Контрольная работа по дисциплине «Финансовый анализ»

Наименование показателя

Код

2009 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Выручка

2110

152 446

180 921

231 061

284 655

Себестоимость продаж

2120

147 643

174 498

220 964

273 297

Валовая прибыль

2100

4 803

6 423

10 097

11 358

Коммерческие расходы

2210

402

360

399

410

Управленческие расходы

2220

50

46

62

40

Прибыль от продаж

2200

4 351

6 017

9 636

10 908

Проценты к получению

2320

0

0

0

0

Проценты к уплате

2330

0

1 512

1 711

2 035

Прочие доходы

2340

0

0

0

0

Прочие расходы

2350

112

65

80

36

Прибыль до налогообложения

2300

4 239

4 440

7 845

8 837

Текущий налог на прибыль

2410

1 472

1 528

2 724

3 041

Чистая прибыль

2400

2 767

2 912

5 121

5 796

Показатель

Расчет количественных

показателей прибыли

Выводы о качестве прибыли

1. Состав показателей качества  валовой прибыли организации

1.1. Устойчивость коэффициента валовой прибыли организации

КВПt ≥ … КВП3 ≥ КВП2 ≥ КВП1 ≥ КВП0 (1)

КВПt – значение коэффициента (нормы) валовой прибыли в последнем (анализируемом) периоде;

КВП3, КВП2, КВП1, КВП0 – значения коэффициента (нормы) валовой прибыли предшествующих периодов.

КВП =

КВП – коэффициент (норма) валовой прибыли;

ВП – валовая прибыль анализируемого периода;

ВР – выручка.

КВП0=4 803/152 446=0,0315;

КВП1=6 423/180 921=0,0355;

КВП2=10 097/231 061=0,0436;

КВП3=11 358/284 655=0,0399.

КВП3< КВП2 – в 2012 г. рост коэффициента валовой прибыли замедлился;

КВП2> КВП1> КВП0 - за период с 2009 г. по 2011 г. наблюдается устойчивый рост коэффициента валовой прибыли.

В целом на протяжении анализируемого периода наблюдается стабильное увеличение объемов продаж и выручки.     

Структура продаж, выручки и себестоимости реализуемой продукции, формирующих валовую прибыль, постоянно улучшается, что находит свое отражение в устойчивости коэффициента валовой прибыли организации.

Качество валовой прибыли высокое.

1.2. Индикатор качества валовой прибыли организации

       ТВПt ≥ ТВРt > ТСt при ТВРt > ТПЦt (2)

ТВПt – темп прироста валовой прибыли организации в анализируемом периоде;

ТВРt – темп прироста выручки в анализируемом периоде;

ТСt – темп прироста себестоимости продукции в анализируемом периоде;

ТПЦt – темп прироста цен в экономике страны в анализируемом периоде.

ТВП1,0=+33%;                          ТВР1,0=+19%;  

ТВП2,1=+57%;                           ТВР2,1=+28%;

ТВП3,2=13%.                              ТВР3,2=+23%.

ТС1,0=+18%;                             ТПЦ1,0=+11%;

ТС2,1=+27%;                              ТПЦ2,1 =+18%;

ТС3,2=+24%.                                ТПЦ3,2=+14%.

ТВП среднее=34,4%;

ТВР среднее=23,3%;

ТС среднее=23%;

ТПЦ среднее=14,3%.

ТВП среднее> ТВР среднее> ТС среднее  при

ТВП среднее> ТВР среднее.

Превышение темпов прироста валовой прибыли над темпами прироста выручки свидетельствует об улучшении качества валовой прибыли организации в анализируемом периоде.

1.3. Устойчивость темпов прироста валовой прибыли организации

ТВПt ≥ … ТВП3 ≥ ТВП2 ≥ ТВП1 ≥ ТВП0 > 0 (3)

ТВП3,2> ТВП2,1> ТВП1,0

На протяжении анализируемого периода темпы прироста валовой прибыли устойчивы.

Качество валовой прибыли высокое.

2. Состав показателей  качества прибыли от продаж

2.1. Устойчивость показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли организации

КППt ≥ … КПП3 ≥ КПП2 ≥ КПП1 ≥ КПП0  (4)

КППt – значение показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли организации в последнем (анализируемом) периоде;

КПП3, КПП2, КПП1, КПП0 - значения показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли организации в предшествующих периодах.

КПП =

ПП – прибыль от продаж анализируемого периода.

КПП0=0,028;

КПП1=0,033;

КПП2=0,044;

КПП3=0,039.

КПП3< КПП2 – в 2012 г. рост показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли организации замедлился.

КПП2> КПП1> КПП0 – за период с 2009 г. по 2011 г. показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли организации имеет устойчивую тенденцию роста.

В целом наблюдается устойчивая тенденция роста показателя соотношения прибыли от продаж и валовой прибыли организации

Структура элементов, формирующих прибыль от продаж, улучшается (стабилизируется), но возможно ее ухудшение в следующем периоде.

Прибыль от продаж качественная.

2.2. Индикатор качества прибыли от продаж

ТППt ≥ ТВПt > ТСППt при ТВРt > ТПЦt (5)

ТППt – темп прироста прибыли от продаж организации в анализируемом периоде;

ТСППt – темп прироста себестоимости проданной продукции в анализируемом периоде.

ТПП1,0=+38%;

ТПП2,1=+60%;

ТПП3,2=+13%.

ТПП среднее=+37%.

ТПП среднее >ТВП среднее> ТС среднее  при

ТВР среднее> ТПЦ среднее

Соблюдение неравенства (5) свидетельствует о повышении качества прибыли от продаж организации.

В целом темпы прироста прибыли от продаж имеют положительную динамику, но возможно их снижение в следующем периоде

Прибыль от продаж качественная.

2.3. Устойчивость темпов прироста прибыли от продаж

       ТППt ≥ … ТПП3 ≥ ТПП2 ≥ ТПП1 ≥ ТПП0 > 0  (6)

ТПП3,2< ТПП2,1 – темп прироста прибыли от продаж в 2011-2012 гг. меньше темпа прироста прибыли от продаж в 2010-2011 гг.

ТПП2,1> ТПП1,0 – темп прироста прибыли от продаж в 2010-2011 гг. больше темпа прироста прибыли от продаж в 2009-2010 гг.

В целом темпы прироста прибыли от продаж имеют положительную динамику, но возможно их снижение в следующем периоде

Прибыль от продаж качественная.

3. Состав показателей  качества прибыли до налогообложения  организации

3.1 Показатель  соотношения прибыли от продаж  и прибыли до налогообложения организации

1 ≥  КПНt ≥ 0,51   (7)

КПНt – показатель соотношения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения организации анализируемого периода.

КПН =

ПН – прибыль до налогообложения организации

КПН среднее=7 728/6 340=1,22

ПН среднее=6 340;

ПП среднее=7 728;

КПН среднее>1

Показатель соотношения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения организации (КПН) больше 1 и равен 1,22.

Прибыль до налогообложения      ООО «Атлант» – некачественная (за счет привлеченных кредитных ресурсов).

3.2. Устойчивость темпов прироста прибыли до налогообложения

ТПНt ≥ … ТПН3 ≥ ТПН2 ≥ ТПН1 ≥ ТПН0 > 0       (8)

ТПНt, ТПН3, ТПН2, ТПН1, ТПН0 – темпы прироста прибыли до налогообложения организации в анализируемом и предшествующих периодах

ТПН1,0=+5%;

ТПН2,1=+77%;

ТПН3,2=+13%;

ТПН3,2< ТПН2,1 – за период 2011-2012 гг. темп прироста прибыли до налогообложения организации меньше чем за период 2010-2011 гг.

ТПН2,1> ТПН1,0 – за период 2010-2011 гг. темп прироста прибыли до налогообложения организации больше чем за период 2009-2010 гг.

Темпы прироста прибыли до налогообложения неустойчивы и непредсказуемы.

Качество прибыли до налогообложения низкое.

4. Состав показателей  качества чистой прибыли организации

4.1. Устойчивость коэффициента чистой прибыльности организации

    КПЧПt ≥ … КПЧП3 ≥ КПЧП2 ≥ КПЧП1 ≥ КПЧП0  (9)

КПЧПt – значение коэффициента чистой прибыльности организации в последнем (анализируемом) периоде;

КПЧП3, КПЧП2, КПЧП1, КПЧП0 - значения коэффициентов чистой прибыльности организации в предшествующих периодах.

КПЧП =

ЧП – чистая прибыль организации.

КПЧП0=1,8%;

КПЧП1=1,6%;

КПЧП2=2,2%;

КПЧП3=2%;

КПЧП3< КПЧП2 – в 2012 г. значение коэффициента чистой прибыльности организации меньше чем в 2011 г.

КПЧП2> КПЧП1

КПЧП1< КПЧП0 – в 2010 г. значение коэффициента чистой прибыльности организации меньше чем в 2009 г.

На протяжении анализируемого периода значение коэффициента чистой прибыльности положителен.  Деятельность предприятия - доходна.

Структура элементов, формирующих чистую прибыль, улучшалась, но возможно ее ухудшения в следующем периоде.

Чистая прибыль качественная.

4.2. Устойчивость показателя соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения

КЧПt ≥ … КЧП3 ≥ КЧП2 ≥ КЧП1 ≥ КЧП0 > 0 (10) (10)

КЧП =

КЧП=0,7

КЧП одинаковый на протяжении всего анализируемого периода.

Чистая прибыль качественная.

4.3. Устойчивость темпов прироста чистой прибыли организации

ТЧПt ≥ … ТЧП3 ≥ ТЧП2 ≥ ТЧП1 ≥ ТЧП0 > 0  (11)

КЧП>0

Темп прироста чистой прибыли устойчив.

Чистая прибыль качественная.