Финансовая устойчивость и пути ее улучшения (на примере ГФ ООО «РН-Бурение»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2012 в 21:11, курсовая работа

Краткое описание

Экономическому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и, в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.

Содержание

Введение 2
1. Характеристика предприятия ГФ ООО «РН-Бурение» 4
1.2. Персонал и оплата труда на предприятии 6
1.3. Анализ основных фондов предприятия 10
1.4 Анализ и организация технико-экономических показателей ГФ ООО «РН-Бурение», анализ затрат и прибыли 15
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия, пути ее улучшения 20
2.1. Анализ финансового состояния предприятия 20
2.1.1 Анализ активов баланса 25
2.1.2. Анализ пассивов баланса 27
2.1.3.Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «РН-Бурение» 29
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «РН-Бурение» 31
2.3. Предложения по повышению финансовой устойчивости предприятия 37
Заключение 47
Список использованной литературы 50

Вложенные файлы: 1 файл

кур.р.АХД.doc

— 453.00 Кб (Скачать файл)



 

Наибольшую часть оборотных  активов составляет дебиторская задолженность – 57,58%, денежные средства составили 29,57%, а сумма запасов значительно уменьшилась с 26,81 до 3,20%.

 Далее будем рассматривать  активы предприятия и пассивы  предприятия. На протяжении двух последних лет значительная часть пассивов предоставлена краткосрочными обязательствами, причем доля обязательств постоянно растет. Соответственно, доля капитала и резервов постоянно уменьшается.

 

2.1.1 Анализ активов баланса

 

 Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Материально-вещественная форма актива и юридические условия его использования не являются критериями отнесения его к активам.

Активы - совокупность имущественных  средств хозяйствующего субъекта.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то  есть, о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств  предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении  ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится в  сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия..

В процессе анализа активов  предприятия в первую очередь  следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных внеоборотных активах.

Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса делятся на долгосрочные или основной капитал  и текущие активы. В процессе анализа нужно изучить динамику, состояние, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Для анализа дебиторской задолженности кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Таблица 10

 

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия  ООО

«РН-Бурение»

Средства предприятия

2007г тыс. руб.

2008г тыс. руб.

Абсол.  (+, -)

Откло-нение %

Структура

2007

2008

Измен

(+ ,- )

Внеоборотные активы

7778

8344

+566

+7,3

29,9

8,3

-21,6

Оборотные активы

18233

92055

+73822

+5,0

70,1

91,7

+21,6

Итого

26011

100399

+74388

+12,3

100

100

-




 

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре, дать им оценку. Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на74388тыс. руб. или на 12,3%. Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура  активов ООО «РН-Бурение» изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 21,6%, а оборотного увеличились на 21,6% соответственно. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и прочего. Замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты. Но если предприятие работает давно, то в составе дебиторской задолженности могут быть просроченные счета. В связи с этим в процессе анализа нужно изучить активы баланса.

  Таблица 11

 

                             Активы  ООО «РН-Бурение», тыс. руб.

Наименование

2007

2008

А1-группа наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

3476

29715

А2-группа быстрореализуемых  активов (дебиторская задолженность  до12мес.)

5363

57855

А3-группа медленно реализуемых  активов (кредиторская задолженность более 12 мес. запасы и затраты)

9394

4485

А4-группа труднореализуемых  активов (Раздел 1)

7778

8344


 

2.1.2. Анализ пассивов баланса

 

Предприятие может приобретать  основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных  средств. Для их предварительной оценки по данным пассива баланса составляем таблицу 12.

 

Таблица 12

Оценка собственных и заемных средств предприятия

 

Источники средств

2007г тыс. руб.

Удельн вес. %

2008г  тыс. руб.

Удельн вес. %

Абсол (+,-)

Отклоне%

1.1Собственные

4694

17,99

11094

11,04

+6400

+8,6

1.1.1Уставной капитал

67

0,25

67

0,06

0

-0,19

1.1.2Добавочной капитал

2399

9,2

2399

2,38

0

-6,82

1.1.3Нераспределенная  прибыль

2298

8,8

8698

8,6

+6400

-0,2

2.Заемные

21398

82,01

89386

88,96

+67988

+6,95

Итого

26092

100

100480

100

+74388

 

 

По данные таблицы 12 показывает, что общий прирост источников составляет 74388 тыс. руб. или 8,6%. Этот прирост получен за счет роста привлеченных источников, которые по сравнению с 2007г. увеличивались на 67988 тыс. руб., а собственные на 6400тыс. руб.        

                                                                                                                    Таблица 13

Пассивы ООО «РН-Бурение» в 2007 -2008гг

Наименование

2007

2008

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

21398

89386

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные  заемные средства)

-

-

П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные заемные средства)

-

-

П4-устойчивые пассивы (собственный  капитал)

4694

11094


Сравним сгруппированные  активы и пассивы с эталонными показателями:       2007 год                                                        2008год

                                                                               

Как видно на протяжении последних двух лет финансовое положение предприятия неустойчивое.

 

2.1.3.Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «РН-Бурение»

 

  Ликвидность баланса  характеризуется несколькими коэффициентами.

1. Коэффициент текущей  ликвидности или коэффициент  общего (полного) покрытия (К1) рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов. Этот коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед. Критическое значение коэффициента - менее 2,0 .

К1=

 

Рассчитаем данный коэффициент:

К1 (2007) = 18233/21398=0,86

К1(2008) = 92055/89386 =1,03

Как видим, рассчитанный коэффициент намного ниже критического, следовательно, предприятие не может  своевременно погасить свои обязательства  на 2-3 месяца вперед.

2. Коэффициент критической ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия (К2) рассчитывается как отношение дебиторской задолженности и прочих активов, свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть без запасов товарно-материальных ценностей, к краткосрочным обязательствам. Коэффициент характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед.

Критическое значение коэффициента - менее 0,8       

 К2=

К2(2007) = 18233-7800-1594/21398= 0,41

К2(2008) = 92055-3214-1271/89386= 0,98

Как видим, в 2008 году значение данного коэффициента выше критического, следовательно, предприятие на ближайшие  1-2 месяца  ликвидное.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности (КЗ) рассчитывается как отношение суммы свободных денежных средств и краткосрочные ценные бумаги и вложения к краткосрочным обязательствам. Характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц. Критическое значение коэффициента - менее 0,2.  

  К3=                                               

К3(2007) =  3476/21398= 0,16

К3(2008) = 29715/89386= 0,33

Как видно из данных рассчитанного коэффициента, значение его в 2008 году выше критического допуска, следовательно, на ближайший месяц предприятия ликвидное.

Как видим из проведенных  расчетов ликвидность баланса низкая. Необходимо принимать меры по  стабилизации финансового состояния.

Все показатели ликвидности  оборотных активов и оценки структуры  баланса ООО «РН-Бурение»  в определенной степени характеризуют и ее платежеспособность.

Платежеспособность характеризуется  степенью ликвидности оборотных  активов и свидетельствует о финансовых возможностях  предприятия (о наличных денежных средствах  и их эквивалентах, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Одним из таких показателей является коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитаем его:

                                                                              

Как видим, соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности вполне нормальное, что подтверждает тот факт, что предприятие неплатежеспособно даже  при условии своевременного погашения дебиторами своих обязательств перед предприятием.

Более подробно финансовое состояние предприятия можно  рассмотреть, проанализировав его  финансовую устойчивость.

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО  «РН-Бурение»

 

Как любая финансово-экономическая  категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана  с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность. Если ликвидность количественно выражается определенным уровнем превышения оборотных активов над обязательствами и обеспечивает, таким образом, конкретное состояние платежеспособности, то платежеспособность  дает представление  о финансовых возможностях организации в срок и в полном объеме краткосрочные обязательства на дату их возникновения. Финансовая устойчивость может быть рассчитана с помощью как  абсолютных, так и  относительных показателей. Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости и результаты внесем в  таблицу 14.

Информация о работе Финансовая устойчивость и пути ее улучшения (на примере ГФ ООО «РН-Бурение»)