предприятия покрываются за счет текущих активов полностью. Значение коэффициента находится в оптимальном интервале на начало года, а на конец года немного превышает оптимальное значение.

На начало года текущие обязательства покрываются на 180%, а на конец года на 210%. Повышение коэффициента к концу года может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что у предприятия хватает ликвидных активов, которые могут быть использованы для текущих расчетов. На начало года коэффициент составляет 1,0, а на конец года 1,2, то есть увеличился на 0,2 или на 20%.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие испытывает затруднения с погашением наиболее срочных пассивов, так как значение коэффициента ниже оптимального значения. На начало отчетного года 0,09, а на конец 0,1.

Анализ коэффициентов показывает, что предприятие платежеспособно. Тем не менее, следует обратить внимание на увеличение наиболее ликвидных активов с целью увеличения текущей платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ

 

 

4.1 Показатели оборачиваемости оборотных средств

Таблица 9 – Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Отчетный период
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг ( за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	139443
2. Средний остаток всех оборотных  средств, руб.	1071896,5
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, обороты.	0,130
4. Длительность одного обороты, дни.	2769,23
5. Коэффициент закрепления оборотных  средств	7,687

 

1. Средний остаток оборотных средств:

ОСср = (ОСн.г + ОСк.г)/2                                                                                             (2)

где  ОСн.г и ОСк.г – оборотные средства на начало и на конец отчетного года, тыс.  

        руб.

ОСср = (1051063+1092730)/2=1071896,5 тыс.руб.

 

2. Коэффициент оборачиваемости:

КО = РП/ОС                                                                                                                  (3)

где  РП – выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период 

        времени, тыс. руб.

        ОС – средняя  величина оборотных средств за  тот же период времени, тыс. руб.

КО = 139443/1071896,5=0,130

 

3. Длительность одного оборота:

ДО = Дкал./ КО                                                                                                              (4)

где  Дкал. – количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КО – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

ДО = 360/0,130=2769,23

 

4. Коэффициент закрепления оборотных средств:

Кзос = ОС/РП                                                                                                                (5)

где      ОС – средняя величина оборотного капитала за тот же период времени, тыс.  

                  руб.             

            РП – выручка от реализации продукции (работ, услуг),тыс. руб.

Кзос = 1071896,5/ 139443=7,687

 

Оборотный капитал за отчетный период совершает 0,13 оборота. Длительность одного кругооборота 2769,23 дня. На основании коэффициента закрепления оборотных средств можно сделать вывод, что величина оборотных средств содержащихся в 1 рубле реализованной продукции составляет 768,7 копеек.

 

4.2 Анализ движения денежных  средств

 

1. Удельный вес денежных средств:

УД д.с = денежные средства/ оборотные активы                                                       (6)

УД д.с н.г = (28347/ 1051063)*100 = 2,70%

УД д.с к.г = (44279/ 1092730) *100 = 4,05%

 

2. Изменение денежных средств:

= ДС к.г. – ДС н.г.                                                                                                 (7)

= 44279-28347=15932 тыс.руб.

 

3. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

КО = РП/ДС                                                                                                                   (8)

где  РП – выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный период 

        времени, тыс. руб.

        ДС – средняя величина денежных средств за тот же период времени, тыс. руб.

КО = 139443/((28347+44279)/2) = 3,8 кругооборота

 

4. Длительность одного кругооборота денежных средств:

ДО = Дкал./ КО                                                                                                              (9)

где  Дкал. – количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КО – коэффициент  оборачиваемости денежных средств.

ДО = 360/3,8 = 94,7 дня.

 

Из приведенных выше расчетов видно, что объем денежных средств, которыми располагает  за отчетный период увеличился на 15932 тыс.руб.. Их доля в структуре оборотных активов повысилась на 1,35 п.п. и на конец периода составила 4,05%.

Таким образом, предприятие держит на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей и оперативной деятельности. За отчетный период времени оборотные средства совершили 3,8 кругооборота, длительность одного оборота 94,74 дня.

 

3. Анализ дебиторской задолженности

 

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КО д.з = РП/ДЗ                                                                                                              (10)

где   РП -  выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный 

         период  времени, тыс. руб.

         ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за тот же период

         времени, руб.

КО д.з. = 139443/((549593+608603)/2) = 0,24 кругооборота.

 

2. Длительность одного оборота дебиторской задолженности:

ДО д.з. = Дкал./ КОд.з.                                                                                                  (11)

где  Дкал. -  количество календарных дней в расчетном периоде, дни.

        КОд.з – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

ДО д.з = 360/0,24 = 1500 дней.

 

3. Удельный вес дебиторской задолженности:

УД д.з = ДЗ/ОА                                                                                                             (12)

где  ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.

        ОА – итого  оборотных активов, тыс. руб.

УД д.з н.г = (549593/1051063)*100 = 52,3%

УД д.з к.г = (608603/1092730)*100 = 55,7%    

   

4. Доля сомнительной задолженности:

УД с.д.з = (СДз./ДЗ)*100                                                                                             (13)

где   СДз. – сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб.

         ДЗ –  сумма дебиторская задолженность, тыс. руб.

УД д.з н.г = (109791/549593)*100 = 19,98%

УД д.з к.г. = (112473/608603)*100 = 18,48%

 

По данным горизонтального анализа сумма совокупной дебиторской задолженности увеличилась на 59010 тыс.руб. или на 10,47% (608603/549593)*100.

Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты увеличилась на 2682 тыс.руб. или на 2,40%. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты увеличилась на 56328 тыс.руб. или на 12,81%.

Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах на начало года 52,3%, а на конец года 55,7%. То есть увеличился на 3,4 п.п..

Доля сомнительной дебиторской задолженности на начало года составила 19,98%, а на конец года 18,48%. То есть снизилась на 1,5 п.п.. Таким образом снижение доли сомнительной дебиторской задолженности в оборотных активах – положительная тенденция. Это говорит о снижении риска непогашения догов, увеличении прибыли.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчетный период составил 0,24 кругооборота, период погашения дебиторской задолженности 1500 дней.

 

4. Анализ кредиторской задолженности

 

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

КО к.з = РП/ КЗ                                                                                                              (14)

где  РП - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за определенный 

         период  времени, руб.

         КЗ –  средняя величина кредиторской  задолженности за тот же период, руб.

КО к.з. = 139443/((480585/439568)/2) = 0,3 кругоооборота.

 

2. Длительность одного оборота кредиторской задолженности:

ДО к.з. = Дкал/ КО к.з                                                                                                  (15)