Финансовый анализ предприятия на примере турфирмы

1) поддержание способности  отвечать по текущим финансовым обязательствам;

2) обеспечение долгосрочного  финансирования в желаемых объемах  и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

Эти задачи формируются в плане  характеристики финансового состояния  предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Основополагающими понятиями в  этом разделе методики анализа является «ликвидность» и «платежеспособность». [22]

Уровень ликвидности  предприятия оценивается с помощью  специальных показателей – коэффициентов  ликвидности, основанных на сопоставлении  оборотных средств и краткосрочных пассивов. [9]

Платежеспособность означает наличие средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности туристической организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.[16]

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы туристической организации разделяются на следующие группы: [16]

Наиболее ликвидные активы А₁:

суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно (строка 260);

краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)  (строка 250)

А₁ = строка 260 + строка 250                                                                       (9)

Быстрореализуемые активы А₂ – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время, -

дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (строка 240);

прочие дебиторские активы (строка 260):

А₂ = строка 240 + строка 270                                                                       (10)

Медленно реализуемые  активы А₃ – номинальные ликвидные активы –

запасы, кроме строки «Расчеты будущих  периодов» (строка 210);

налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям (строка 220);

дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (строка 230);

прочие запасы (строка 217).

А₃ = строка 210 + строка 220 + строка 230 – строка 217                        (11)

Труднореализуемые активы А₄ – все статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные активы» (строка 190): [16]

А₄ = строка 190                                                                                             (12)

Эти активы предназначены для использования  в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам туристической организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Обязательства организации (статьи пассива  баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства  П₁ : [16]

кредиторская задолженность (строка 620);

задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630);

прочие краткосрочные обязательства  (строка 660);

П₁ = строка 620 + строка 630 + строка 660                                                 (13)

Краткосрочные пассивы П₂ –

краткосрочные займы и кредиты (строка 610);

П₂ = строка 610                                                                                              (14)

Долгосрочные пассивы  П₃ : [16]

долгосрочные кредиты  и займы, статьи раздела 4 баланса (строка 590).

П₃ = строка 590                                                                                              (15)

Постоянные пассивы П₄:

статьи раздела 3 баланса  «Капитал и резервы» (строка 490);

отдельные статьи раздела 5 баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы (строка 217);

доходы будущих периодов (строка 640);

резервы предстоящих расходов (строка 650).

Для сохранения баланса актива и  пассива итог данной группы следует  уменьшить на суму по статье «Расходы будущих периодов».

П₄ = строка 490 + строка 640 + строка 650 – строка 217                          (16)

Организация считается  ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса.

На первый стадии анализа указанные  группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: [16]

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂                                     

А₃ ≥ П₃                                                                                                                                                                         (17)

А₄ ≤ П₄

Если выполнены три  условия (А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3), т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то выполняется и последнее условие: А4 ≤ П4 (оно подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости).

Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует  о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сравнение наиболее ликвидных  и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.

Вышеописанные коэффициенты позволяют провести диагностику результатов финансово-хозяйственной деятельности туристической организации, установить и оценить ее финансовое положение, понять, почему это положение возникло, выработать пути повышения эффективности деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости туристической организации.

 

 

 

 

 

2. Анализ финансового состояния туристической фирмы

ООО «Спутник»

2.1. Показатели и виды услуг предоставляемой туристической фирмой ООО «Спутник»

 

Объектом исследования в данной работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Спутник», основанное на частной форме собственности и являющееся самостоятельным хозяйствующим субъектом. Сокращенное фирменное наименование ООО «Спутник». Юридический адрес ООО «Спутник»: г.Рязань, ул.Краснорядская, д.1.

ООО «Спутник» создано 31 января 2000г. и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, уставом и учредительным договором.

Общество с момента  его регистрации является юридическим  лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банке, печати, штампы, бланки со своим наименованием и другие средства индивидуализации.

Целью создания общества является извлечение прибыли. Основным видом деятельности ООО «Спутник» является организация туристических и деловых поездок, как в Рязанской области, так и за ее пределами.  ООО «Спутник» также оказываются посреднические услуги в приобретении путевок, предлагаемых туристическими организациями. Таким образом, помимо функций туроператора (организация поездок, предоставление определенного набора туристических услуг) фирма выполняет функции турагентства – посредника между желающими приобрести путевки и ее организаторами.

ООО «Спутник» предлагает услуги по организации экскурсий, составленных по интересующих туристов темам, предоставляет транспортные услуги и услуги питания. Сезонность туристического бизнеса делает необходимым развитие и других видов деятельности – обслуживание бизнесменов, нуждающихся в организации переездов; организация так называемых шоп-туров.

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом – директором общества, подотчетным собранию участников. Директор общества избирается сроком на два года.

Порядок деятельности единоличного исполнительного органа общества и  принятия им решений устанавливается  внутренними документами общества, а также договором, заключенным между обществом и лицом, осуществляющим функции его исполнительного органа.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спутник» за 2008-2009 гг.

Как видно из данных таблицы 1, выручка от реализации ООО «Спутник» возросла за исследуемый период на 88,41%. В то же время темпы роста себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) выше темпов роста выручки от реализации (себестоимость возросла на 106,93%), что привело к тому, что прибыль от продаж увеличилась лишь на 25,82%.

Среднегодовая стоимость  основных средств предприятия увеличилась  за исследуемый период на 136,69%. Расширение деятельности ООО «Спутник» привело к увеличению численности персонала предприятия на 96%. Фондовооруженность труда за исследуемый период увеличилась на 20,75%.

Стоимость оборотных  средств предприятия за исследуемый  период увеличилась на 150,02%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 24,44%.

За исследуемый период численность персонала предприятия увеличилась большими темпами, чем выручка от реализации, поэтому производительность труда работников ООО уменьшилась за исследуемый период на 3,87%. Среднегодовая заработная плата одного работающего увеличилась за исследуемый период на 61,02%.

 

 

Таблица 1

Основные технико-экономические  показатели финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Спутник» за 2008-2009 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009г.	2009г. к 2008г. в %
1	Выручка от реализации товаров, работ, услуг	тыс. руб.	12330	23231	188,41
2	Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	7010	14506	206,93
3	Затраты на 1 руб. реализации	коп	56,9	62,4	109,67
4	Прибыль от продаж	тыс. руб.	4078	5131	125,82
5	Среднегодовая стоимость основных средств	тыс. руб.	477	1129	236,69
6	Среднесписочная численность персонала	чел.	25	49	196,00
7	Фондоотдача	%	2584,91	2057,66	79,60
8	Фондоемкость	%	3,87	4,86	125,58
9	Фондовооруженность труда	тыс.руб./ чел	19,08	23,04	120,75
10	Оборотные средства	тыс. руб.	9121	22804	250,02
11	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	обор.	1,35	1,02	75,56
12	Рентабельность производственных фондов	%	128,46	97,07	75,56
13	Производительность  труда одного работающего	тыс. руб.	493,2	474,10	96,13
14	Среднегодовая заработная плата одного работающего	тыс. руб.	41,3	66,5	161,02