Анализ эффективности деятельности и финансового положения ООО «ПромЭнергоСбыт» за 2003 год

Всё это является отрицательными факторами, т.к. свидетельствует о неспособности организации погашать обязательства за счет собственных источников. Кроме того, на конец отчетного года у ООО «ПромЭнергоСбыт» появился убыток, что также подтверждает ухудшение финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

2.2 Комплексный  анализ изменения ликвидности  организации

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на четыре группы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Группировка и значения данных показателей представлены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Группировка активов и пассивов баланса

Наименование группы актива	Значение на начало года	Значение на конец года	Наименование группы пассива	Значение на начало года	Значение на конец года
Группа А1: ДС + КФВ	1267	43718	Группа П1: Кредиторская задолженность	0	28804
Группа А2: Краткосрочная ДЗ	6	5640	Группа П2: Краткосроч. ЗС +Зад-ть участникам по выплате доходов +прочие КО	1107	23314
Группа А3: Запасы + ДДЗ + НДС + прочие ОА	22	3066	Группа П3: ДО + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей	0	4006
Группа А4: ВНА	0	1601	Группа П4: Капитал и резервы (СК)	188	-2099
Итого:	1295	54025	Итого:	1295	54025

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Для баланса ООО «ПромЭнергоСбыт» выполняются неравенства А2 > П2; А3 > П3 , но А1<П1 и А4<П4. Это говорит о том, что организация имеет ликвидность, отличную от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей и перспективной ликвидности, представленные в     таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Показатели текущей и перспективной ликвидности

Наименование показателя	Формула для расчета	Значение на начало года	Значение на конец года
1. Текущая ликвидность	ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)	ТЛ = (1267+6) – (0+1107) = 166	ТЛ = 43718-5640-28800-23314=-14036
2. Перспективная ликвидность	ПЛ = А3 – П3	ПЛ = 22	ПЛ = 3066-4006= - 940

 

Значение показателя текущей ликвидности имеет положительное значение и на начало и на конец отчетного периода. Это говорит о латежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. В конце года наблюдается увеличение данного показателя, т.е. предприятие имеет тенденцию еще более улучшить свою платежеспособность в ближайшее время.

Показатель перспективной ликвидности в конце года снизился на     962 тыс. руб. Это является результатом значительного увеличения долгосрочных обязательств в составе обязательств. Следовательно, в будущем предприятию будет сложно восстанавливать свою платежеспособность.

 

Для более полного анализа рассмотрим коэффициенты ликвидности, которые сведем в таблицу 2.7.

 

 

Таблица 2.7 – Расчет коэффициентов ликвидности для ООО «Промэнергосбыт»

 

Наименование коэффициента	Формула для расчета	Значение на начало года	Значение на конец года	Критери-альное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности		Ктл=1295/1107=1,17	Ктл=52424/52118=1,006	2
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		Кал=272/1107=0,24	Кал=2295/52118=0,044	0,1-0,3
3. Коэффициент срочной ликвидности		Ксл=(272+995)/1107 =1,14	Ксл=(2295+41423)/52118 =0,84	0,15-0,2
4. Коэффициент ликвидности средств  в обращении		Клсо=(272+995+6)/ 1107=1,15	Клсо=(2295+41423+5640)/ 52118=0,95	0,5-0,8
5. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств		Клмс=22/1107=0,02	Клмс=2218/52118=0,042	0,5-0,8

 

По таблице 2.7 видно, что ни один из представленных коэффициентов, кроме Кал на начало года, равного 0,24, не удовлетворяет нормативному значению. Так, например, Ктлн = 1,17, а Ктлк=1,006, это меньше норматива, равного 2, а Клмс не соответствует нормативам от 0,5 до 0,8 ни на начало, ни на конец(0,02 и 0,042 соответственно) Это свидетельствует о недостаточности средств предприятия для погашения своих обязательств.

Значения коэффициентов текущей ликвидности, коэффициента ликвидности средств в обращении и коэффициента ликвидности при мобилизации средств на конец года увеличиваются. Это является отрицательной тенденцией и говорит о том, что у предприятия мало возможность улучшить финансовое положения за счет истребованной задолженности и рационального использования запасов.

 

 

2.3 Анализ состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  организации

 

Дебиторская задолженность – это требования организации по отношению к другим организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров и услуг.

Для ООО «Промэнергосбыт» наблюдается рост дебиторской задолженности с 6 до 5640 тыс. рублей, которая в конце года составляет уже 10,75% в оборотном капитале. Наличие дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.

 

2.4 Анализ оборачиваемости  активов предприятия

 

Количественным критерием деловой активности предприятия является показатель оборачиваемости. Оборачиваемость рассчитывается как для активных, так и для пассивных статей баланса.

Оборачиваемость каждого вида актива или пассива оценивается с помощью двух показателей:

1) количество оборотов – скорость  оборота анализируемого ресурса  в течение периода;

2) период оборота продолжительность  в днях одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

                                                            (2.1)

 

где КОА – коэффициент оборачиваемости активов;

      В – выручка;

      А – средняя стоимость суммарных активов за анализируемый период.

Среднюю стоимость суммарных активов можно определить по формуле:

                                                    (2.2)

 

где ОАНГ и ОАКГ – остатки активов на начало и конец года.

Этот показатель характеризует скорость оборота всех активов организации, т.е. то количество оборотов, которое совершают активы за анализируемый период.

Продолжительность одного оборота активов рассчитывается по формуле:

                                                        (2.3)

 

где Д – количество дней в анализируемом периоде.

Этот показатель характеризует количество оборотов, которые совершат активы за анализируемый период.

Рассчитаем данные показатели для активов предприятия и представим полученные результаты в таблице 2.8.

 

 

 

Таблица 2.8 – Показатели оборачиваемости активов ООО «Промэнергосбыт»

Исследуемый показатель	Коэффициент оборачиваемости, оборот	Период оборота, дни
1. Суммарные активы	3,76	96
2. Внеоборотные активы	260	1
3. Оборотные активы	7,74	46
4. Запасы	185,8	2
5. Дебиторская задолженность	73,69	5
6. Денежные средства	162,1	2
7. Прочие оборотные активы	-	-

 

Все активы в балансе располагаются в порядке возрастания их ликвидности. Это подтверждают и данные таблицы 2.8. Анализ оборотных активов показывает, что менее ликвидными являются запасы и денежные средства, им соответствует самый низкий коэффициент оборачиваемости из всех оборотных активов . Оборотные активы, наоборот, имеют самое высокое значение коэффициента оборачиваемости и самое низкое значение периода оборота, т.е. оборотные активы в течение исследуемого периода могут совершать до 260 оборотов.

 

 

 

 

 

2.5 Оценка платежеспособность  организации по данным годового  баланса

 

Для определения платежеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

                                                  (2.4)

где ОК – оборотный капитал;

      КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется по формуле:

 

Ксос=СОК/ОК = (СК-ВНА)/ОК                                                        (2.5)

где СОК – собственный оборотный капитал;

      СК – собственный капитал;

    ВНА – внеоборотные активы;

   ОК – оборотный капитал.

Оба коэффициента не удовлетворяют нормативным значениям, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

 

Для более наглядного представления сведем данные коэффициенты в таблицу 2.9 и найдем абсолютные отклонения по каждому показателю.

     Коэффициент текущей ликвидности(1,16 и 0,0001) и коэффициент обеспеченности оборотными средствами(0,145 и -0,0094) не удовлетворяют нормативным значениям, это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Кроме того, коэффициент восстановления платежеспособности значительно ниже нормативного значения, это говорит о том, что организация не способна восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Таким образом, финансовое состояние ООО «ПромЭнергоСбыт» является кризисным.

 

 

2.6 Анализ влияния  оборачиваемости оборотных активов  на изменение прибыли

 

Оборачиваемость оборотных активов характеризует отношение выручки от реализации к величине средних остатков оборотных активов и определяется по формуле:

                                               (2.6)

где ЧВ – чистая выручка;

      (^)ОК – средние остатки оборотных активов.

Рентабельность основной деятельности определяется отношением прибыли от реализации к выручке:

                                              (2.7)

 

Модель для определения прироста или уменьшения прибыли от реализации за счет изменения различных факторов имеет следующий вид:

                           (2.8)

Влияние каждого фактора на изменение прибыли можно определить по следующим формулам:

            (2.9)

         (2.10)

       (2.11)

где ∆Преал((^)ОК) – изменение прибыли от реализации за счет изменения средних остатков оборотных активов;

      ∆Преал(Коб.ОК) – изменение прибыли от реализации за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов;

      ∆Преал(Росн.деят.) – изменение прибыли от реализации за счет изменения рентабельности основной деятельности;

      ∆(^)ОК – изменение оборотного капитала за отчетный период;

      ∆Коб.ОК – изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала за отчетный период;

      ∆Росн.деят. – изменение рентабельности основной деятельности за отчетный период;

      (^)ОК1 – значение средних остатков оборотного капитала в отчетном периоде;

      К0об.ОК и К1об.ОК – значения коэффициента оборачиваемости в базисном и отчетном периодах соответственно;