Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Молочный завод"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2011 в 02:11, курсовая работа

Краткое описание

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение достаточного числа информативных параметров, характеризующих финансовое состояние предприятия: прибыли и убытки, изменения в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами и др.
Цели анализа достигаются в результате решения определённого набора аналитических задач, реализация которых возможна на основе организационных, информационных, технических и методических возможностей предприятия.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД» 4
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ 6
ОАО «МОЛОЧНЫЙ ЗАВОД» 6
2.1. Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса 6
2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия 10
2.3. Оценка ликвидности активов и платежеспособности предприятия 11
2.4. Анализ денежных потоков 14
2.5. Прогнозирование банкротства 16
2.6. Оценка эффективности деятельности предприятия 18
3. ОПЕРАЦИОННЫЙ (МАРЖИНАЛЬНЫЙ) АНАЛИЗ 21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 24
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 25

Скачать в ZIP архиве (95.64 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

молоко.doc

— 651.50 Кб (Скачать файл)

2.4. Анализ денежных  потоков 

     Анализ  денежных потоков дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и позволяет более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

     Рассчитаем  показатели денежного потока прямым методом, основанном на расчете притока и оттока денежных средств по направлениям деятельности предприятия (прил. 2). В первую очередь рассматривается динамика положительного денежного потока в разрезе источников и видов деятельности. Составим таблицу 9, отражающую структуру поступлений.

Таблица 9

Структура поступлений денежных средств

Источники Структура, тыс. руб.
Отчетный  период Прошлый период Отклонение
Остаток денежных средств на начало отчетного  периода 10916 8285 2631
Текущая деятельность
Средства, полученные от покупателей, заказчиков 143085 119196 23889
Прочие  поступления 1319 1291 28
Поступления по текущей деятельности: 144404 120487 23917
Инвестиционная  деятельность
Выручка от продажи объектов основных средств  и иных внеоборотных активов 160 465 -305
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 0 50719 -50719
Поступления по инвестиционной деятельности: 160 51184 -51024
Финансовая  деятельность
Поступления от займов и кредитов, предоставленных  другими организациями 3500 0 3500
Поступления по финансовой деятельности: 3500 0 3500
Общие поступления денежных средств: 148064 171671 -23607
 

     Из  таблицы 9 видно, что большую долю в структуре поступлений денежных средств предприятия занимают средства, полученные от покупателей и заказчиков. В 2010 году они увеличились на 23889 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

     Далее в таблице 10 рассмотрим динамику отрицательного денежного потока.

Таблица 10

Структура использования денежных средств

Направления использования  Структура
Отчетный  период Прошлый период Отклонение
Остаток денежных средств на начало отчетного  периода 10916 8285 2631
Текущая деятельность
Оплата  приобретенных товаров, услуг, сырья  и иных оборотных активов 120312 89620 30692
Оплата  труда 13103 11370 1733
Расчеты по налогам и сборам 8544 9829 -1285
На  государственные внебюджетные фонды 2611 2339 272
Прочие  расходы 1392 1443 -51
Расходы по текущей деятельности: 145962 114601 31361
Инвестиционная  деятельность
Приобретение  объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 145 2429 -2284
Приобретение  ценных бумаг и иных финансовых вложений 0 50719 -50719
Расходы по инвестиционной деятельности: 145 53148 -53003
Финансовая  деятельность
Погашение займов и кредитов (без процентов) 3500 0 3500
Проценты по кредиту 131 0 131
Расходы по финансовой деятельности: 3631 0 3631
Общее использование денежных средств: 149738 167749 -18011
 

     Общая сумма используемых денежных средств  снизилась в 2010 году на 18011 тыс. руб.

     Определим чистый денежный поток деятельности предприятия ОАО «Молочный завод» (табл. 11).

Таблица 11

      Расчет  чистого денежного потока (ЧДП)

Показатели Текущая деятельность, тыс. руб. Инвестиционная  деятельность,

тыс. руб.

 Финансовая  деятельность, тыс. руб.
I. Поступило денежных средств  144404 160 3500
II. Направлено денежных средств 145962 145 3631
ЧДП -1558 15 -131
 

     Рассчитаем  общий денежный поток за период:

     ЧДПобщ = ЧДПтек.д + ЧДПинв.д + ЧДПфин.д.= -1674 тыс.руб.

     Наибольший  приток денежных средств дала инвестиционная деятельность (15 тыс. руб.). То, что ЧДПтек.д отрицательно, свидетельствует о недостаточно хорошо организованной текущей деятельности предприятия. 

2.5. Прогнозирование  банкротства 

     Сначала рассчитаем критерии оценки структуры  баланса (табл. 12).

Таблица 12

Критерии  оценки структуры баланса

Название Норматив Начало года Конец года Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности ≥2 6,55 6,62 0,007
Коэффициент обеспеченности СОС ≥0,1 0,83 0,82 -0,01
 

     Коэффициенты  выше норматива как в начале года, так и в конце. При условии, что акции предприятия не котируются на бирже, рассчитаем индекс кредитоспособности Альтмана (табл. 13) по формуле 

                                  

                       (1)

Где БП –балансовая прибыль;

       НП – нераспределенная прибыль;

       УК – уставный капитал.

Таблица 13

Индекс  кредитоспособности Альтмана

Параметр Начало  года, тыс. руб. Конец года, тыс. руб.
Z 3,468 3,550
ТА/А 0,585 0,630
НП/А 0,479 0,516
БП/А 0,208 0,094
УК/ЗК 0,024 0,021
ВР/А 1,996 2,374
 

     Для определения платежеспособности своих  клиентов в Сбербанке РФ была разработана методика, позволяющая установить рейтинг заемщиков. Рассчитывается ряд показателей, характеризующих платежеспособность организации. Определение динамики оценочных показателей позволяет установить возможность возникновения критической ситуации (табл. 14).

Таблица 14

Расчет  оценочных коэффициентов

Коэффициент Алгоритм Значение
Начало  года Категория Конец года Категория
К1 Каб. л. 2,19 1 1,43 1
К2 Кср. л. 4,16 1 3,59 1
К3 Кобщ. л. 6,55 1 6,62 1
К4 Кавтон. 0,9 1 0,89 1
К5 Rпрод. по приб. от пр. 0,113 1 0,046 2
К6 Rпрод. по чист. приб. 0,078 1 0,03 2
S 1   1.25  
 

     На  начало года предприятие по рейтингу заемщика относится к первому  классу, так как соблюдается условие: S≤1.25 и К5>0,1. Однако к концу года предприятие переходит во второй класс: S=1.25 и К5<0,1, поэтому при его кредитовании необходима дополнительная информация по платежеспособности (требуется взвешенный подход). 
 

2.6. Оценка эффективности деятельности предприятия 

     Эффективность хозяйственной деятельности оценивается двумя группами показателей: рентабельности и деловой активности. Рентабельность (R) показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного в предприятие или хозяйственную операцию. В зависимости от того, с чем сравнивают прибыль, выделяют три группы коэффициентов рентабельности, при этом в сравнении используют прибыль продаж: балансовую прибыль и прибыль чистую (табл. 15).

Таблица 15

Расчет  рентабельности

Показатель БП ЧП ПП
н. г. к. г. н. г. к. г. н. г. к. г.
Рентабельность  инвестиций Рентабельность  всего капитала, % 20,8 9,4 15,6 7    
Рентабельность  использования собственного капитала, % 23,1 10,5 17,3 7,9    
Рентабельность  использования оборотных активов, % 36,6 14,9 26,7 14,9    
Рентабельность  продаж, %     7,8 2,9 11,3 4,6
Рентабельность  производственной деятельности, %     9 3,2 12,6 4,8

Информация о работе Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Молочный завод"