Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Белкамнефть"

Для более полного представления о развитии ОАО "Белкамнефть" проведем анализ чистой прибыли и факторный анализ прибыли от продаж.

Таблица 2

Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Отклонение
	в тыс. руб.	в % к В	в тыс. руб.	в % к В	по сумме	по %
Выручка	6 297 862	100,00	6 970 898	100,00	673 036
Себестоимость	5 985 932	95,05	6 600 462	94,69	614 530	-0,36
Коммерческие расходы	502	0,01	2 792	0,04	2 290	0,03
Прибыль от продаж	311 428	4,94	367 644	5,27	56 216	0,33
Проценты к получению	47 319		52 001		4 682
Проценты к уплате	78 842		19 047		-59 795
Прочие  доходы	1 544 488		531 151		-1 013 337
Прочие  расходы	1 623 687		537 053		-1 086 634
Прибыль до налогообложения	200 706		394 696		193 990
Отложенные налоговые активы	422		735		313
Отложенные налоговые обяз.	15 459		15 911		452
Текущий налог на прибыль	67 973		119 369		51 396
Налоговые санкции	12 122		47 509		35 387
Чистая прибыль	129 818		307 660		177 842

 

Для анализа необходимо рассчитать выручку в сопоставимых ценах. Для этого используем данные об инфляции за 2007 год. Рост цен за 2007 год составил 11,9%, Ip=11,9% (по данным Госкомстата).

Рассчитаем влияние факторов на прибыль от продаж:

1. Влияние выручки

Пв=(В1-В0)* Рент0=673 036*0,0494=33281,49тыс. руб. 

П цена= (В1-В в сопост.ценах)*Рент0=(6 970 898-6 970 898/1,119)*0,0494=

=36 658,11тыс. руб. 

П нецен. факторы= Пв - П цена =33281,49-36658,11=-3376,62 тыс. руб. 

2. Влияние себестоимости

Пс=(УС1-УС0)*В1= -0,36/100*6 970 898=-25170,86 тыс. руб. 

3. Влияние коммерческих расходов

Пкр= (УКР1-УКР)*В03/100*6970898=2236,35 тыс. руб. 

Проверка=33281,49+25170,86-2236,35=56216 тыс. руб., по расчетам в таблице отклонение прибыли от продаж 56216 тыс. руб., что говорит о правильности расчетов.

Оценим влияние остальных факторов по данным таблицы:

56216+4682+59795-1013337+1086634+313-452-51396+35387=177842 тыс. руб., по расчетам в таблице  отклонение чистой прибыли также составило 177842 тыс. руб. 

Чистая прибыль ЗАО "Белкамнефть" за 2007 год увеличилась на 177842 тыс. руб.  и составила на конец года 307660 тыс. руб. 

На это увеличение повлияли следующие факторы: рост прибыли от продаж на 56216 тыс. руб. и значительное снижение процентов к уплате на 59795 тыс. руб. Кроме того, положительными моментами являются рост процентов к получению на 4682 тыс. руб., снижение прочих расходов на 1086634 тыс. руб., увеличение налоговых санкций (т.е. задолженности перед ЗАО "Белкамнефть") на 35387 тыс. руб.

Отрицательно на чистую прибыль повлияло снижение прочих доходов на 1013337 тыс. руб., небольшое увеличение отложенных налоговых обязательств на 452 тыс. руб., а также рост налога на прибыль на 51396 тыс. руб. 

Факторный анализ прибыли от продаж позволяет сделать следующие выводы:

1. За счет увеличения выручки  на 673036 тыс. руб. прибыль увеличилась на 33281,49 тыс. руб. Причем, в связи с ростом цен на 11,9% прибыль возросла на 36658,11 тыс. руб. Неценовые факторы оказали отрицательное влияние, снизив прибыль на 3376,62 тыс. руб. Это говорит о том, что ЗАО "Белкамнефть" стало производить меньше продукции, чем в прошлом году, и увеличило свою прибыль только за счет увеличения цен.

2. Себестоимость продукции выросла  на 614530 тыс. руб., но ее доля в выручке снизилась на 0,36% (т.е. рост себестоимости связан с ростом выручки), это привело к снижению прибыли на 25170,86 тыс. руб.

3. Но увеличение коммерческих  расходов на 2290 тыс. руб.  (0,03%) снизило  прибыль на 2236,35 тыс. руб.

В результате прибыль от продаж ЗАО "Белкамнефть" увеличилась на 56216 тыс. руб.

 

 

2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Понятие, значение и  задачи анализа финансового состояния  предприятия

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой

показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой  и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.    

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние – это итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса. Следовательно, для этой цели необходим анализ ФСП.

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Анализ ФСП позволяет:

1. выявить изменения показателей ФСП
2. определить факторы, влияющие на ФСП
3. оценить количественные и качественные изменения финансового состояния
4. оценить финансовое положение на определенную дату
5. определить тенденции изменения финансового состояния

Выделяют следующие основные задачи анализа ФСП:

1. Своевременное выявление и  устранение недостатков в финансовой  деятельности и поиск резервов  улучшения финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых  результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.   

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется  целая система показателей, характеризующих:

1. оптимальность структуры активов  и пассивов предприятия, степень  его финансового и производственного  риска

2. оптимальность структуры источников  формирования

3. наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования

4. ликвидность баланса и платежеспособность  предприятия, его инвестиционную привлекательность

5. рентабельность, деловую активность  и эффективность деятельности  предприятия

6. риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:

1. с  аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности

2. с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования банкротства

3. с аналогичными данными  за  предыдущие годы для изучения  тенденций улучшений или ухудшений финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки  – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются  для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

2.2 Методики анализа ФСП

В настоящее время существует значительное количество методик по анализу ФСП.  Разные авторы предлагают разные методики анализа деятельности предприятия и анализа финансового состояния. Но большинство методик дополняют и повторяют друг друга. Их можно использовать комплексно или раздельно в зависимости от целей анализа, информационной базы, желаемой точности результатов анализа, имеющегося для аналитических расчетов времени и т.д.