Комплексный экономический анализ деятельности предприятия

Таблица 2.17

Анализ  кредиторской задолженности за 2009-2010 годы

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	15,04	9,18	-5,85
Период  оборота кредиторской задолженности	23,94	39,20	15,26

 

    Анализ  кредиторской задолженности показал, что предприятие наращивает зависимость  от заемных средств, так как оборачиваемость  задолженности снижается, а период оборота расчет. Таким образом, данная тенденция является негативной, так как ухудшает финансовое состояние предприятия (рис. 2.3).

    

    Рис. 2.3. Динамика изменения показателей кредиторской задолженности

    6. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных  запасов (Омз):

    Омз = S / Смпз,                                                                                       (2.21)

    где S – себестоимость продукции, работ, услуг (ф. 2, стр. 020);

    Смпз  – средняя за период величина материально-производственных запасов (ф.1, стр. 210).

    Средняя величина рассчитывается аналогично средней дебиторской и кредиторской задолженности за год.

    7. Длительность оборота материально-производственных  запасов (Дмз):

    Дмз = (Смпз х t) / S, (в днях)                                                                 (3.21)

    где t – отчетный период, дней.

Таблица 2.18

Анализ  материально-производственных запасов  за 2009-2010 годы

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
Коэффициент оборачиваемости МПЗ	13,21	7,48	-5,73
Период  оборота МПЗ	27,26	48,13	20,88

 

    За  исследуемый период коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов снизился с 13,21 до 7,48, а период оборачиваемости вырос с 27,26 дней, до 48,13 дней, что является отрицательным моментом, так как МПЗ более медленно становятся себестоимостью продукции (рис. 2.4).

    

    Рис. 2.4. Динамика изменения показателей оборачиваемости запасов 

    8. Длительность операционного цикла  (Доц):

                Смпз x t    Сдз х t

    Доц = ---------- + ----------, (в днях)                                                   (2.22)

                    S                 N

    или

    Доц = Ддз + Дмз.                                                                               (2.23)

Таблица 2.19

Анализ  длительности операционного цикла  за 2009-2010 годы

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
Длительность  операционного цикла	40,42	77,35	36,93

 

    Операционный цикл — это продолжительность времени, необходимого для приобретения запасов, их переработки и продажи, и получения за это денег.

    Таким образом, рост за исследуемый период времени данного показателя является негативной динамикой, так как запасы предприятия медленнее превратятся в выручку (рис. 2.5).

    

    Рис. 2.5. Изменение длительности операционного цикла 

    9. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Одс):

    Одс = N / Сдс,                                                                                   (2.24)

    где Сдс – средняя за период величина денежных средств (ф. 1, стр. 250).

    10. Длительность оборота денежных  средств (Ддс):

    Ддс = (Сдс х t) / N.                                                                            (2.25)

Таблица 2.20

Анализ  оборачиваемости денежных средств  за 2009-2010 годы

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	22,90	20,64	-2,26
Длительность  оборота денежных средств	15,72	17,44	1,72

 

    За  анализируемый период произошло  снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств с 22,90 до 20,64, то есть в 2010 году денежные средства станут выручкой 20,64 раз, один оборот произойдет за 17,44 дней (рис. 2.6).

    

    Рис. 2.6. Анализ оборачиваемости денежных средств 

    Сумма периодов оборота отдельных составляющих текущих активов, за исключением  денежных средств составляет «затратный цикл» предприятия. Сумма периодов оборота текущих пассивов составляет «кредитный цикл» предприятия. Разность между «затратным циклом» и «кредитным циклом» составляет «чистый цикл». Проведем анализ чистого цикла предприятия (табл. 2.21).

Таблица 2.21

Анализ  чистого цикла за 2009-2010 годы

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение
Затратный цикл	36,92	71,47	-1,72
Кредитный цикл	24,59	44,95	20,36
Чистый  цикл	12,33	26,53	14,20

 

      «Чистый цикл» – важнейший  показатель, характеризующий финансовую  организацию основного производственного  процесса. Рост этого показателя свидетельствует о росте потребности в финансировании со стороны внешних по отношению к производственному процессу источников (собственный капитал, кредиты).

    За  исследуемый период времени наблюдается рост данного показателя, что означает, кредитов поставщиков и покупателей недостаточно покрывают потребность в финансировании производственного процесса (рис. 2.7).

    

    Рис. 2.7. Анализ чистого цикла предприятия 

    Проведенный анализ оборачиваемости (деловой активности) позволяет сделать следующие основные выводы. За исследуемый период времени произошло снижение практически всех коэффициентов оборачиваемости, в том числе коэффициента общей оборачиваемости, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, отрицательное значение и снижение величины чистого цикла предприятия.

    Все это свидетельствует о том, что  предприятие не достаточно эффективно использует свои средства. Предприятию  необходимо принять комплекс мероприятий, направленных на повышение деловой активности.

2.4.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности изучим ее долю в валюте баланса, оборотных активах и  кредиторской задолженности, а также  структуру задолженности (табл. 2.22).

     Таблица 2.22

     Анализ  доли дебиторской задолженности  в общей величине активов

№ п/п	Показатели	Абсолютная  величина, тыс.руб.		Удельные веса, %		Отклонения
		На  начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года	абсолютные, тыс.руб.	в удельных весах, %	относительные, %
1.	Имущество предприятия	2319	4 876	100,00	100,00	2 557	-	210,26
1.1.	Дебиторская задолженность	567	1586	24,45	32,53	1 019	8,08	279,72

 

     Проведенный анализ показал, что в общей сумме  активов предприятия дебиторская  задолженность составляет на начало года 24,45%. К концу года задолженность увеличилась на 8,08% и составила 32,53%. Также необходимо отметить, что темпы роста имущества предприятия меньше темпов роста задолженности, что говорит о не эффективной системе управления дебиторской задолженностью (рис. 2.8).

     

    Рис. 2.8. Анализ доли задолженности в сумме активов 
 
 

     Таблица 2.23

     Анализ  доли дебиторской задолженности  в величине оборотных активов

№ п/п	Показатели	Абсолютная  величина, тыс.руб.		Удельные веса, %		Отклонения
		На  начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года	абсолютные, тыс.руб.	в удельных весах, %	относительные, %
1.	Оборотный капитал	2267	4 827	100,00	100,00	2 560	-	212,92
1.1.	Дебиторская задолженность	567	1586	25,01	32,86	1 019	7,85	279,72

 

     Исследование показало, что в составе оборотных активов дебиторская задолженность составляет 25,01% на начало года и 32,86% на конец года (рис. 2.9).

    Рис. 2.9. Анализ доли задолженности в сумме оборотных активов 
 
 

     Таблица 2.24

     Анализ  структуры дебиторской задолженности

№ п/п	Показатели	Абсолютная  величина, тыс.руб.		Удельные  веса, %		Отклонения
		На  начало года	На конец  года	На начало года	На конец  года	абсолютные, тыс.руб.	в удельных весах, %	относительные, %
1.	Дебиторская задолженность	567	1 586	100,00	100,00	1 019	-	279,72
1.1.	Покупатели  и заказчики	467	1286	82,36	81,08	819	-1,28	275,37
1.2.	Прочая	100	300	17,64	18,92	200	1,28	300,00