Анализ финансового состояния предприятия

 

Продолжение таблицы 4 – Сравнительный аналитический баланс

Статьи баланса	Абсолютные величины,тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величи- нах, тыс. руб.	В удель- ных весах	В % к вели- чине на начало года	В % изменении итого
Пассив III. Собствен-ный капитал	721076	802963	60,00	64,61	81887	4,6	11,36	200,36
V. Заемный капитал
Баланс	1201661	1242531	100,00	100,00	40870	0	3,4	100

 

Из таблицы 4 видно, что имущество предприятия увеличилось на 40870 тыс.руб. или на 3,4%. При этом внеоборотные активы уменьшились за отчетный период на 797 тыс.руб. или на 0,53%, а оборотные активы выросли на 41667 тыс.руб. или на 3,96%.

У предприятия произошло изменение в структуре имущества в сторону увеличения оборотных активов. Их удельный вес увеличился на 0,47 процентных пункта, а удельный вес внеоборотных активов соответственно уменьшился на 0,47 процентных пункта.

Наибольшее приращение оборотных средств произошло в результате увеличения денежных средств, сумма которых возросла на 15932 тыс. руб. или на 56,20% и дебиторской задолженности на 59010 тыс. руб. или на 10,74%.

В пассиве баланса наибольшая динамика характерна для собственного капитала. За отчетный год его стоимость увеличилась на 81887 тыс. руб. или на 11,36%. В удельных весах на его долю приходится 60,00% и 60,62% соответственно на начало и на конец года, то есть  увеличение собственного капитала составило 4,62 процентных пункта. Заемный капитал снизился на 4,6 процентных пункта и на его долю на конец отчетного года приходится 35,39%.

Таким образом, средства предприятия увеличились на 40870 тыс. руб. или на 3,4% за счет собственного капитала.

Удельный вес собственного капитала составляет 200,36% от общего увеличения пассива. Вложены эти средства исключительно в оборотные активы. Вместе с тем кредиторская задолженность уменьшается, и ее уменьшение составляет 100,36% от общего изменения пассива баланса.

Увеличение оборотных активов составляет 101,95% от общего изменения актива баланса. Снижение внеобороных активов составляет -1,95% от общего изменения актива баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

2.1 Абсолютные показатели финансовой  устойчивости

Таблица 5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало отчетного года,тыс.руб	На конец отчетного года,тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+;-)	Темпы роста,%
1. Источники собственных средств	721076	802963	81887	111,36
2. Внеоборотные активы	150598	149801	-797	99,47
3. Собственные оборотные средства (1-2)	570478	653162	82684	114,49
4. Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	-	-	-
5. Наличие собственных оборотные  средств и долгосрочных заемных  источников для финансирования  запасов и затрат (3+4)	570478	653162	82684	114,49
6. Краткосрочные кредиты и займы	480585	439568	-41017	91,47
7. Общая величина основных источников  финансирования запасов и затрат (5+6)	1051063	1092730	41667	103,96
8. Величина запасов  и затрат	426641	423464	-3,177	99,26
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (3-8)	143837	229698	85861	159,65

 

Продолжение таблицы 5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало отчетного года,тыс.руб	На конец отчетного года,тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+;-)	Темпы роста,%
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)	143837	229468	85861	159,69
11.Излишек (недостаток) общей величины  основных источников формирования  запасов и затрат (7-8)	624422	669266	44844	107,18
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9,10,11)	На начало периода (1,1,1)	На конец периода (1,1,1)

 

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия можно сказать, что предприятие находится в абсолютной устойчивости, как на начало, так и на конец отчетного года.

Как на начало, так и на конец отчетного года предприятие имеет собственные оборотные средства, процент покрытия затрат за счет собственных оборотных средств составляет 133,7% (570478/426641)*100 и 154,24% (653162/423464)*100 соответственно на начало и на конец отчетного года.

Как в начале, так и в конце отчетного года у предприятия есть краткосрочные кредиты и займы, их хватает на покрытие 112,64% (480585/426641)*100 и 103,8% (439568/423464)*100 запасов на начало и на конец отчетного года. Кроме того, абсолютная устойчивость предприятия объясняется так же превышением темпа роста общих источников финансирования 103,96% на темпа роста запасов 99,26%.

 

 

 

2.2 Относительные показатели финансовой  устойчивости

Таблица 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели		На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Абсолютное отклонение (+; -)	Темпы роста, %
1. Имущество предприятия		1201661	1242531	40870	103,40
2. Источники собственных  оборотных средств		721076	802963	81887	111,36
3. Краткосрочные пассивы		480585	439568	-41017	91,46
4. Долгосрочные пассивы		-	-	-	-
5. Итого заемных средств		480585	439568	-41017	91,46
6. Внеоборотные активы		150598	149801	-797	99,47
7. Оборотные активы		1051063	1092730	41667	103,96
8. Запасы и затраты		426641	423464	3177	99,25
9. Собственные оборотные средства, руб. (2-6)		570478	653162	82687	114,49
Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На начало года	На конец года	Абсолютное значение (+;-)	Темпы роста, %
1. Автономии (2:1)	>0,5	0,6	0,64	0,04	106,67
2.Соотношения заемных и собственных средств (5:2)	>0,7	0,67	0,5	-0,17	74,63
3. Обеспеченности собственными средствами (9:7)	>0,1	0,5	0,6	0,1	120,00
4. Маневренности (9:2)	>0,2-0,5	0,8	0,8	0	100,00
5. Соотношения мобильных и иммобилизационных  средств (7:6)		6,98	7,29	0,31	104,44

 

 

Продолжение таблицы 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На начало года	На конец года	Абсолютное значение (+;-)	Темпы роста, %
6. Имущество производственного назначения (6+8)/1	>0,5	0,48	0,46	0,02	95,83
7. Прогноз  банкротства (7-3)/1		0,47	0,53	0,06	112,77

 

Финансовая независимость предприятия достаточно высока, так как коэффициент автономии выше оптимального значения, а коэффициент соотношения собственных и заемных средств ниже оптимального значения.

Коэффициент автономии на начало отчетного года 0,6, а на конец отчетного года 0,64. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,67 и 0,5 соответственно на начало и на конец отчетного года.

Таким образом, на начало отчетного года финансовая независимость предприятия увеличилась, так как коэффициент автономии вырос на 0,04 или на 6,67%, а коэффициент соотношения собственных и заемных средств снизился на 0,17 или на 25,37%.

Величина обеспеченности собственными средствами выше оптимального значения и составляет 0,5 и 0,6 на начало и на конец отчетного периода. Это говорит о хорошем финансовом состоянии предприятия и больших возможностях проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности выше оптимального значения. Высокое значение этого показатели указывает на то, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях мобильного характера, которые являются более ликвидными.

Высокое значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизационных средств 6,98 и 7,29 соответственно на начало и на конец отчетного года указывают на так называемую мобильную структуру активов и это в свою очередь способствует более высокой оборачиваемости оборотных средств.

Более того к концу отчетного года положение улучшается, так как на каждый рубль внеоборотных активов приходится больше оборотных средств, 7,29 рублей вместо 6,98 рублей.

Коэффициент имущества производственного назначения снизился на 0,02 и составил 0,46 на конец отчетного периода, то есть имеется небольшой спад хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент прогноза банкротства на начало и на конец отчетного года составляет 0,47 и 0,53, что означает минимальную вероятность банкротства (до 100%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И  ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

3.1 Анализ ликвидности баланса

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Пассив	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Платежеспособ- ный излишек (недостаток)		% покрытия обяза- Тельств
						На начало года, руб. (2-5)	На конец года, руб. (3-6)	На начало года,руб. (2*5* 100)	На конец года,руб.(3*6* 100)
Наиболее ликвидные активы А1	45847	44279	Наиболее срочные пассивы П1	480585	439568	-434738	-395289	9,54	10,07
Быстро-реализуемые активы А2	439802	496130	Краткосроч- ные пассивы  П2	-	-	439802	496130
Медленно-реализуемые активы А3	564912	530089	Долгосроч- ные пассивы П3	-	-	564912	530089
Трудно-реализуемые активы А4	150598	149801	Постоянные пассивы П4	720574	780731	-569976	-630930	20,90	19,19
Баланс	1201159	1220299	Баланс	1201159	1220299

 

Условие абсолютной ликвидности баланса: