Анализ финансового состояния предприятия ОАО «СКЭК»

В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные.Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты — это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.

Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0 %.

  ,

где Тmin - минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0%;

Ипост - сумма условно-постоянных затрат, руб.;

Ипер - сумма переменных затрат, руб.;

Т - выручка от реализации, руб.

По данным бухгалтерского баланса сравнивается движение основных средств, оборотных средств и других активов за анализируемый период, а также движение источников средств, приведенных в пассиве баланса. Источники финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные. Рост доли собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта. Доля их в общей сумме источников, равная 60% и более, свидетельствует о финансовой независимости субъекта

Анализ наличия и структуры оборотных средств производится путем сравнения величины этих средств на начало и конец анализируемого периода. Оборотные средства, на которые в хозяйствующем субъекте установлены нормативы, сравниваются с этими нормативами, и делается вывод о недостатке или излишке нормируемых средств.

Особое внимание уделяют состоянию кредиторской и дебиторской задолженности. Эти задолженности могут быть нормальными и неоправданными. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Неоправданная дебиторская задолженность охватывает задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины. Важно установить сроки возникновения задолженности, чтобы осуществлять контроль за их ликвидацией вовремя.

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца). Кредитоспособность - это наличие у хозяйствующего субъекта предпосылок для получения кредита и способность возвратить кредит в срок. При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность.

Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

  ,

где Р - норма прибыли;

П - сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб.; 
SК - общая сумма пассива (по бухгалтерскому балансу), руб.

Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а также безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (цепные бумаги);

А2 - быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты» за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива;

А4 - трудно реализуемые активы. Это основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование к установке.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: 
П1 - наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы;

П2 - краткосрочные пассивы, охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы, включают долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А, > П1, А, > П2, А, > П3, А< > П4.

Анализ использования капитала проводится применительно к общей величине и к составным частям капитала. Эффективность использования капитала в целом определяется уровнем рентабельности капитала, который представляет собой процентное отношение балансовой прибыли к величине капитала (к сумме оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов). Анализ использования оборотных средств проводится с помощью показателей оборачиваемости оборотных средств в них, коэффициента оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств в днях определяется делением среднего остатка оборотных средств на однодневную сумму выручки от реализации продукции. Коэффициент оборачиваемости - это отношение суммы выручки за анализируемый период (год, квартал) к среднему остатку оборотных средств. Ускорение (замедление) оборачиваемости средств высвобождает (дополнительно вовлекает) из оборота денежные средства. Сумма этих высвобожденных средств определяется умножением величины изменения оборачиваемости в днях на однодневную сумму выручки.

Анализ использования основных фондов нематериальных активов проводится с помощью показателей фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов (нематериальных активов) определяется отношением суммы выручки за анализируемый период к средней стоимости основных фондов (нематериальных активов). Фондоемкость продукции определяется отношением средней стоимости основных фондов (нематериальных активов) к сумме выручки за анализируемый период. Повышение фондоотдачи, т. е. снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Валютная самоокупаемость характеризуется превышением поступления валюты над ее расходами за анализируемый период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Экономическая характеристика ОАО «СКЭК»   

2.1. Краткая характеристика  предприятия

Открытое акционерное общество «Северо-Кузбасская энергетическая компания» – многопрофильная управляющая компания предприятиями жилищно-коммунального комплекса Кемеровской области. Входит в реестр сетевых организаций РФ.

Общество создано в 2003 году ЗАО  Холдинговой  компанией «Сибирский  Деловой Союз»  с целью повышения эффективности  управления  предприятиями жилищно- коммунального  комплекса на территории Кузбасса в условиях реформирования жилищно- коммунального хозяйства Российской Федерации.

 С момента создания  Общество  осуществляет деятельность  в отраслях электроэнергетики  и жилищно-  коммунального хозяйства  с использованием  коммунальной  инфраструктуры, являющихся муниципальной  собственностью.

Зарегистрировано  02.04. 2003 г., перерегистрация 01.04.2008 г.

Под управлением СКЭК находятся 13 предприятий, 8 из которых – прямого коммунального профиля:

• ОАО «КемВод»,
• ОАО «Кемеровская горэлектросеть»,
• ООО «РСУ СКЭК»,
• ООО «Березовские коммунальные системы»,
• ООО «Березовские электрические сети»,
• ООО «Березовский электромеханический завод»,
• ООО «Ленинск-Кузнецкая Электросеть»,
• ООО «Промышленновские коммунальные системы».

С 2009 года в состав Северо-Кузбасской энергетической компании входит ООО «Родники Кузбасса», которое занимается производством чистой питьевой воды (торговые марки «Родники Кузбасса» и «Танай») и природной минеральной лечебно-столовой воды «Березово-Ярская», отлично зарекомендовавшей себя в санаторной и курортологической практике, а также пивоваренный завод в с. Калинкино (пиво «Баварское» и «Словацкое»).

Общая численность работников компании 4,5 тысячи человек.

Все управляемые предприятия являются дочерними или зависимыми по отношению к ОАО «СКЭК».

Компания оказывает:

• услуги водоснабжения, водоотведения и очистки сточных вод в городах Кемерово, Березовский, п.г.т. Промышленная;
• услуги по транспортировке электроэнергии в городах Кемерово, Березовский, а с 2009 года и в г. Ленинске-Кузнецкий;
• услуги теплоснабжения и горячего водоснабжения в городе Березовский.

Основные принципы управления коммунальными активами

1. Централизация управления основными системами и процессами:

• сбыта и финансовых поступлений.
• бюджетирования и управления затратами предприятий посредством целевого финансирования.
• материально-технического снабжения;
• капитального строительства и капитальных ремонтов;
• внедрение конкурсной системы подрядных работ и закупок.

2. Разработка и реализация комплексных программ сокращения потерь и затрат, повышения надежности, снижения аварийности в коммунальном комплексе с применением наиболее передовых технических и технологических решений.

3. Создание достойных условий труда и быта, решение основных социальных проблем трудовых коллективов.

Генеральный директор – Дмитрий Иванович Волков.

 

 

2.2. Анализ   хозяйственной деятельности предприятия

2.2.1. Анализ  выпуска  и реализации продукции, работ, услуг

 

Приоритетным  направлением деятельности Общества является  обеспечение  надежного  и бесперебойного снабжения  потребителей  Общество коммунальными услугами и услугами  по  транспортировке  электрической энергии.

 

 Таблица 2.1 – Выпуск  продукции ОАО «СКЭК»

Показатели	IVкв. 2008 г.	IVкв. 2009 г.	Отклонение
			2009/2008, тыс. руб.	2009/2008, %
Электроснабжение	1116	1632	516	146,2
Водоснабжение и водоотведение	1072	1491	419	139,1
Теплоснабжение	337	387	50	114,8
Итого	2525	3510	985	139,0