Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств способствует сокращению потребности в них (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению прибыли. Это создает условия для улучшения общего финансового состояния и повышению платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимо дополнительные средства. Если наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, необходимо выявить причины этого. Анализ проводится исходя из следующего соотношения:

К_об = В_р / О_ср = 8740 / 45449 = 0,19

Где К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

В_р – выручка от реализации товаров, работ, услуг за анализируемый период ( строка 01 формы №2 );

 О_ср – среднегодовые остатки оборотных средств за анализируемый период (год). (форма №1 срока 290 значение на начало года плюс значение на конец года деленное пополам).

Расчет влияния изменения  выручки от реализации и среднегодовых  остатков оборотных средств на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных  средств проводится методом цепных подстановок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Эффективность использования оборотных средств

Таблица 6

Показатели	Предшествующий  период	Отчетный  период	Отклонение  (+,-)
1.Выручка от  реализации товаров, работ, услуг	5521	8740	+3219
2.Среднегодовые  остатки оборотных средств	42099	48799	+6700
3.Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств	0,131	0,179	+0,048

 

1. К¹_об = 8740/42099=0,208

∆₁ = 0,208 – 0,131 = +0,077

2. К²_об = 8740/48799=0,179

∆₂ = 0,179 – 0,208 = -0,029

Проверка: +0,077 – 0,029 = +0,048

Из этого мы можем сделать  вывод, коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, в отчетном периоде, увеличивается на 0,048. Это произошло за счет следующих факторов:

• Изменение выручки от реализации.
• Изменение среднегодовых остатков оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Эффективность использования оборотных средств

Таблица 7

Показатели	Предшествующий  год	Отчетный год	Отклонение  (+,-)
1	2	3	4
1.Выручка от  реализации товаров, продукции,  работ, услуг (строка 01 формы №2), т. руб.	5521	8740	+3219
2.Число дней  в отчетном периоде	360	360	0
3.Однодневная  продажа товаров, продукции, работ,  услуг (1 п. / 2 п.), т. руб.	15,3	24,3	+9
4.Средняя стоимость  остатков оборотных средств, т.  руб. (форма №1 стр.290)	42149	48799	+6650
5.Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  (1 п. / 4 п.)	0,13	0,18	0,05
6.Коэффициент  закрепления оборотных средств  (4 п. / 1 п.)	7,6	5,6	-2,0
7.Продолжительность  одного оборота оборотных средств  в днях (4 п. / 3 п.)	2754,8	2008,2	-746,6
8.Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+)  оборотных средств по сравнению  с предыдущем годом, т. руб. (7 п. 4 гр. * 3 п. 3 гр.)	Х	Х	-18142,4

*В расчетах  принято: графа 2 –на  начало  отчетного года; графа 3 – на  конец отчетного года.

На основании  данных табл.7 делаем выводы:

• Произошло увеличение объема проданной продукции за анализируемый период на 3219 тыс.руб. , что составило на конец года 8740 тыс.руб.
• Произошло изменение показателей использования оборотных средств к концу года:

- увеличился  коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,05 и составил 0,18;

- снизился коэффициент  закрепления оборотных средств на 2 и составил 5,6;

- снизилась  продолжительность одного оборота  оборотных средств в днях на 746,6 дней и составила 2008,2 дней.

• За счет изменения показателей использования оборотных средств произошло высвобождение оборотных средств по сравнению с предыдущим годом в размере 18142,4 тыс.руб.

Основная задача анализа показателей оборачиваемости  оборотных средств заключается  в определении финансовых последствий  от их изменения. За счет изменения  коэффициента оборачиваемости оборотных  средств изменяется объем реализованной продукции и прибыль от реализации. Расчет проводится исходя из следующего соотношения:

1. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение выручки от реализации:

,

∆В_р = 0,048*48799 = 2342,4 т. руб.

Где ∆В_р – изменение выручки от реализации продукции за анализируемый период;

∆К_об – изменение коэффициента оборачиваемости за анализируемый период;

О_ср¹ – средняя стоимость остатков оборотных средств на изменение величины прибыли от реализации;

б) Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение величины прибыли от реализации;

,

∆П_р =-179 * (0,179/0,131) - (-179) = -65,6

Где ∆П_р – изменение величины прибыли от реализации продукции за анализируемый период;

П_р⁰ – прибыль от реализации продукции предшествующего периода (форма №2);

К_об⁰ и К_об¹ – соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных средств в предшествующем и отчетном периодах.

В результате изменения  показателей оборачиваемости оборотных  средств получились следующие финансовые последствия:

- объем реализованной продукции вырос на 2342,4 т. руб.

-прибыль сократилась  на 65,6 т. руб.

3.5. Оценка  ликвидности баланса предприятия

Распределение имущества и источников его формирования по группам

Таблица 8

Наименование	Начало года	Услов-ные обозна-чения	Конец года	Коды строк  баланса
АКТИВ БАЛАНСА
1.Текущие активы
-Денежные средства	34	ДС	134	260
-Расчеты с  дебиторами	11754	ДБ	14790	215+230 +240
-Запасы и  затраты	4773	ЗЗ	10600	210-215 +220
-Прочие активы	25538	ПА	23275	270
Итого по разделу 1.	42099	ТА	48799	290
11.Основные средства  и прочие внеоборотные активы
-Основные средства  и капитальные вложения	21292	ОС	22493	120+130+ 135
-Долгосрочные  финансовые вложения	369	ФВ	347	140
-Прочие внеоборотные  активы	50	ПВ	50	110+150
Итого по разделу 11	21711	СВ	22890
БАЛАНС	63810	Бн	71689
ПАССИВ БАЛАНСА
1.Привлеченный  капитал
-Текущие краткосрочные  обязательства	17791	ТО	26093	620+610+660
в том числе  кредиты и займы	-	КК	7655	610
-Долгосрочные  обязательства	-	ДО	-	590
Итого по разделу 1.	17791	ПК	26093
11.Собственный  капитал
-Фонды собственных  средств	45794	СС	4580	410+420+430+440+630+640+650
-Нераспределенная прибыль	225	НП	-205	470
Итого по разделу 11.	46019	СК	45596
БАЛАНС	63810	Бн	71689

 

Для определения  ликвидности необходимо провести сопоставление  групп актива и пассива баланса. Сопоставление проводится по данным на начало и конец анализируемого периода.

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Начало года	Соотношения	Конец года
34≥17791-не верно	ДС≥ТО	134≥26093-не верно
11754+25538≥0-верно	ДБ+ПА≥КК	14790+23275≥7655-верно
4773≥0-верно	ЗЗ≥ДО	10600≥0- верно
21711≤46019-верно	СВ≤СК	22890≤45596-верно

 

Выполнение  первых трех неравенств влечет за собой  выполнение четвертого неравенства. Четвертое  неравенство носит «балансирующий»  характер, и в тоже время его  выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда  одно или несколько неравенств имеет  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе.

Из 4-х условий  по балансу ЗАО «Талдомлес» соблюдаются  три условия, то есть ликвидность  баланса отличается от абсолютной, но достаточно высока.

 

 

 

 

 

 

 

 

3.6. Определение  показателей ликвидности баланса

Показатели, характеризующие ликвидность предприятия

Таблица 9

№	Наименование  показателей	На начало года	На конец  года	Отклонения (+,-)
1	Величина собственных  оборотных средств (СОС)	24154	22552	-1602
2	Маневренность СОС	0,2	0,5	+0,3
3	Общий коэффициент  покрытия	2,37	1,87	-0,5
4	Коэффициент быстрой  ликвидности	2,1	1,46	-0,64
5	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,005	+0,003
6	Доля оборотных  средств в активах	0,38	0,31	-0,07
7	Доля СОС в покрытии запасов	5,06	2,13	-2,93
8	Коэффициент покрытия запасов (за счет нормальных источников)	5,52	3,07	-2,45

Оцениваем структуру  баланса. Показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются:

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_лик)

К_лик= (ТА – расходы будущих периодов) / (ТО – стр.640. – стр.650)

К_{лик н.г.}= (42099 – 235) / (17791 - 154) = 2,4

К_{лик к.г.} = (48799 - 373) / (26093 - 154) = 1,9 –ниже нормы (норма >2)

На конец периода коэффициент текущей ликвидности меньше нормы. Причем за рассматриваемый период этот коэффициент уменьшился  на 0,5 с 2,4 до 1,9, то есть наблюдается тенденция к спаду этого коэффициента.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_осс)

К_осс = (ТА - ТО) / ТА

К_{осс н.г.} = (42099 - 17791) / 42099 = 0,6

К_{осс к.г.} = (48799- 26093) / 48799= 0,5 – выше нормы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости. Рассчитывается по состоянию на начало и конец анализируемого периода.

Нормативное значение К_осс – 0,1. Данный коэффициент на начало и на конец года превышает установленную норму больше чем в 5 раз. На начало года он составил 0,6, а на конец – 0,5. Также можем заметить, что у этого коэффициента также наметилась тенденция к спаду и к концу года он уменьшился на 0,1.

Если К_лик и К_осс на конец анализируемого периода ниже нормативного, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) за период, равный 6 месяцам:

      К_в.п.= =  
 

Где К_лик¹ и К_лик⁰ – соответственное значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало анализируемого периода;

Т – отчетный период (месяц).

Вывод: предприятие является неплатежеспособным, и к концу года ситуация усугубляется. За анализируемый период все показатели характеризующие ликвидность предприятия имеют тенденцию к снижению и к концу года их уровень ниже нормативного.

 Коэффициент  ликвидности ниже нормативного значения и к концу года снижается, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативного (на начало года К_осс = 0,6 на конец года К_осс = 0,5, а норматив равен 0,1), а к концу года так же имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент восстановления платежеспособности составил 0,8 на конец года у предприятия нет реальных возможностей чтобы восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.