Анализ финансового состояния предприятия

Одним из важнейших показателей является коэффициент автономии, который характеризует независимость от заемных средств, и показывает долю собственного капитала во всем капитале. Желательно, чтобы коэффициент автономии по своей величине превышал значение 0,5, при этом все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. Рассчитывается по формуле:

Ка = И /В = стр.490 /стр.300

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств характеризует уровень покрытия заемных средств за счет собственных источников. Он показывает, каких средств у предприятия больше - земных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Нормальное ограничение для коэффициента К12< 1:

К з. л. = R / B = (стр.590 + стр.690) / стр.490

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств представляет собой отношение оборотных средств предприятия к необоротным:

К м/н = R/F = стр.290/стр. 190

Коэффициент маневренности характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. Рост показателя в динамике - положительная тенденция.

К м = (И - F) / И = (стр.490 - стр. 190) / стр.490

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает на сколько запасы предприятия обеспеченны денежными средствами:

Ко = (И - F) /Z = (стр.490 - стр. 190) / (стр.210 + стр.220)

 

Коэффициент имущества производственного назначения характеризует соотношение данного имущества к валюте баланса:

К пр. имущ. = (стр.120 + стр.130 + стр.211 +стр.213) / стр.300

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В западной практике этот показатель рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень 0,2 - 0,25:

К а. л. = d / R = (стр.250 + стр.260) / стр.690

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Рост показателя в динамике - положительная тенденция. Норма ограничения более 2.

К т. л. = Ra / Rc = (стр.290 - стр.230) /стр.690

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 1,0.

К б. л. = (d + r) /Rc = (стр.290 - стр.230 - стр.220 - стр.210) / стр.690

Расчеты произведем в форме таблицы 5

Таблица 5. Анализ финансовых коэффициентов.

Коэффициент	Нормальное ограничение	Отчетный год
		начало	конец	Изменения
Автономии	>= 0,5	0,62	0,61	-0,01
Соотношения заемных и собственных средств	<=1	0,60	0,64	0,04
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств	-	1,48	1,74	0,26
Маневренности	Opt ~ 0,5	0,36	0,40	0,05
Обеспеченности запасов и затрат	>= 0,6 ÷ 0,8	0,59	0,75	0,16
Имущества производственного назначения	>= 0,5	0,42	0,36	-0,06
Абсолютной ликвидности	>=0,2 ÷ 0,25	0,09	0,06	-0,03
Быстрой ликвидности	>= 0,7÷1,0	0,64	0,83	0, 20
Текущей ликвидности	>=2	1,70	1,72	0,02

 

Коэффициент автономии организации на конец года составил 0,61. полученное значение соответствует норме, следовательно, предприятие не зависит от внешних источников финансирования. Соотношение заемных и собственных средств так же соответствует норме, т.е. собственные средства превышают заемные в структуре общего капитала.

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец отчетного периода составило 0,4. Полученное значение говорит о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения организации.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат (0,75 на конец года) показывает, что запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

Стоимость имущества производственного назначения составляет 36% от валюты баланса, что ниже нормы. Кроме того значение данного показателя за отчетный период снизилось на 6%.

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период снизился с 0,09 до 0,06. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно средств, чтобы расплатиться по долгам, оно не может мгновенно погасить свои обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 0,64 до 0,83, что соответствует нормальному ограничению, это свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе есть возможности погасить часть кредиторский задолженности, а следовательно, существует возможность привлечения в оборот предприятия новых кредитов.

Коэффициент текущей ликвидности повысился за отчетный период с 1,70 до 1,72, но остается ниже нормального значения, как на начало, так и на конец отчетного периода. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия.

 

2. Внутренний анализ финансового  состояния предприятия

Методика внутреннего анализа финансового состояния предприятия включает в себя анализ:

состояния и использования основных фондов;

финансовых результатов работы предприятия;

состояния запасов материальных оборотных средств;

использования оборотных средств;

состояния расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

состояния платежеспособности предприятия.

2.1 Анализ состояния и использования  основных средств

Основные фонды предприятия в денежном выражении представляют собой основные средства.

Основными задачами бухгалтерского учета основных средств являются правильное документальное оформление и своевременное отражение в учетных регистрах поступления основных средств, их внутреннего перемещения и выбытия; правильное исчисление и отражение в учете суммы амортизации основных средств; точное определение результатов при ликвидации основных средств; контроль за затратами на ремонт основных средств, за их сохранностью и эффективностью использования.

Остаточная стоимость основных средств определяется вычитанием из первоначальной стоимости амортизации основных средств.

Соотношение различных групп основных фондов в общей стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных фондов. В таблице 6 приведен анализ состояния основных средств за отчетный период. Для построения таблицы использованы приложения к бухгалтерскому балансу (приложения 2 и 3).

 

Таблица 6. Анализ состояния и использования основных средств.

Показатель	Отчетный год
	Начало	Конец	Изменение
1. Первоначальная стоимость, тыс. руб.	87731	97532	9801
2. Износ, тыс. руб.	10905	14447	3542
3. Остаточная стоимость, тыс. руб.	76826	83085	6259
4. Коэффициент, %
4.1 износа	12,4	14,8	2,4
4.2 годности	87,6	85,2	-2,4
5. Балансовая прибыль, тыс. руб.	28022	28561	539
6. Фондоотдача, коп. /руб.	0,3	0,3	0,0
7. Реальные активы предприятия	145836	130433	-15403
8. Коэффициент реальной  мощности	45,8	39,4	-6,3

 

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы:

Первоначальная стоимость основных средств за отчетный период увеличилась на 9801 тыс. руб., остаточная стоимость - на 6259 тыс. руб., износ основных средств - увеличился на 3542 тыс. руб.

Степень изношенности основных средств увеличилась на 2,4%, а степень годности сократилась на 2,4%. Фондоотдача за анализируемый период не претерпела существенных изменений.

Реальная мощность предприятия сократилась на 15403 тыс. руб., изменение ее коэффициента составило - 6,3.

Для характеристики динамики и структуры основных средств на основании Приложения 3 заполним таблицу 7. (см. приложение 4).

Коэффициент поступления находится по формуле:

К пост = поступило основных средств / остаток основных средств на конец года;

коэффициент выбытия:

 

Квыб = выбыло основных средств / остаток основных средств на начало года;

Период оборота основных средств:

По поступлению tпост = 1/ К пост

По выбытии tвыб = 1/ Квыб

Анализируя данную таблицу, сделаем следующие выводы:

Стоимость основных средств увеличилась на 11,17%, в основном за счет роста производственных основных средств.

В структуре основных средств 93% составляют производственные, в том числе 43% машины и оборудование.

Период оборота основных средств по поступлению составляет 5,2 лет, по выбытию - 9,7 лет.

2.2 Анализ финансовых результатов  работы предприятия

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния организации - анализ финансовых результатов ее деятельности.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает в качестве обязательных элементов:

исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

изучение динамики изменения показателей финансовых результатов;

выявление факторов и причин изменений показателей прибыли и количественную их оценку.

Для проведения анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (см. таблицу 8), в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия, представленные в приложении 2.

Таблица 8. Анализ финансовых результатов работы предприятия.

Наименование показателя		За отчетный период	За аналогичный период прошлого года	Отклонение	Уд. вес, %		Откл. Уд. Веса, %
					О.П.	П. П
А	Б	1	2	3	4	5	6
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др. обязательных платежей)	010	106969	99017	7952	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	69744	70203	-459	65,2	70,9	-5,7
Коммерческие расходы	030	5562	594	4968	5,2	0,6	4,6
Управленческие расходы	040	3102	198	2904	2,9	0,2	2,7
Прибыль (убыток) от продаж	050	28561	28022	539	26,7	28,3	-1,6
Проценты к получению	060	1610	4654	-3044	1,51	4,7	-3,2
Проценты к уплате	070	3102	4188	-1086	2,90	4,23	-1,33
Доходы от участия в других организациях	080	4814	1064	3750	4,50	1,07	3,43
Прочие операционные доходы	090	749	600	149	0,70	0,61	0,09
Прочие операционные расходы	100	642	1715	-1073	0,60	1,73	-1,13
Внереализационные доходы	120	1604	495	1109	1,5	0,5	1,0
Внереализационные расходы	130	642	1715	-1073	0,60	1,73	-1,13
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	22250	25348	-3098	20,80	25,60	-4,80
Текущий налог на прибыль	150	20737	25348	-4611	19,39	25,60	-6,21
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	1513	0	1513	1,41	0	1,41