Финансовая устойчивость и пути ее улучшения (на примере ГФ ООО «РН-Бурение»)

Социальная вовлеченность  служащих делает фирму более устойчивой во время кризиса.   По мере ужесточения конкуренции все большее и большее значение приобретают различные премии и монопольные ренты,  которыми обладает предприятие.

Премия - дополнительный доход вследствие наличия некоторого конкурентного преимущества.

Монопольная рента - дополнительный доход вследствие  наличия некоторого исключительного,  монопольного положения.

Так,  предприятие,  выпускающее товары повышенных качества и надежности,  может поднять  цену и получать дополнительную надбавку за качество - премию за качество.  Предприятие,  имеющее собственный источник дешевых ресурсов,  имеет дополнительный доход вследствие их меньшей себестоимости.

Развитие рынка приводит к тому,  что все виды монопольных  рент начинают учитываться в цене.  Премия за аккумулированный опыт,  выражаемая в меньшей себестоимости продукции,  становится одним из важнейших факторов конкуренции.  Творческий характер труда служащих позволяет ускорить процесс накопления знаний и умений.

Современное предприятие  является сложной самоорганизующейся системой.  Связано это с тем,  что в условиях рыночной экономики предприятие должно предугадывать и следовать изменениям рыночной конъюнктуры.

В настоящее время  многие предприятия имеют клиентов, как в государственном,  так и в коммерческом секторе.  Ориентация на синергетические эффекты между выполнением госзаказа и удовлетворением коммерческого спроса  позволяет получить дополнительные  конкурентные преимущества:  меньшую себестоимость и лучшее качество продукции.

Как было определено расчетами  выше, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии и для выхода его из данной ситуации  необходимо принимать срочные действенные меры. Управление денежной наличностью является важнейшим аспектом управления текущей деятельностью фирмы. Наличие денег на счетах необходимо для осуществления своевременных расчетов с поставщиками. Вместе с тем получение прибыли и наличие денег на счетах – это два различных аспекта финансового состояния фирмы. Вполне возможна ситуация, когда у фирмы, работающей прибыльно, не хватает денежной наличности для осуществления необходимых выплат. Для предупреждения подобных ситуаций предприятие должно планировать движение денежной наличности на основании прогнозов будущих поступлений и платежей, что позволяет оценить будущие потребности фирмы в денежных средствах и выявить наилучшие способы финансирования этих потребностей. Как видно из баланса предприятия,  в оборотных активах присутствуют денежные средства в сумме  29715 тысяч рублей и это притом, что кредиторская задолженность предприятия составляет 89386 тыс. руб. Это обстоятельство вызывает опасения, подтверждая то,  что руководство крайне неэффективно распоряжается денежными средствами и попросту держит денежные средства на счетах. Возможно, это обусловлено временными мерами для получения дополнительных средств за счет кратковременных финансовых вложений, но отнюдь не служит укреплению рыночной позиции и деловой репутации фирмы. Поэтому предлагается направить все денежные средства  на погашение кредиторской задолженности. При погашении своих обязательств, в первую очередь, необходимо рассчитаться с бюджетом и внебюджетными фондам. Далее необходимо погасить обязательства перед персоналом предприятия – 2937 тыс. руб. Оставшиеся средства в сумме 23612 (29715 –3166-2937) тыс. руб. направить на погашение задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Таким образом, остается непогашенной кредиторская задолженность в сумме  67988 тыс. руб.

Дебиторская задолженность  – статья текущих активов, отражающая сумму средств, которую должны фирме покупатели ее продукции.

Размер и срок погашения  дебиторской задолженности играют существенную роль в управлении текущей  деятельностью фирмы. Если фирма  увеличивает срок кредитования покупателей, то она тем самым расширяет  круг клиентов и имеет возможность увеличить объем продаж и прибыль от основной деятельности. Вместе с тем высокий уровень дебиторской задолженности приводит к росту расходов на ее обслуживание, что означает рост затрат и, соответственно, уменьшение прибыли. Так, сумма дебиторской задолженности  на 01.01.2009г. составляет 50597 тыс. руб. Сумма уменьшение кредиторской задолженности, которая требует, погашения после оптимизации управления денежными средствами составляет, 50597 т.р. Как видим, предприятию просто необходимо истребовать дебиторскую задолженность, чтобы рассчитаться по своим обязательствам. Но полностью рассчитаться по ним предприятие не сможет даже при условии полного погашения дебиторской - задолженности. По данным бухгалтерской отчетности  вся дебиторская задолженность является ликвидной, срок погашения ее не истек.  Рассмотрим ее структуру:

 

Таблица 16

Структура дебиторской  задолженности

Период возникновения  дебиторской задолженности	Дебиторы	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. 1 день – 30 дней	ООО «СпецСтрой»	14587	28,85
1-3 месяца Всего	ООО «Строитель»	36010 50597	71,17 100,00

1. Наши предложения по продаже части имущества ООО «РН-Бурение»:    автомобиль ГАЗ 3307 (1999 г.) по рыночной стоимости за 50тыс.руб. , но в связи с недолгой эксплуатацией автомобиль был оценен в 100 тыс.руб.

2. На территории   предприятия находится четыре  складских помещения, одно из  которых не задействовано в  работе, предлагаю сдать в аренду  за700тыс.руб. в год. Все затраты арендатор по содержанию возьмет «на себя».

3. ООО «РН-Бурение» добивается погашения дебиторской задолженности путем возврата долга на расчетный счет. Возвращает среднесрочную дебиторскую задолженность в полной сумме 36010 тыс.рублей.

Таким образом, продажа  части основных средств по оценочной  стоимости, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 50 тыс.руб., но увеличению капитала на  31 тыс.рублей (50-24%-(-7)), доход   от сдачи в аренду составит 532 тыс.руб. (700-24%). Его тоже обернём в капитал,                      статья баланса «Капиталы резервы» составит  563 тыс.руб. Ликвидация дебиторской задолженности изменяет величины оборотных активов, и приводит к погашению задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом, поставщиками и подрядчиками, часть краткосрочных обязательств.

В результате продажи  части имущества и погашения  дебиторской задолженности ООО «РН-Бурение» получаем излишек общей величины источников формирования запасов (таблица 17).

Таблица 17

Характеристика типа финансовой устойчивости ООО «РН-Бурение»

после внедрения предлагаемых мероприятий

(тыс.руб.)

Показатели	Сумма
1. Источники  собственных средств (Капитал и резервы)	563
2.Внеоборотные  активы	443
3. Наличие  собственных оборотных средств (СОС)	120
4. Общая величина  источников формирования запасов	120
Запасы и НДС (ЗЗ)	1438
Перманентный капитал (ПК)	120
Излишек (+) или недостаток (-)  (СОС)	-1318
Излишек (+) или недостаток (-) (ПК)	-1318
Излишек (+) или недостаток (-) (ВИ)	-1318

Определив тип финансовой устойчивости предприятия, определим финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных коэффициентов. Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости (таблица18) и проанализируем.

Таблица 18

Анализ коэффициентов устойчивости предприятия ООО «РН-Бурение»

после внедрения предлагаемых мероприятий

№ п/п	Показатели	Значение	Рекомендуемый критерий
1.	Коэффициент финансового риска (Кф.р.)	2,4	< 0,7
2.	Коэффициент долга (Кд)	0,7	< 0,4
3.	Коэффициент автономии (Ка)	0,3	> 0,5
4.	Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.)	0,3	0,8-0,9
5.	Коэффициент маневренности  собственных источников (Км)	0,2	0,5
6.	Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками (Ксос.)	0,1	> 0,1

Доля обеспеченности оборотного капитала собственными источника в при суммарной стоимости собственного капитала и долгосрочных обязательств не отвечает на вопрос о достаточности или недостаточности источников финансирования оборотных активов. При составлении отдельных элементов активов с отдельными видами источников финансирования следует принимать во внимание особенности отражения в балансе стоимости запасов кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность может включаться в долгосрочные долги кредиторам, которые при оценке финансовой устойчивости должны рассматриваться как долгосрочные обязательства.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса  предприятия являются: коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

На основе полученных данных произведем расчет этих коэффициентов.

_{Ктлк= 1,1 (формула 15); К тлн=0,72 (формула15); Ксос=1,1 (формула 13); Квп=14,2 (формула 18); Куп=7,4 (формула 19).}

Это характеризует наличие  возможности восстановить платежеспособность ООО «РН-Бурение», но с трудом. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, в нашем случае в течение шести месяцев.

Оценка платежеспособности на определенную дату  - это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности. Одним из условий, позволяющих считать предприятие платежеспособным, является превышение стоимости оборотных средств над суммой краткосрочной задолженности - показатель, оценивающий уровень платежеспособности предприятия.

Рассматривая   варианты восстановления платежеспособности,  рассчитав  коэффициенты ликвидности можно  сделать вывод, что предприятие  может:

-погасить свои краткосрочные  обязательства за счет реализации  имеющихся оборотных активов, т.к. коэффициент текущей ликвидности соответствует рекомендуемым значениям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Анализ устойчивости финансового состояния  позволяет  выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало  потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущности финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Исходя из поставленных целей, в дипломной работе были решены следующие задачи исследований:                                                                                                                                           - выполнен полный экономический анализ предприятия ООО                      «РН-Бурение»:

• Анализ активов баланса,
• Анализ пассивов баланса,
• Анализ ликвидности баланса;
• Анализ прибыли и рентабельности;
• Анализ затрат.

     Как видно из проведенного технико-экономического анализа деятельности ООО «РН-Бурение», все важнейшие показатели активности, рентабельности и платежеспособности предприятия в основном укладываются в зарубежные и отечественные нормативы, имеют тенденцию к   дальнейшему   увеличению   и   характеризуют   фирму   как   финансово устойчивую и перспективную.

Для повышения эффективности использования основных фондов следует проводить непрерывное обновление основных средств. Это крайне необходимо в нынешних условиях, потому что в такой отрасли как транспортные услуги оборудование в большей степени физическому износу, нежели моральному, так как техника более подвержена внешним влияниям, требует постоянного и текущего ремонта, модернизации. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема укрепления своей производственной и коммерческой деятельности. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии. Управлению ООО «РН-Бурение» важно сейчас обратить внимание на технологию внутрифирменного бюджета, позволяющей с достаточной степенью точности увидеть и оценить обстановку и внутреннее состояние предприятия в будущем. В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщено, характеризовали бы основные моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, так как на конкретном примере ООО «РН-Бурение» рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.

Итак, можно сделать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно также может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в устойчивости предприятия. А главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояние предприятия и его платежеспособности. В первой части работы были рассмотрены теоретические основы методологии проведения общего анализа финансового состояния предприятия, которое включает анализ имущественного положения и анализ финансового положения, оценка рыночной устойчивости, анализ активов, оценка финансовой устойчивости, оценка деловой активности, анализ платежеспособности и кредитоспособности, оценка запаса финансовой устойчивости зоны безопасности и анализ рентабельности предприятия. В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. При анализе активов предприятия отмечен рост кредитов банка - это, возможно, произошло из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий. Но для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замораживаются. Оценка финансовой устойчивости определила, что положение предприятия характеризуется как нормальная финансовая устойчивость, то есть, это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует “нормальные” источники средств (собственные и привлеченные). При анализе ликвидности предприятия выяснилось, что оно не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Но из-за некоторых моментов, несущественных осложнений на предприятии в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.