Анализ финансовой отчетности на примере АО « Алматинский завод тяжелого машиностроения»

КОКШЕТАУСКИЙ ИНСТИТУТ

ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

КАФЕДРА: ФИНАНСОВОГО УЧЕТА И АУДИТА

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

 

 

 

На тему: Анализ финансовой отчетности

на примере АО   « Алматинский завод тяжелого машиностроения»

 

 

 

 

 

 

 

Студент:                                                          Сейтенова А. А.

 

 

 

Научный руководитель:                               Хусаинова К.П.

 

 

 

Допускается к защите зав.кафедрой:

 

                                                       _________________________

                                                                           (подпись, дата)

 

 

 

 

 

Кокшетау – 2008 г.

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….3

Глава I: Теоретические аспекты финансового анализа

1. Роль и значение финансового анализа…………………………….5
2. Информационная база анализа финансовой отчетности……….7
3. Методы финансового анализа………………………………...…...24

Глава II: Анализ основных финансово – экономических показателей на примере АО «АЗТМ»

2.1 Общие сведения о  предприятии………………………………………31

2.2 Анализ экономических  параметров деятельности…………………33

2.3 Анализ финансовой отчетности………………………………………38

Глава III: Проектные предложения ……………………………………..58

3.1 Создание депозитария финансовой отчетности………………….…58

3.2 Усовершенствование методов анализа финансовой отчетности…59

3.3 Внедрение рейтинговой оценки ……………………………………....63

Заключение……………………………………………………………..……68

Список используемой литературы………………………………..………72

Приложение…………………………………………………………….……73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В Послании Президента Республики Казахстан к народу «Казахстан-2030» подчеркивается, что конечной целью развития нашей страны является экономический рост, что приоритет экономического роста «будет одним из самых важных и сегодня, и завтра, и в течение следующих тридцати лет». Важную роль в достижении этой цели играет информация, развитие которой «окажет воздействие не только на экономический рост, но и на социальную сферу, а также на интеграцию Казахстана в международное сообщество». Практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета, в частности годовая финансовая отчетность.(1.С.12)

Экономическое развитие отношений в рыночных условиях требуют нового подхода к составлению и представлению финансовой отчетности, что позволяет внедрить в Казахстане язык международного бизнеса, повысить авторитет республики в мировом сообществе. Таким образом, в Казахстане еще с 1997 года началось внедрение Международных стандартов финансовой отчетности, с принятием казахстанских стандартов бухгалтерского учета. Смелому переходу на МСФО в наши дни предшествовало реформирование экономики и принятие ряда законодательных актов, направленных на развитие рынка ценных бумаг, банковского и страхового дела и инвестиционной деятельности на территории республики.(2.С.11)

В соответствии с требованиями Закона Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 12 марта 2007 года, истекший период завершается составлением финансовой отчетности в объеме, по формам и в установленные уполномоченным органом сроки, т.е. не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.(5.С.5) Важным требованием в процессе составления отчетности является их правильное оформление. При этом финансовая отчетность в РК обязательно представляется собственникам в соответствии с учредительными документами, органам государственной статистики РК и органам государственного надзора и контроля РК в соответствии с их компетенцией.

Отчетность является основным информационным документом, данные которого подтверждают возможность и целесообразность сотрудничества с предприятием, что является немаловажным фактором успешного ведения бизнеса. Кроме того, она представляет собой своеобразный способ рекламы деятельности фирмы, привлекающий иностранных и отечественных партнеров на предстоящие переговоры о сотрудничестве.

Финансовое положение организации раскрывается путем представлении информации об ее активах, обязательствах и капитале. Финансовые результаты характеризуются данными о доходах и расходах, отраженных в отчете о прибылях и убытках. Информация об изменениях в денежных средствах и их эквивалентов содержится в отчете о движении денежных средств. Согласно МСФО, усилия бухгалтера в большей степени направлены на формирование достоверной информации о финансовом положении. Доказательством этого служат достаточно твердые требования к признанию активов и их оценки по справедливой стоимости. Следовательно, в финансовой отчетности пользователям представляется информация о финансово – экономическом положении предприятия, на дату представления отчетности, без перспективного представления информации, т.е. принимать решения без дополнительной обработки информации нецелесообразно, необходимо провести анализ финансового положения и финансовых результатов с применением финансовых коэффициентов, чтобы подтвердить актуальность и рациональность принимаемых решений.

Иными словами, актуальность моей дипломной работы, состоит в том, что финансовый анализ с использованием финансовых коэффициентов предоставляет пользователям необходимую информацию о финансово – хозяйственной деятельности предприятия за прошлые периоды для реальной оценки потенциальных финансовых возможностей организации в перспективном периоде и принятия экономически – целесообразных решений.

Целью моей дипломной работы является изучить процесс финансового анализа для проведения оценки финансового состояния и конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Задача моей дипломной работы состоит в понимании метода финансового анализа для изучения экономического явления, разработки более совершенных, но в то же время простых в применении финансовых коэффициентов и методов финансового анализа, которые помогут моему предприятию принимать перспективные решения с минимальным риском для финансового состояния и независимости.

 

 

 

Глава I. Теоретические аспекты финансового анализа

 

 

1.1 Роль и значение  финансового анализа

 

Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия на предстоящие годы, и именно в этих целях проводится анализ финансово – хозяйственной деятельности организации.

Анализ в узком смысле слова представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как единого целого.

Под анализом в широком смысле слова понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей, зависимостей с целью установления закономерностей.

Экономический анализ есть способ изучения закономерностей в экономике.

Следует отличать общетеоретический экономический анализ, изучающий основные методологические и методические вопросы анализа экономических явлений и процессов на макроуровне, и конкретно – экономический анализ (на микроуровне), который представлен анализом финансово – хозяйственной деятельности. Последний применяется для исследования экономики отдельных предприятий различных отраслей.

Микроэкономический анализ – это одна из форм контроля за текущей – операционной (производственно – коммерческой), инвестиционной и финансовой – деятельностью организаций, преследующая цель проведения текущего мониторинга и прогнозирования тенденций развития финансово – хозяйственной деятельности организации. Мониторинг позволяет своевременно принимать меры для наилучшего формирования и использования собственных и привлеченных источников финансовых средств, совершенствования структуры и повышения рыночной конкурентоспособности ресурсного капитала, управления инвестиционной привлекательностью и стоимостью бизнеса.

Финансовый анализ представляет собой процесс изучения финансового состояния и конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия с целью поиска резервов роста его рыночной стоимости и достижения эффективного развития. Он включает следующие звенья:

• Оценку финансовых возможностей (финансового потенциала) для определения стратегических целей;
• Распределение и оценку эффективности движения денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой) исходя из стратегии производства и продаж;
• Выявление дополнительной потребности в финансовых ресурсах и каналов их поступления (банковский кредит, эмиссия собственных акций и облигаций, финансовый лизинг, коммерческий кредит и др.);
• Трансформацию денежных ресурсов в форму, которая наглядно характеризует финансовые возможности предприятия, что находит отражение в его отчетности;
• Оценку эффективности принятых финансовых и инвестиционных решений через показатели финансовой отчетности, платежеспособности, деловой и рыночной активности внутри страны и зарубежом.

Внутрифирменное финансовое планирование характеризует процесс разработки и исполнения системы финансовых планов по важнейшим направлениям операционной и инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающим реализацию его финансовой политики в предстоящем периоде. Так же с помощью финансового анализа осуществляется финансовый контроль, который предполагает возможность разработки:

• Системы контроля за показателями (их изменением) в текущем и прогнозном периодах;
• Организационных мероприятий по устранению недостатков (отклонений от плана);
• Системы стимулирования работников (специалистов);
• Процедуры наблюдения за движением денежных потоков по основным видам деятельности предприятия;
• Системы бюджетного управления;
• Системы экономической безопасности.

В повседневной практике финансовой работы предприятий всегда стоит противоречивая задача: поддержание постоянной ликвидации и получение прибыли в интересах собственников предприятия. С одной стороны, важно располагать наличными денежными средствами для обеспечения интересов собственника (или акционеров), а с другой – для получения приемлемой прибыли, из которой выплачивают дивиденды владельцам акций, необходимо направлять в оборот ту же самую наличность.

Основной информационной базой для проведения финансовых аналитических расчетов является финансовая (бухгалтерская) отчетность (и примечания к ней), регламентированная национальными учетными стандартами, а также информация, содержащаяся в бизнес – планах и планах – бюджетах хозяйствующих субъектов.

 

1.2 Информационная база анализа финансовой отчетности

 

  Формы финансовой отчетности

 

Финансовая отчетность представляет собой структурированное представление финансового положения и операций, осуществляемых организацией. Ее цель состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организации. Такая информация необходима широкому кругу пользователей при принятии экономических решений. Финансовая отчетность показывает также результаты управления ресурсами, доверенными руководству организации. Соответственно, от бухгалтера требуется стремление к реализации главной цели финансовой отчетности – удовлетворение заинтересованных пользователей в получении полезной информации.(6.С.14)

В Казахстане годовая финансовая отчетность, представляемая в уполномоченный орган всеми организациями, за исключением государственных учреждений, согласно Закону «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» включает в себя:

1. баланс
2. отчет о доходах и расходах
3. отчет об изменениях в собственном капитале, отражающий либо все изменения в собственном капитале, либо изменения в собственном капитале, отличающиеся от тех, которые возникают в результате операций с владельцами собственного капитала, действующими в качестве владельцев собственного капитала.
4. отчет о движении денежных средств
5. примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные примечания (5.С.4).

В формат финансовой отчетности могут быть включены отчеты директоров, финансовые обзоры руководства компании, отчеты по вопросам экологии и охраны окружающей среды, отчеты о добавленной стоимости и т.п., но как элементы финансовой отчетности они не являются (4.С.74).

Организация обязана применять Международный стандарт IAS1 «Представление финансовой отчетности» в отношении годовых периодов, начинающихся с 1 января 2005 года или после этой даты.(4.С.159). Финансовая отчетность в обязательном порядке должна добросовестно представлять финансовое положение и финансовые результаты деятельности, и движение денежных средств организации. Добросовестное представление требует правдивости при представлении воздействия организации, других событий и условий в соответствии с определениями  и критериями признания для активов, обязательств, доходов и расходов. Предполагается, что применение Международных стандартов финансовой отчетности, приводит к формированию такой отчетности, которая решает задачу добросовестного представления.