Оценка и анализ финансового состояния ТОО «Пегас»

Содержание

 

 

Введение …………………………………………………………………………..3

1  Теоретические  аспекты анализа и оценки финансового  состояния предприятия……………………………………………………………………….5

1.1 Цели, виды  и задачи анализа финансового  состояния………………….5

1.2 Методы оценки  финансовой деятельности предприятия …………….12

1.3 Система показателей,  характеризующих финансовое состояние  предприятия……………………………………………………………………...17

2  Оценка  и анализ финансового состояния  ТОО «Пегас»  ………………….22

2.1 Характеристика  ТОО «Пегас» ………………………………………….22

2.2  Анализ основных технико-экономических показателей

ТОО «Пегас»  …………………………………………………………………….28

2.3 Анализ формирования, размещения капитала и финансовых  результатов ТОО «Пегас» ………………………………………………………34

2.4  Анализ  финансовой устойчивости и оценка  платёжеспособности

ТОО «Пегас»  на основе показателей ликвидности  баланса ………………….44

3  Пути улучшения  финансового состояния ТОО «Пегас»…………………...54

3.1  Проблемы  укрепления финансового состояния  ТОО «Пегас» 

и пути их решения  ………………………………………………………………54

3.2  Проект  укрепления финансового состояния ТОО «Пегас»…………..60

Заключение  ………………………………………………………………………69

Список использованных источников …………………………………………..73

Приложения……………………………………………………………………...75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

.

Введение

 

Рыночная экономика  требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализом финансового  состояния  предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основными факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Содержание  анализа вытекает из функций. Одной  из таких функций является - изучение характера действия экономических  законов, установление закономерностей  и тенденций экономических явлений  и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. 

Значение анализа  финансово-экономического состояния  предприятия трудно переоценить, поскольку  именно он является той базой, на которой  строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений, качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Тема дипломной  работы на сегодняшний день является актуальной, потому что любому предприятию в период кризиса необходимо планирование его оздоровления. Новизна работы заключается в том, что оценка оздоровления предприятия проводится на примере совсем молодого предприятия, которое начало свою деятельность в период кризиса и не имеет стабильности на рынке.

В связи с  актуальностью темы целью работы является проведение  общей оценки и прогнозирования финансового  состояния, определение путей повышения  устойчивости  ТОО «Пегас». Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

Для  достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

-выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;

-выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

-оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;

-оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

-определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;

-проведение планирования и выявление путей финансового оздоровления ТОО «Пегас».

Объектом исследования является Товарищество с ограниченной ответственностью «Пегас. Предметом исследования является финансовое состояние ТОО «Пегас». Предметом деятельности предприятия является производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукции производственно-технического назначения и товарах народного потребления, в разработке и внедрении новых технологий в производстве; практическая реализация научно-технических достижений: выполнение иных работ и оказание услуг.

В дипломной  работе использованы нормативные и  законодательные акты Республики Казахстан, учебники: Жуйриков К.К., Раимов Г.Б., Танирбеогенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия, Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук и др. Экономика предприятия; Финансовый менеджмент: теория и практика. Под редакцией Стояновой; Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономика: принципы, проблема и политика; Экономика и статистика фирмы; Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчётности: Учебное пособие; Финансы. Учебное пособие под редакцией А.М. Ковалёвой и другие, методические рекомендации, пособия.

          1  Теоретические аспекты анализа и оценки финансового состояния

              предприятия

1.1 Цели, виды и задачи анализа финансового состояния

 

 

Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В специальной  литературе, изданной в последние  годы, это понятие трактуется по – разному. Так, А.Д. Шеремет пишет, что «финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов)» [1]. И.А. Русак, В.А. Русак и др. определяют это понятие следующим образом: «Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью» [2]. В.М. Родионова и М.А. Федотова пишут, что финансовое состояние предприятия «выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов» [3]. М.Н. Крейнина [4], А.И. Ковалев и В.П. Привалов [5] трактуют его так: «Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов». И.Т. Балабанов [6] пишет: «Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами». С.А. Стуков свою точку зрения по этому понятию излагает следующими словами: «Финансовое положение предприятия – это комплексная оценка его здоровья и жизнеспособности, характеризуемая рядом показателей» [7].

Все приведенные  определения недостаточно четко  раскрывают содержание рассматриваемого понятия, но в каждом из них имеется  рациональное зерно. Несомненно одно: финансовое положение выявляется в  результате исчисления различных показателей, отражающих лишь отдельные его стороны (например, производительность труда, фондоотдача, себестоимость, валовой доход, рентабельность), на основе их изучения, оценки влияния каждого из них на общую оценку и ранжирования показателей по степени их значимости. В конечном счете финансовое положение предприятия должно свидетельствовать о надежности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях жесткой конкурентной рыночной экономики.

Надежность  означает бесперебойность работы предприятия  и его способность погашать платежные обязательства. Исходя из этих соображений наиболее полно раскрывает это понятие К.Ш. Дюсембаев [8]: "Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих деловых обязательств».

А что же означает «финансовая устойчивость» предприятия? Этот вопрос в специальной литературе также трактуется по – разному. Так, одни авторы пишут, что под финансовой устойчивостью следует понимать «способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств» [5]. Другие подчеркивают, что «финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам» [9]. Лаконично определяют это понятие А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин. По их мнению, «финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность» [1]. В.М. Родионова и М.А. Федотова трактуют это понятие следующим образом:  «Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость.  Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия» [3]. В этой же работе далее они приводят такое определение: «Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска» [3]. Аналогично трактуют это понятие В.Г. Артеменко и М.В. Беллендир. «Финансовая устойчивость, - пишут они, - является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно – хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия» [10]. А общая финансовая устойчивость предприятия предполагает прежде всего такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходованием. В условиях рынка она требует прежде всего стабильного получения дохода от реализации продукции (работ, услуг), причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально – техническую базу, улучшать социальный климат и т.д.

Следует отметить, что по трактовке понятия финансовой устойчивости в целом точки зрения последних авторов верны, однако, по мнению Дюсембаева К.Ш. [8], нельзя согласиться с их дальнейшим выводом, что «сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов» [10]. Наиболее правильно и более точно трактуют ее А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин. Под сущностью финансовой устойчивости они понимают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования [1]. Такую же точку зрения имеют Э.А. Маркарьян и Г.П. Герасименко [11].

Внешним проявлением  финансовой устойчивости выступает  платежеспособность предприятия, представляющая собой «возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам» [3] или «способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера» [10]. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскании путей его оздоровления.

 Финансовое  состояние предприятия  может  быть устойчивым, неустойчивым и  кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия  и его платежеспособность.

Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.