Внутренний анализ финансового состояния предприятия

 

Анализ использования материальных оборотных средств осуществляется на основе таблицы 10.

 

 

Таблица 10. Анализ оборачиваемости материальных оборотных средствПоказатель Отчетный год

начало конец

1 2 3

1. Выручка от продажи  продукции, работ, услуг 99017 106969

2. Однодневная выручка 275,05 297,14

3. Средние остатки материальных  оборотных средств 9881 6750

4. Оборачиваемость, дни 35,9 22,7

5. Вовлечено средств в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости:  

5.1. в днях  13,21

5.2. в сумме  3924,8

6. Отвлечено средств из  хозяйственного оборота за счет  замедления оборачиваемости  

6.1. в днях  -13,21

6.2. в сумме  3924,8

 

 

Оборачиваемость материальных оборотных средств за отчетный период уменьшилась с 35,9 до 22,7 дней. За счет ускорения оборачиваемости в хозяйственный оборот было вовлечено 3924,8 тыс. руб.

 

Оценка эффективности использования всех оборотных средств осуществляется на основе таблицы 11.

 

Оборачиваемость всех оборотных средств в течении года увеличилась на 850 дней, за счет увеличения продолжительности оборота дебиторской задолженности. Оборачиваемость производственных запасов сократилась на 57 дней. Эффект от изменения оборачиваемости составил 252 770 тыс. руб.

 

 

Таблица 11. Анализ использования всех оборотных средствПоказатели № строк На начало периода На конец периода Изменения за период

Выручка от продажи продукции, работ, услуг 1 99017,00 106969,00 7952,00

То же в расчете за день 2 275,05 297,14 22,09

Средняя величина оборотных средств, в т. ч. 3 176486,00 443429,60 266943,60

- производственные запасы 4 115134,00 107501,60 -7632,40

- дебиторская задолженность  за товары, работы и услуги 5 61352,00 335928,00 274576,00

Оборачиваемость оборотных средств, дни, в т. ч.: 6 641,66 1492,35 850,69

- производственных запасов 7 418,60 361,79 -56,80

- дебиторская задолженность  за товары, работы и услуги 8 223,06 1130,55 907,49

Эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств 9  252770,11 252770,11

 

2.5 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Наряду с собственными и заемными средствами на каждом предприятии в обороте находятся и временно привлеченные ресурсы других предприятий и организаций, представляющие кредиторскую задолженность, в то же время часть средств данного предприятия отвлечена в другие предприятия и организации и числится в виде дебиторской задолженности. Взаимная задолженность между предприятиями явление нормальное.

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

 

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

 

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

 

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

 

по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма 35 раздел 2). для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим таблицу 12. (см. приложение).

 

Данные таблицы показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла почти на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Прирост просроченной дебиторской задолженности составил почти 10%. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев - на 20,3%.

 

Сумма остатка кредиторской задолженности выросла почти на 84%. При этом краткосрочная задолженность увеличилась на 83%, в основном за счет значительного увеличения просроченной задолженности (почти в 6 раз). Долгосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 43% за счет увеличения просроченной задолженности.

 

Значительно увеличились сроки погашения задолженностей, за счет чего в оборот были вовлечены заемные источники средств.

 

Подводя итог следует отметить, что дебиторская задолженность предприятия превышает кредиторскую, но темп роста последней значительно выше.

 

2.6 Анализ платежеспособности  предприятия

 

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

 

Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

 

Анализ платежеспособности выполняется на основе таблицы 13 (см. приложение).

 

Из данных таблицы видно, что сумма постоянных платежей значительно превышает денежные средства предприятия, т.е. предприятие не имеет возможности погасить срочные обязательства.

 

Рассчитаем коэффициент платежеспособности:

 

К платеж. = Всего средств к платежам / Срочные обязательства.

 

Рассчитаем данный коэффициент на начало и конец года

 

К платеж. н. г. = 0,65,К платеж. к. г. = 0,64.

 

Т.к. К платеж. < 1, предприятие считается неплатежеспособным.

 

Рассчитаем следующие коэффициенты:

 

коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца:

 

К утраты платеж. на 3 месяца = 0,86

 

коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

 

К восстан. платеж. сроком на 6 месяцев = 0,87.

 

Указанные коэффициенты должны быть больше 1.Т. к. это условие не выполняется предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свою платежеспособность.

 

Заключение

 

Основной целью финансового анализа деятельности организации является получение максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации. Финансовое состояние организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре активов и обязательств.

 

Анализ основан на данных баланса (форма № 1 по ОКУД) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

 

Выделяют пять признаков хорошего баланса:

 

Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.

 

Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

 

Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.

 

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы.

 

Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.

 

На анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация в отчетном году:

 

Валюта баланса на конец года увеличилась на 12 193 тыс. руб.

 

Темп прироста оборотных активов выше, чем внеоборотных.

 

Собственный капитал предприятия больше заемного на 20%.

 

Темп прироста дебиторской задолженности приметно на 80% ниже темпа прироста кредиторской задолженности.

 

Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.

 

Из пяти признаков хорошего баланса выполняется п.1, п.2, п.3 и п.5, что говорит о том, что баланс предприятия нельзя назвать хорошим. Предприятию следует сократить кредиторскую задолженность, то есть брать меньше денег и увеличить платежи в бюджетные и внебюджетные фонды.

 

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

 

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

 

максимизация прибыли предприятия;

 

оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

 

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

 

достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;

 

создание эффективного механизма управления предприятием;

 

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

 

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

 

Укреплению финансового состояния предприятия будут способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, недопущения их иммобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля.

 

Список используемой литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2003.

 

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2004.

 

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005.

 

4. Балабанов И.Т. Анализ  и планирование финансов хозяйствующего  субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004.

 

5. Донцова Л.В., Никифорова  Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской  отчетности. - М.: ДИС, 2006.

 

6. Ефимова О.В. Финансовый  анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

 

7. Ковалев А.И., Привалов  В.П. Анализ финансового состояния  предприятия. - М.: Центр экономики  и маркетинга, 2005.

 

8. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: управление капиталом, выбор  инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004

 

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ИКЦ"ДИС", 2005.

 

10. Курс экономического  анализа / Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2004.

 

11. Любушин Н.П., Лещева  В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2003.

 

12. Муравьев А.И. Теория  экономического анализа: проблемы  и решения. - М.: Финансы и статистика, 2003.

 

13. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Новое знание", 2005.

 

14. Савицкая Г.В. Теория  анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 2003.

 

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.

 

16. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2007.

 

17. Финансы. Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007.

 

Приложение 1

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСАКТИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 

 

1 2 3 4 

 

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    

 

Нематериальные активы 110 603 644 

 

Основные средства 120 87731 88754 

 

Незавершенное строительство 130 28527 19830 

 

Доходные вложения в материальные ценности 135 -  

 

Долгосрочные финансовые вложения 140 11399 11514 

 

Отложенные финансовые активы 145   

 

Прочие внеоборотные активы 150   

 

ИТОГО по разделу 1 190 128260 120742 

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ    

 

Запасы 210 115134 107502 

 

в том числе:    

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 17576 9691,08 

 

животные на выращивании и откорме 212   

 

затраты в незавершенном производстве 213 1366 1880,78 

 

готовая продукция и товары для перепродажи 214 92803 90987,09 

 

товары отгруженные 215   

 

расходы будущих периодов 216 245 330,34 

 

прочие запасы и затраты 217 3144 4612,31 

 

 

Налог на добавленную стоимость по

 

приобретенным ценностям 220 4042 789 

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой

 

ожидаются более чем через 12 месяцев после

 

отчетной даты)  230 201 443 

 

в том числе покупатели и заказчики    

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой

 

ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)  240 61151 62731 

 

в том числе покупатели и заказчики    

 

краткосрочные финансовые вложения 250 2516 1334 

 

Денежные средства 260 7365 5416 

 

Прочие оборотные активы 270  31906 

 

ИТОГО по разделу II 290 190409 210120 

 

БАЛАНС 300 318669 330862 

 

ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода 

На конец

 

отчетного

 

периода

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   

Уставной капитал 410 68000 68000

Собственные акции выкупленные у акционеров   

добавочный капитал 420 107554 109416

Резервный капитал 430 23612 24660

в том числе:   

 

 резервы, образованные  в соответствием с

 

законодательством  1181 1100

 

 резервы, образованные  в соответствии с

 

учредительными документами  22431 23560

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470  

ИТОГО по разделу III 490 199166 202076

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   

Займы и кредиты 510 7822 7075

Отложенные налоговые обязательства 515  

Прочие долгосрочные обязательства 520  

ИТОГО по разделу IV 590 7822 7075

V. Краткосрочные обязательства   

Займы и кредиты 610 79462 59277

Кредиторская задолженность 620 25664 47210

в том числе:   

поставщики и подрядчики 621 16574 31513