Финансовый анализ организации на примере ООО «Мастерок»

Этот коэффициент характеризует  способность организации поддерживать  уровень собственного оборотного капитала и пополняет оборотные средства за счет собственных источников.  Нормативное значение Км>=0,5.

На данном предприятии  коэффициент маневренности собственного капитала составляет:

на начало отчетного периода

          Кмн = (143-85)/143= 0,4

на конец отчетного  периода

            Кмк= (150-83)/150=0,4

4. Коэффициент мобильности  оборотных средств – отношение  оборотных средств к стоимости  всего имущества.

            Кмоб= стр.290(ф.№1)

                    стр.300(ф.№1)                                                                                 (17)

На данном предприятии  коэффициент мобильности оборотных  средств составляет:

на начало отчетного периода

          Кмобн = 214/299=0,7

на конец отчетного  периода

            Кмобк= 232/315=0,7

5. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов равен отношению  собственных оборотных  средств  к величине материально-производственных  запасов:

Комз=(стр.490+стр.640+стр.650-стр.190)                                                                                                                                                      (стр.210-стр.215)                                                                                   (18)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает, в  какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или  нуждаются в привлечении заемных.

На данном предприятии  коэффициент обеспеченности материальных запасов составляет:

на начало отчетного периода

           Комзн=  (143-85)/117=0,5

на конец отчетного  периода

            Комзк= (150-83)/106=0,6

Нормативное значение: не менее 0,5.

6. Коэффициент обеспеченности  текущих активов – отношение  собственных оборотных средств  к текущим активам. Нормативное  значение не ниже 0,1.

Кота=стр.490+стр.640+стр.650-стр.190(ф.№1)

                       стр.290-стр.220 (ф.№1)                                                              (19)

На данном предприятии  коэффициент обеспеченности текущих  активов составляет:

на начало отчетного периода

           Котан=  (143-85)/214=0,3

на конец отчетного  периода

            Котак= (150-83)/232=0,3

7. Коэффициент краткосрочной  задолженности – отношение краткосрочной  задолженности к сумме общей  задолженности.

Ккз = стр.690-стр.640-стр.650 (ф. №1)

                    стр.690-стр.640-стр.650+стр.590                                                 (20)

На данном предприятии  коэффициент краткосрочной задолженности  составляет:

на начало отчетного периода

           Ккзн= 156/156= 1

на конец отчетного  периода

            Ккзк= 165/165= 1

Оформим рассчитанные коэффициенты в таблицу 2.3.6.1.

    Таблица 2.3.6.1 - Анализ прочих показателей финансовой  устойчивости                       организации.

	Значение показателя
	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
1. Коэффициент автономии	0,5	0,5
2. Коэффициент отношения  заемных и собственных средств	1,1	1,1
3. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,5	0,5
4. Коэффициент мобильности  оборотных средств	0,4	0,4
5. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов	0,5	0,6
6. Коэффициент обеспеченности  текущих активов	0,3	0,3
7. Коэффициент краткосрочной  задолженности	1	1

Данные табл. 2.3.6.1  позволяют  сделать следующие выводы.  На конец года коэффициент автономии  составляет 0,5 т.е. доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования составляет 50 %, что говорит о финансовой независимости предприятия (все  обязательства организации могут  быть покрыты ее собственными средствами). Коэффициент отношения заемных  и собственных средств на конец  отчетного периода не изменился. Его значение, равное 1,1, означает, что  на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 110 коп. заемных средств. Значение  показателя свидетельствует  о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности  на конец года не изменился и равен 0,4, а это говорит о том, что  предприятие испытывает затруднения  с пополнением оборотных средств  за счет собственного капитала. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  превышает минимальное рекомендуемое  значение. Это свидетельствует о  том, что для покрытия материальных запасов предприятию достаточно собственных средств.  О достаточности  собственных средств также говорит  коэффициент обеспеченности текущими активами, который  на конец отчетного  периода не изменился и  остался  выше 0,1. Значения коэффициента краткосрочной  задолженности свидетельствуют  о негативной тенденции, т.к. краткосрочные  обязательства необходимо погашать иначе может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в  конечном итоге может привести к  выплате штрафов, санкций, ухудшению  финансового положения.

2.3.7 Анализ оборотного капитала

 

Термин «оборотный капитал» относится к текущим активам  предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного  процесса.

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает  потребность в них: меньше требуется  запасов сырья, материалов, топлива, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния  предприятия.

Замедление времени оборота  приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и  дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния  предприятия.

Скорость оборота средств  – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной  деятельности.

На длительность нахождения средств в обороте  влияют факторы  внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера  относятся:

- сфера деятельности предприятия;

- отраслевая принадлежность;

- масштабы предприятия.

Внутренние факторы –  ценовая политика предприятия, структура  активов, методика оценки запасов.

1. Коэффициент оборачиваемости  активов – показывает скорость  оборота всего авансированного  капитала (активов) предприятия,  т.е. количество совершенных им  оборотов за анализируемых период.

 Рассчитывается по  формуле:

          КОа= __________стр.10 (ф.№2)___________

                      ((стр.300нач+стр.300конец)/2)(ф.№1)                                       (21)

Продолжительность одного оборота  активов:

           Па=Д/КОа,                                                                                               (22)

    где Па –  продолжительность одного оборота,  дни;

         Д – количество дней в расчетном периоде.

Характеризует продолжительность  одного оборота всего авансированного  капитала (активов)  в днях.

Для данного предприятия  коэффициент оборачиваемости активов  равен:

в 2009 году 

 КОа=1935/((270+299)/2)=6,8

в 2010 году 

КОа=2245/((299+315)/2)=7,3

Продолжительность оборота  активов составляет:

в 2009 году 

  Па=360/6,8= 52,9 (дней)

в 2010 году 

  Па=360/7,3= 49,3 (дней)

2. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (КОск) – отражает  активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение  эффективности использования собственного  капитала. Рассчитывается по формуле:

КОск= __________________стр.10 (ф.№2)_____________________

      ((стр.490+стр.640+ стр.650)нач+( стр.490+стр.640+ стр.650)конец))/2(ф.№1)      (23)

 Продолжительность одного оборота собственного капитала (Пск) – характеризует скорость оборота одного собственного капитала. Снижение показателя в динамике  отражает благоприятную для предприятия тенденцию. [3, стр.134]

       Пск=  Д/КОск.                                                                                              (24)

Для данного предприятия  коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен:

в 2009 году 

КОск=1935/((136+143)/2)=13,9

в 2010 году 

КОск=2245/((143+150)/2)=15,3

Продолжительность оборота  собственного капитала составляет:

в 2009 году 

Пск=360/13,9=25,9 (дней)

в 2010 году 

Пск=360/15,3=23,5 (дней)

3. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (КОдз) – показывает число оборотов  совершенных дебиторской задолженностью  за анализируемых период. При  ускорении оборачиваемости происходит  снижение показателя, что свидетельствует  об улучшении расчетов с дебиторами. Рассчитывается по формуле:

 КОдз=____ ___________стр.10(ф.№2)____________________

           ((стр.230+стр.240)нач+(стр.230+ стр.240)конец)/2(ф.№1)                (25)

Продолжительность оборота  дебиторской задолженности (Пдз) –  показатель,  характеризующий продолжительность  одного  оборота деби-торской  задолженности. Снижение показателя –  благоприятная тенденция.

             Пдз=Д/КОдз.                                                                                          (26)

Для данного предприятия  коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности равен:

в 2009 году 

КОдз=1935/((47+56)/2)=37,6

в 2010 году 

КОдз=2245/((56+70)/2)=35,6

Продолжительность оборота  дебиторской задолженности составляет:

в 2009 году 

Пдз=360/37,6=9,6 (дней)

в 2010 году 

Пдз=360/35,6=10,1 (дня)

Произведенные выше расчеты  для наглядности оформим в  таблицу 2.3.7

Таблица  2.3.7  Анализ деловой  активности (оборачиваемости)

Показатель оборачиваемости	Значения показателя в  2009 г.,       коэф-т	Значения показателя в 2010 г., коэф-т	Продолжительность обо-рота в 2009 году в днях	Продолжительность обо-рота в 2010 году в днях
Оборачиваемость активов	6,8	7,3	52,9	49,3
Оборачиваемость собственного капитала	13,9	15,3	25,9	23,5
Оборачиваемость дебиторской  задолженности	37,6	35,6	9,6	10,1

Из приведенных данных видно, что оборачиваемость активов  в текущем году по сравнению с  прошлым увеличилась,  а продолжительность  оборота снизилась, что является благоприятной тенденцией. Ускорение   оборачиваемости  собственного  капитала свидетельствует об повышении  эффективности его использования. Уменьшение продолжительности оборота  является благоприятной тенденцией.

 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской  задолженности в  2010 году по сравнению с 2009 годом   снизился, что говорит об ухудшении  расчетов с дебиторами.  Увеличение  продолжительности оборотов  в  2010 году   на 0,5 дня, свидетельствует  о снижении ликвидности дебиторской  задолженности, что неблагоприятно  для предприятия.   

2.3.8 Анализ себестоимости работ,  услуг

 

Важным показателем, характеризующим  работу предприятий, является себестоимость  продукции, работ и услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов  хозяйствования.

Себестоимость, характеризуя затраты на производство, является наилучшим мерилом того, насколько  рационально используются организацией основные фонды, материальные и трудовые ресурсы.