Анализ финансовой отчетности на примере АО « Алматинский завод тяжелого машиностроения»

Первая глава дипломной работы состоит из теоретической базы для проведения финансового анализа. В ней описаны роль, и значения финансового анализа, подробно описана информационная база, раскрыты методы проведения финансового анализа:

Финансовый анализ представляет собой процесс изучения финансового состояния и конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия с целью поиска резервов роста его рыночной стоимости и достижения эффективного развития. Он включает следующие звенья:

• Оценку финансовых возможностей;
• Распределение и оценку эффективности движения денежных потоков;
• Выявление дополнительной потребности в финансовых ресурсах и каналов их поступления;
• Оценку эффективности принятых финансовых и инвестиционных решений

Информационным источником, для проведения финансового анализа является финансовая отчетность предприятия, в состав которой по Международным стандартам финансовой отчетности входят:

1. Баланс (форма №1);
2. Отчет о доходах и расходах (форма №2);
3. Отчет об изменениях в собственном капитале (форма №3);
4. Отчет о движении денежных средств (форма №4) ;
5. Пояснительная записка.

В бухгалтерском балансе отражаются активы, обязательства и капитал, данные элементы, непосредственно связанны с оценкой финансового положения организации.

Элементами финансовой отчетности, непосредственно связанными с оценкой результатов финансово – хозяйственной деятельности организации, являются доходы и расходы. Цель составления этой формы финансовой отчетности – это получение информации о том, имеет ли предприятие доход или оно убыточно.

Отчет об изменениях в собственном капитале раскрывает информацию о произошедших в отчетном периоде структурных и количественных изменениях собственного капитала.

Отчет о движении денежных средств показывает, достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходуемых денежных средств предприятия за отчетный период.

Основным  аналитическим к годовой финансовой отчетности документом является пояснительная записка.

Согласно Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» к основополагающим принципам составления финансовой отчетности относятся принципы начисления и непрерывности, а к качественным - понятность, уместность, надежность и сопоставимость.

Сами по себе финансовые отношения не несут полную информацию, на основании которой можно принимать окончательные решения. Однако, анализируя их за какой-то период времени (динамический анализ) и (или) сравнивая их со значениями аналогичных показателей других компаний, (сравнительный анализ) и (или) установленных норм коэффициентов, можно оценить тенденции развития организации и способность эффективного управления организацией.

Основными методами анализа отчетности служат:

• Чтение отчетности;
• Горизонтальный анализ;
• Вертикальный анализ;
• Трендовый анализ;
• Расчет финансовых коэффициентов.

Чтение отчетности – это изучение абсолютных показателей.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100%.

Ключевыми финансовыми коэффициентами являются:

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность характеризует способность предприятия выплачивать краткосрочные долговые обязательства или удовлетворять  претензии по текущим обязательствам.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости. Платежеспособность предприятия – это, прежде всего его способность отвечать по долгосрочным обязательствам без ликвидации долгосрочных активов.

Анализ рентабельности. Фирма считается доходной, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Анализ деловой активности. Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Во второй части дипломной работы, проведен экономический и финансовый анализ на примере АО «АЗТМ». По проведенному анализу можно сделать выводы, что:

ликвидность предприятия с каждым годом уменьшается, поддерживаясь за счет краткосрочной дебиторской задолженности и товарно – материальных запасов.

все большая часть текущих активов, которые используются  для нужд основной деятельности предприятия, формируются за счет заемного капитала, в том числе и товарно-материальные запасы. При всем этом, обязательства, которые могут быть покрыты собственными средствами, уменьшились. Следует так же отметить, что долгосрочные обязательства отсутствуют. Из всего этого, можно сделать вывод, что финансовая зависимость предприятия с каждым годом увеличивается, что ставит под угрозу финансовую устойчивость предприятия.

проведя анализ рентабельности предприятия можно отметить, что произошел рост окупаемости вложенных средств акционеров в 2007 году по отношению к 2005 и 2006 годам. Увеличилась эффективность инвестиционного и финансового менеджмента предприятия, но при всем этом проявляется необходимость пересмотра  политики ценообразования.

произошло увеличение коэффициента оборачиваемости собственного и оборотного капитала и оборачиваемости активов. Эти изменения свидетельствуют о том, что произошел рост эффективности использования экономических возможностей предприятия, так же увеличилась скорость оборота.

 

 

В третьей главе моей дипломной работы предоставлены мои проектные предложения:

1 Создание депозитария финансовой отчетности, что принесет финансовую и экономическую прибыль компании Ernst & Young, в виде расширения деятельности, дополнительного дохода, авторитета и престижного положения на казахстанском рынке, а для компаний – клиентов – увеличение доверия к бизнесу со стороны государства, контрагентов, потенциальных кредиторов и инвесторов, а также возможность заявить о себе на международном рынке и тем самым привлечь капитальные и портфельные инвестиции иностранных инвесторов.

2 Усовершенствование методов анализа финансовой отчетности,  путем применения финансовых коэффициентов, более совершенных и менее трудоемких.

3 Внедрение рейтинговой оценки. Разработана последовательность этапов работ по рейтинговой оценке, аналитической процедуры установления оценочного рейтинга компаний – клиентов и модель классификации результатов  рейтинговых оценок.

Задача моей дипломной работы выполнена. Я поняла методы финансового анализа для изучения экономического явления, разработала более совершенные, но в то же время простые в применении финансовые коэффициенты и методы финансового анализа, которые помогут моему предприятию принимать перспективные решения с минимальным риском для финансового состояния и независимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников:

 

1. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н «Бухгалтерский учет», Ростов – на – Дону, 2003 год;
2. Дюсембаев К.Ш., Егембердиева С.К., Дюсембаева З. К. «Аудит и анализ финансовой отчетности», Алматы, 1998 год
3. Закон «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 12.03.2007
4. Кондраков Н.П., учебное пособие «Бухгалтерский учет», Москва, 1997 год;
5. «Международные стандарты финансовой отчетности». Перевод полного официального текста Международных стандартов финансовой отчетности, принятых в ЕС по составлению на 31 января 2006 года, Москва, АСКЕРИ 2006
6. Международные рекомендации по применению «Международных стандартов финансовой отчетности», Алматы, БИКО, 2006 год
7. «МСФО теория и практика», Справочное руководство, Профессиональная аудиторская организация «Коллегия аудиторов», Алматы, 2007 год
8. Мельник М.В., Бердников «Финансовый анализ: система показателей и методика проведения», Москва, «Экономистъ», 2006 год
9. Налоговый Кодекс РК
10. Послание Президента «Стратегия 2030»
11. Сейдахметова Ф. С.  «Современный бухгалтерский учет», Алматы, 2005 год;
12. Нурсеитов Э.О., Нурсеитов Д.Э. «Практика бухгалтерских расчетов», Алматы, 2007 год;
13. Бочаров В.В. «Современный финансовый менеджмент»,  Москва, 2006 год;
14. Стивен Брег «Настольная книга финансового директора», Москва, 2006 год;
15. www.gaap.ru/library;
16. www.lem.kz;
17. www.gaap.nurull;
18. www.eyleads.com;
19. www.zakon.kz;
20. www.delloit.ru;
21. Майк Бонэм, Мэтью Кертис, Майк Дейвис, Питер Деккер, Тим Дентон, Ричард Мур, Хэди Ричардс «Применение МСФО», Ernst & Young, Москва, 2007 год, 1 часть, перевод с английского языка;
22. Майк Бонэм, Мэтью Кертис, Майк Дейвис, Питер Деккер, Тим Дентон, Ричард Мур, Хэди Ричардс «Применение МСФО», Ernst & Young, Москва, 2007 год, 2 часть, перевод с английского языка;
23. Майк Бонэм, Мэтью Кертис, Майк Дейвис, Питер Деккер, Тим Дентон, Ричард Мур, Хэди Ричардс «Применение МСФО», Ernst & Young, Москва, 2007 год, 3 часть, перевод с английского языка;
24. Грегори Уилкинсон – Риддл, Мэт Уильямс, Аллистер Уилсон «Карманный справочник по МСФО», Deloitte, Москва, 2008 год, перевод с английского языка;
25. Юджин Бригхем, Луис Гапенски «Финансовый менеджмент», «Экономическая школа», Санкт – Петербург, 2005 год, Часть 1;
26. Юджин Бригхем, Луис Гапенски «Финансовый менеджмент», «Экономическая школа», Санкт – Петербург, 2005 год, Часть 2;
27. Дюсембаев К.Ш. «Теория аудита», Алматы – 1995 год;
28. Елшибеков С.К. «Казахстанские стандарты по аудиту», Алматы, «Каржы - Каражат», 1999 год;
29. А.К.Шишкин "Учет, анализ, аудит на предприятии" М: "Финансы и статистика", 1996г.                                                                                                                                                                                                  
30. Л.Н. Павлова «Финансы предприятий», Юнити, М 1998
31. Е.Ф. Жуков «Банки и банковсие операции»  Юнити, М 97
32. А.Д. Шеремет.,  «Финансы педприятий», Инфра-М, М 98
33. В.Г. Золотогорова «Инвестиционое проектирование», ИП Перспектива, М 98

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А

 

 

	2005 год		2006 год		2007 год
Активы	сумма,	удельный	сумма,	удельный	сумма,	удельный
	тыс. тенге	вес, %	тыс. тенге	вес, %	тыс. тенге	вес, %
1. Долгосрочные активы, всего	813,867.20	41,3	1,003,881.50	47,9	1,006,949.20	41,3
1.1 Нематериальные активы	1,418.20	0.170	2,931.80	0,29	9,356.80	0,93
1.2 Основные средства	591,562.80	72.700	849,274.50	84,59	897,083.20	89,09
Незавершенное строительство	220,228.50	27.100	149,939.90	14,94	98,773.90	9,8
1.3 Инвестиции	657.70	0.080	1,735.20	0,18	1,735.20	0,18
1.4. Долгосрочная дебиторская задолженность	0	-	0	-	0	-
2.  Текущие активы, всего	1,157,727.80	58,7	1,089,209.60	52,1	1,428,404.80	58,7
2.1 Товарно-материальные запасы, всего:	670,625.30	57.960	641,042.70	58,85	849,342.40	59,46
материалы	298,319.10	25,77	249,636.30	<p class="dash041e_0431_044b_0447_043d_0430_044f_0020_0442_0430_0431_043b_0438_0446_0430" style=" text