Внутренний анализ финансового состояния предприятия

 

К а. л. = d / R = (стр.250 + стр.260) / стр.690

 

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Рост показателя в динамике - положительная тенденция. Норма ограничения более 2.

 

К т. л. = Ra / Rc = (стр.290 - стр.230) /стр.690

 

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Необходимость расчета этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 - 1,0.

 

К б. л. = (d + r) /Rc = (стр.290 - стр.230 - стр.220 - стр.210) / стр.690

 

Расчеты произведем в форме таблицы 5

 

Таблица 5. Анализ финансовых коэффициентов. Коэффициент Нормальное ограничение Отчетный год

начало конец Изменения

Автономии >= 0,5 0,62 0,61 -0,01

Соотношения заемных и собственных средств <=1 0,60 0,64 0,04

Соотношения мобильных и иммобилизованных средств - 1,48 1,74 0,26

Маневренности Opt ~ 0,5 0,36 0,40 0,05

Обеспеченности запасов и затрат >= 0,6 ÷ 0,8 0,59 0,75 0,16

Имущества производственного назначения >= 0,5 0,42 0,36 -0,06

Абсолютной ликвидности >=0,2 ÷ 0,25 0,09 0,06 -0,03

Быстрой ликвидности >= 0,7÷1,0 0,64 0,83 0, 20

Текущей ликвидности >=2 1,70 1,72 0,02

 

 

Коэффициент автономии организации на конец года составил 0,61. полученное значение соответствует норме, следовательно, предприятие не зависит от внешних источников финансирования. Соотношение заемных и собственных средств так же соответствует норме, т.е. собственные средства превышают заемные в структуре общего капитала.

 

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец отчетного периода составило 0,4. Полученное значение говорит о недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения организации.

 

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат (0,75 на конец года) показывает, что запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

 

Стоимость имущества производственного назначения составляет 36% от валюты баланса, что ниже нормы. Кроме того значение данного показателя за отчетный период снизилось на 6%.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период снизился с 0,09 до 0,06. Это говорит о том, что у предприятия не достаточно средств, чтобы расплатиться по долгам, оно не может мгновенно погасить свои обязательства.

 

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 0,64 до 0,83, что соответствует нормальному ограничению, это свидетельствует о том, что в ближайшей перспективе есть возможности погасить часть кредиторский задолженности, а следовательно, существует возможность привлечения в оборот предприятия новых кредитов.

 

Коэффициент текущей ликвидности повысился за отчетный период с 1,70 до 1,72, но остается ниже нормального значения, как на начало, так и на конец отчетного периода. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия.

 

2. Внутренний анализ финансового  состояния предприятия

 

Методика внутреннего анализа финансового состояния предприятия включает в себя анализ:

 

состояния и использования основных фондов;

 

финансовых результатов работы предприятия;

 

состояния запасов материальных оборотных средств;

 

использования оборотных средств;

 

состояния расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

 

состояния платежеспособности предприятия.

2.1 Анализ состояния и  использования основных средств

 

Основные фонды предприятия в денежном выражении представляют собой основные средства.

 

Основными задачами бухгалтерского учета основных средств являются правильное документальное оформление и своевременное отражение в учетных регистрах поступления основных средств, их внутреннего перемещения и выбытия; правильное исчисление и отражение в учете суммы амортизации основных средств; точное определение результатов при ликвидации основных средств; контроль за затратами на ремонт основных средств, за их сохранностью и эффективностью использования.

 

Остаточная стоимость основных средств определяется вычитанием из первоначальной стоимости амортизации основных средств.

 

Соотношение различных групп основных фондов в общей стоимости, выраженное в процентах, составляет структуру основных производственных фондов. В таблице 6 приведен анализ состояния основных средств за отчетный период. Для построения таблицы использованы приложения к бухгалтерскому балансу (приложения 2 и 3).

 

 

Таблица 6. Анализ состояния и использования основных средств. Показатель Отчетный год

Начало Конец Изменение

1. Первоначальная стоимость, тыс. руб. 87731 97532 9801

2. Износ, тыс. руб. 10905 14447 3542

3. Остаточная стоимость, тыс. руб. 76826 83085 6259

4. Коэффициент, %   

4.1 износа 12,4 14,8 2,4

4.2 годности 87,6 85,2 -2,4

5. Балансовая прибыль, тыс. руб. 28022 28561 539

6. Фондоотдача, коп. /руб. 0,3 0,3 0,0

7. Реальные активы предприятия 145836 130433 -15403

8. Коэффициент реальной  мощности 45,8 39,4 -6,3

 

 

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы:

 

Первоначальная стоимость основных средств за отчетный период увеличилась на 9801 тыс. руб., остаточная стоимость - на 6259 тыс. руб., износ основных средств - увеличился на 3542 тыс. руб.

 

Степень изношенности основных средств увеличилась на 2,4%, а степень годности сократилась на 2,4%. Фондоотдача за анализируемый период не претерпела существенных изменений.

 

Реальная мощность предприятия сократилась на 15403 тыс. руб., изменение ее коэффициента составило - 6,3.

 

Для характеристики динамики и структуры основных средств на основании Приложения 3 заполним таблицу 7. (см. приложение 4).

 

Коэффициент поступления находится по формуле:

 

К пост = поступило основных средств / остаток основных средств на конец года;

 

коэффициент выбытия:

 

 

Квыб = выбыло основных средств / остаток основных средств на начало года;

 

Период оборота основных средств:

 

По поступлению tпост = 1/ К пост

 

По выбытии tвыб = 1/ Квыб

 

Анализируя данную таблицу, сделаем следующие выводы:

 

Стоимость основных средств увеличилась на 11,17%, в основном за счет роста производственных основных средств.

 

В структуре основных средств 93% составляют производственные, в том числе 43% машины и оборудование.

 

Период оборота основных средств по поступлению составляет 5,2 лет, по выбытию - 9,7 лет.

2.2 Анализ финансовых результатов  работы предприятия

 

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям ее деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

 

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Поэтому одна из важнейших составных частей анализа финансового состояния организации - анализ финансовых результатов ее деятельности.

 

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает в качестве обязательных элементов:

 

исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

 

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

 

изучение динамики изменения показателей финансовых результатов;

 

выявление факторов и причин изменений показателей прибыли и количественную их оценку.

 

Для проведения анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (см. таблицу 8), в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия, представленные в приложении 2.

 

Таблица 8. Анализ финансовых результатов работы предприятия. Наименование показателя  За отчетный период За аналогичный период прошлого года Отклонение Уд. вес, % Откл. Уд. Веса, %

О.П. П. П

А Б 1 2 3 4 5 6

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др. обязательных платежей) 010 106969 99017 7952 100 100 0

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 69744 70203 -459 65,2 70,9 -5,7

Коммерческие расходы 030 5562 594 4968 5,2 0,6 4,6

Управленческие расходы 040 3102 198 2904 2,9 0,2 2,7

Прибыль (убыток) от продаж 050 28561 28022 539 26,7 28,3 -1,6

Проценты к получению 060 1610 4654 -3044 1,51 4,7 -3,2

Проценты к уплате 070 3102 4188 -1086 2,90 4,23 -1,33

Доходы от участия в других организациях 080 4814 1064 3750 4,50 1,07 3,43

Прочие операционные доходы 090 749 600 149 0,70 0,61 0,09

Прочие операционные расходы 100 642 1715 -1073 0,60 1,73 -1,13

Внереализационные доходы 120 1604 495 1109 1,5 0,5 1,0

Внереализационные расходы 130 642 1715 -1073 0,60 1,73 -1,13

Прибыль (убыток) до налогообложения 140 22250 25348 -3098 20,80 25,60 -4,80

Текущий налог на прибыль 150 20737 25348 -4611 19,39 25,60 -6,21

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1513 0 1513 1,41 0 1,41

 

 

Как видно из полученных результатов чистая прибыль предприятия за отчетный период составила 1 513 тыс. руб., что составляет 1,41% от полученной выручки. При этом прибыль до налогообложения составляет 20,8% от выручки, что на 4,8% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.70,9% выручки от продажи продукции составляет себестоимость данной продукции.

 

Показатели рентабельности - это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.

 

Рентабельность предприятия определяется как отношение фактически полученной прибыли к общей сумме производственных фондов. Рентабельность за отчетный период составляет 2%.

2.3 Анализ состояния запасов  и затрат предприятия

 

Анализ состояния запасов и затрат выполняется в форме таблицы

 

 

Таблица 9. Анализ состояния производственных запасов, тыс. руб. Наименование группы запасов Абсолютная величина Удельный вес Изменения

Начало Конец Начало Конец Абсолютная величина Удельный вес % %

Сырье материалы и др. аналогичные ценности 17576 9691,08 15,27 9,01 -7885 -6,3 -44,86 103,31

Животные на выращивании и откорме 0 0 0,00 0,00 0 0  0,00

Затраты в незавершенное производство 1366 1880,78 1, 19 1,75 514,78 0,6 37,69 -6,74

Готовая продукция и товары для перепродажи 92803 90987,1 80,60 84,64 -1816 4 -1,96 23,79

Товары отгруженные 0 0 0,00 0,00 0 0  0,00

Расходы будущих периодов 245 330,34 0,21 0,31 85,34 0,1 34,83 -1,12

Прочие запасы и затраты 3144 4612,31 2,73 4,29 1468,3 1,6 46,70 -19,24

Итого запасов 115134 107502 100 100,00 -7632 0 -6,63 100,00

 

 

Изучение наличия, состава и структуры запасов и затрат позволяет сделать выводы о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления нереализованной продукции, в структуре всех запасов ее доля составляет более 80%, при этом за отчетный период ее величина увеличилась на 4%.

 

Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализацию продукции величина запасов и затрат должна быть оптимальной. Важнейшим условием достижения оптимальности являются обоснованные расчеты их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками, выполнение ими своих обязательств. Кроме того, причинами могут быть недостатки в организации сбыта продукции, недостатки планирования, анализа и учета.

2.4 Анализ использования  оборотных средств

 

Эффективность вложения средств в производственные запасы может характеризоваться показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях.

 

Оборачиваемость в оборотах: его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. Оборачиваемость рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Экономическая интерпретация индикатора такова: он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы. Основной фактор ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами - обоснованное относительное снижение запасов: чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса, тем выше эффективность и рентабельность.

 

Оборачиваемость (в днях): это иное представление оборачиваемости - не в оборотах, а в днях. Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были "омертвлены" в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т.е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.