Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Алгоритм  расчета способом цепной подстановки  для факторной  модели (3):

   -       плановое (базовое) значение прибыли;

  - первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;

 - второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;

- фактический показатель прибыли.

      Общее  изменение  прибыли:

      В  том  числе  за  счет:

1) изменение   объема  реализации  продукции:

2) изменение   средней  цены  реализации  продукции:

3) изменение   себестоимости  продукции:

Алгебраическая  сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:

      Отсутствие  такого равенства свидетельствует  о допущенных ошибках  в  расчетах.

      Методика  расчета влияния факторов методом  абсолютных разниц:

1)   В факторную модель вместо  значения объема реализации продукции

подставляем его отклонение и рассчитываем влияние  изменения  объема  на

прирост  прибыли:

2)   Произведение отклонения цены  на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет  изменения  цены:

3)   Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение  прибыли:

      Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему  отклонению прибыли:

      Если  предприятие производит неоднородные виды  продукции, тогда к

вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на    изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных  разниц,  используя  факторную  модель:

   (1.4.) 

где   УДфi, УДплi   -  соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем    объеме реализации, %; П1плi  -  плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции; Vф  - фактический общий объем реализованной продукции  в условно-натуральном  выражении.

      Также для расчета влияния структурного фактора на изменение  общей  суммы прибыли  можно  использовать    модель:

   (1.5.)

где   Rплi  - плановая рентабельность  i-го вида продукции (отношении суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

      После подсчета влияния всех названных  факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации,  цены  и  себестоимости  по каждому  виду  продукции. 

1.3.  Анализ  финансовых  результатов  от  прочих  видов  деятельности 

      Источником  получения прибыли наряду с реализацией продукции (товаров, работ, услуг) может быть также    деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки       от списания безнадежной дебиторской задолженности, по    которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий  и т.д.

      Анализ  сводится в основном к   изучению  динамики   и     причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

      Убытки  от выплаты штрафов возникают  в связи с  нарушением договоров с другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных  ошибок.

      Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их.

      Убытки  от списания безнадежной дебиторской  задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится     на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

      Особого внимания заслуживают доходы по ценным     бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются  темпы  их  роста  и  снижения.

      Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политики государства, уровнем процентной  ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владение законами рынка, неумение оценить  конъектуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки.

      В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков  и  потерь  от  внереализационных операций. 

1.4.  Анализ  рентабельности  деятельности  предприятия 

      Показатели  рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике  и  ценообразовании.

      Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

1)   показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

2)   показатели,  характеризующие   рентабельность  продаж;

3)   показатели,  характеризующие   доходность  капитала  и  его  частей.

      Рентабельность  производственной деятельности (окупаемости  издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой  прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

    (1.6.)     или        (1.7.)

где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат); Пpп  -  валовая  прибыль  от  реализации  продукции; ЧП - чистая  прибыль; И  -  сумма  затрат.

      Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля,

затраченного  на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  подразделениям  и  видам  продукции.

      Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли   от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля  продаж.

  (1.8.)

где   Rп  -  рентабельность  продаж; Прп  -  прибыль  от  реализации  продукции; В  -  выручка  от  реализации.

      Рентабельность (доходность) капитала исчисляется  как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых; собственного,  заемного,  основного,  оборотного  и т.д.

      При расчете рентабельности капитала необходимо брать среднюю величину капитала за отчетный период, однако в условиях инфляции более реальные оценки можно получить, используя  моментальные  значения  данных  показателей.

Вывод по первой главе 

      Итак, анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является  прибыль и рентабельность.

      Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта.

      В анализе используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая  прибыль,  чистая  прибыль.

      Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

      Показатели  рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике  и  ценообразовании.

      Также мы выявили, что величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. 
 
 
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО "ЮНИ СТРОЙ" 

      Рассмотрев  теоретические аспекты темы "Анализ финансовых результатов деятельности предприятия", перейдем непосредственно к анализу финансовых результатов конкретного предприятия,  а  именно  ООО  "ЮНИ СТРОЙ" 

2.1.  Характеристика  финансово-хозяйственной  деятельности                  ООО "ЮНИ СТРОЙ" 

      Основным  видом деятельности ООО "ЮНИ СТРОЙ"  является производство и реализация продукции деревообработки: пиломатериалов (вагона, доска обрезная и необрезная и др.), а также изделий из дерева (оконные рамы, двери, дверные блоки, плинтуса,  наличники  и  др.).

      Целью деятельности ООО "ЮНИ СТРОЙ" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке города Череповца и Вологодской области и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

      Производственная фирма "ЮНИ СТРОЙ" является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). ООО - это организационно-правовая форма предприятия.

      Под ООО понимается объединение граждан  и (или) юридических лиц для совместной хозяйственной деятельности, имеющее уставный   фонд, разделенный на доли, размер которых определяется учредительными документами,  и несущее ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества.

      Участники ООО  несут  ответственность  в  пределах  своих  вкладов.

В ООО  "ЮНИ СТРОЙ" создан уставный фонд, размер  которого составляет 713 тыс. руб. Имущество общества с ограниченной ответственностью формируется за счет вкладов участников, полученных доходов и других законных источников,   и принадлежит его участникам на праве долевой собственности. Число участников ООО "ЮНИ СТРОЙ" составляет 19 физических лиц.