Политика и источники привлечения заемных средств в оборот предприятия

Проанализировав внеоборотные и оборотые актвы организации можно сказать, что предприятие в 2012 году стала более эффективно использовать свои активы по сравнению с 2011 годом, рост внеоборотного капитала обусловлен ростом результатом исследований и разработок к концу года они увеличились на 101 095 тыс.руб., что указывает на то, что предприятие придерживается стратегии на привлечение и разработку новых технологий. А так же ростом основных средств, которые составляют основную долю активов 50,4% валюты баланса на конец отчетного периода, это говорит, что предприятие активно расширяет свою основную деятельность. Так же можно заметить, что значительную долю занимают долгосрочные финансовые вложения, которые к концу году составляют 35,15% валюты баланса, что говорит о развитии инвестиционной деятельности организации. В свою очередь оборотные активы уменьшаются на начало отчетного периода 37 256 771 тыс.руб., на конец 36 766 140 тыс.руб. такое изменение произошло за счет уменьшения расчетов с дебиторами и уменьшения денежных средств, которые уменьшились практически в 2 раза. В связи с этим возможно и произошло увеличение производственных запасов, т.е. уменьшились продажи продукции (в связи с чем так же уменьшился налог на добавленную стоимость).

Проанализировав актив предприятия можно сказать, что структура внеоборотных и оборотных активов практически одинаковая, но в ней преобладают внеоборотные активы, что свидетельствует о значительной массе имущества долгосрочного характера их использования.

Анализируя пасив, можно сказать, что общая величина пассива уменьшилась на 43 728 тыс.руб, такое изменение произошло за счет уменьшения долгосрочных и краткосрочных обязательств. В структуре пассива преобладают собственные обязательства организации, их доля увеличивается к концу года, и составляет 55,84%, что свидетельствует об увеличении ее финансовой устойчивости и стоимости компании.

Анализ структурных коэффициентов показал, что все коэффициенты имеют положительную тенденцию, приближенную к оптимальным значениям. Организация укрепляет свое финансовое положение на рынке и оно мало зависимо от заемных средств.

Проанализировав финансовую устойчивость организации, был сделан вывод об ее кризисном состоянии на начало отчетного периода и неустойчивом состоянии на конец года, однако, к концу года ситуация принимает положительную динамику и минимальное условие финансовой устойчивости все же выполняется. У предприятия недостаток всех видов источников, а следовательно, оно находится в кризисном финансовом состоянии. Основными способами из кризисного финансового состояния являются: увеличение доли источников собственных средств в оборотных активах и оптимизация их структуры (например, за счет продажи неиспользуемого оборудования); дополнительные привлечения заемных средств; обоснованное снижение уровня запасов.

Анализ коэффициентов ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился к концу рассматриваемого периода с 0,3 до 0,2, что означает, что в начале года предприятие может покрыть 30%  краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, мгновенно реализуемых в случае надобности, а в конце года - 20%. Это означает, что на текущий момент предприятие может погасить 30%  в начале года и 20% в конце года своих долгов, Несмотря на то, что коэффициент к концу года и снижается на 10%, источников покрытия задолженности будет вполне достаточно. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился к концу года на 0,9 говорит о замедлении быстрой ликвидности. коэффициент текущей ликвидности увеличивается на 0,27, это положительный момент, но его значение ниже нормативного. За отчетный период этот коэффициент общей платежеспособности снизился, что является негативным фактором. Но значение этого показателя выше нормы.

Динамика изменения коэффицентов оборачиваемости увеличивается (хотя некоторые коэффициенты имеют снижение, они все равно остаются достаточно высоки) а, следовательно, длительность оборота уменьшается от начала к концу года. Рост коэффициента оборачиваемости активов свидетельствует о наращивании оборотов деятельности предприятия. Это может свидетельствовать о некотором улучшении деловой активности предприятия, оно повышает эффективность использования своего имущества. Сравнивая коэффициенты кредиторской и дебиторской задолженности, можно сказать, что дебиторская задолженность в 1,2 раза превышает кредиторскую. Происходит отвлечение денежных средств из оборота и их нехватки для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности, которая может быть покрыта только за счет привлечения долгосрочных кредитов – дебиторская задолженность вдвое превышает кредиторскую.

Рассчитанные показатели рентабельности имели положительную динамику за рассматриваемый период. В базовом периоде рентабельность активов имела отрицательное значение, что означало неустойчивое финансовое положение предприятия, однако, уже в отчетном году руководство смогло резко повысить значения этих показателей. Организация сумела активизировать все свои имеющиеся ресурсы и добиться выхода из кризисного положения.

ООО «Оазис » не следует оставаться в этом положение, необходимо продолжать процессы повышения эффективности управления предприятием в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Евстигнеев Е.Н. Основы  налогообложения и налогового  права: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2008

2.  Бондарь Н.П., Васюхин О.В. и др. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика. СПб.: Бизнес-пресса, 2009. 416 с. 

3. Бондарь Н.П., Васюхин О.В. и др. Эффективное управление фирмой: современная теория и практика. СПб.: Бизнес-пресса, 2009. 416 с. 

4. Перов А.В., Толокушкин А.В. «Налоги и налогообложение».- М.: Юрайт-Издат, 2010

5. Баринов В.А., Синельников А.В. Развитие организаций в конкурентной среде// Менеджмент в России и за рубежом. 2012. №6. С. 12. 

6.  Бухгалтерский баланс ООО «Престиж», 2007

7.  Мильнер Б.З. Теория организации: Учеб. М.: ИНФРА-М, 2009. 480 с

8. Ружанская Н.В., статья «Особенности расчета эффекта финансового рычага в Российской практике финансового менеджмента», журнал Финансовый менеджмент №6, 2005 

9. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент, - М: МПСИ: Флинта, 2007, - с. 156