Анализ финансового состояния и диагностика его банкротства

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение…………………………………………………………………………….3

Глава 1Теоретические основы антикризисного управления организацией

1.1 Сущность банкротства организации…………………………………………..7

1.2 Диагностика банкротства……………………………………………………..10

1.3 Сущность антикризисного управления организацией……………………...17

Глава 2 Анализ финансового состояния и диагностика его банкротства

2.1 Краткая характеристика деятельности  организации………………………..25

2.2 Финансовый анализ организации и диагностика его банкротства………...25

Глава 3 Разработка рекомендаций по выводу организации из кризисного            состояния…………………………………………………………………………..35

Заключение………………………………………………………………………...41

Библиографический список………………………………………………………44

Приложение А Бухгалтерский баланс……………………………………...…...45

Приложение Б  Отчет о прибылях и убытках………………………………...…48

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   ВВЕДЕНИЕ

 

    Современная экономическая действительность заставляет руководителей предприятий постоянно принимать решения в условиях неопределенности. В условиях финансовой и политической нестабильности коммерческая деятельность чревата различными кризисными ситуациями, результатом которых может стать несостоятельность или банкротство.

    Процедура банкротства, сам термин "несостоятельное предприятие" в восприятии большинства людей ассоциируются с разрушением. И это отчасти верно - когда судья Арбитражного суда появляется в зале и зачитывает свое решение, где говорится: "Признать предприятие Х несостоятельным", единственное, что происходит дальше - это полное прекращение деятельности предприятия, его ликвидация и распродажа активов в счет погашения долгов. Объявление предприятия несостоятельным означает признание его банкротом как свершившийся факт и исключает какой-либо иной путь, кроме ликвидации.

Однако, эта картина - уже почти финал процесса несостоятельности, который к этому моменту времени нередко длится несколько месяцев. Но это не обязательный финал. На протяжении всего периода времени, когда в арбитражном суде слушается дело о банкротстве, законодательство дает предприятию возможность остановить этот процесс и выбрать другой путь, если появится надежда, что предприятие можно спасти. На практике для каждого шестого предприятия именно так и происходит, и для них запускается в действие свой план спасения. Этот план спасения основан на предусмотренной действующим законодательством возможности применения различных реорганизационных процедур.

    Таким образом, очевидно, что существует некое множество реорганизационных процедур, применяемых при несостоятельности. Вместе с тем, существует также ряд смежных вопросов реструктуризации предприятия. Реорганизационные процедуры - это борьба за сохранение жизни предприятию, находящемуся на грани банкротства. К сожалению, необходимо признать, что огромный потенциал, заложенный в реорганизационных процедурах, до сих пор не используется практикой в полной мере. Более того, этот вопрос почему-то постоянно находится в тени внимания прессы. Очень часто можно прочесть в газетах или услышать по радио о том, что даже крупнейшие компании находятся в критическом состоянии, на грани разорения, о громадных задолженностях по уплате предприятиями налогов в бюджет и внебюджетные фонды, о растущей статистике неплатежей между предприятиями, о банкротстве то одного банка, то другого. Объявления о признании банкротом предприятий добровольно или в судебном порядке стали уже частью повседневной реальности. Но, к сожалению, все еще очень мало пишут и говорят об успешном опыте того, как удалось избежать банкротства путем кардинальной перестройки предприятия и введения внешнего управления.

    Причиной банкротства российских предприятий в период общего кризиса являются слишком неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение традиционных хозяйственных связей, спад спроса, резкие трудно прогнозируемые изменения экономической политики правительства, нестабильность финансового рынка. В этой связи, особенно актуальной становится проблема управления несостоятельными предприятиями именно в условиях переходной экономики.

    Только применение комплекса методов из различных разделов экономики может дать сегодня тот необходимый экономический эффект и вывести российские предприятия из того кризисного состояния, в котором они находятся.

    Поэтому возникла практическая необходимость написания данной работы, посвященной обобщению теоретических исследований и практических наработок антикризисного управления в современных экономических условиях. Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы курсовой работы.

    Цель работы состоит в разработке методических основ вывода промышленного предприятия из кризиса в условиях переходной экономики России. Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:

- обосновать направления  применения системного подхода  к антикризисному управлению  промышленным предприятием;

- обобщить классификацию  этапов антикризисного управления  и методики обоснования управленческих  решений на каждом этапе;

- оценить эффективность рекомендуемых в литературе и применяемых на практике методик антикризисного управления.

    Объектом исследования является промышленное предприятие находящиеся в кризисной ситуации.

    Предмет исследования - деятельность промышленного предприятия по выходу из кризиса.

    Выбор объекта и предмета исследования обусловлен тем, что в настоящее время в складывающихся условиях национальной экономики многие предприятия подвержены риску банкротства и попадания в кризисное состояние вне зависимости от отрасли промышленности и величины самого предприятия.

    Проблемы антикризисного управления, с которыми сталкиваются отечественные предприятия, как правило, однообразны, поэтому способы управления достаточно универсальны и широко применимы.

    Теоретической и методической основой курсовой работы послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории управления.

    В курсовой работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических материалов периодических изданий.

    В ходе исследования использованы различные данные финансовой отчетности реального предприятия, по материалам которых иллюстрируется практическое применение методик. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.

    Курсовая работа построена на финансовом анализе предприятия ОАО «Нептун».

Структура работы: курсовая работа включает 11 таблиц, 4 рисунка, а так же формулы и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1Теоретические основы антикризисного управления организацией

1.1  Сущность банкротства организации

 

Крайней формой кризисного состояния организации является объявление о его банкротстве. Впервые понятие банкротства возникло в Средние века в Италии в связи с деятельностью торговцев-«ломбардцев» (ростовщики, менялы, банкиры), в знак прекращения платежей ломавших скамью, на которой они сидели в торговом зале, что и отражало их банкротство (несостоятельность).

В Федеральном законе 2002 г. дано определение несостоятельности. Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Закон защищает должника от кредиторов, требования которых он не может выполнить, интересы каждого кредитора от неправомерных действий должника. Внешним признаком несостоятельности организации Закон определяет приостановление его текущих платежей, если оно не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. При этом сумма задолженности должна составлять не менее 100 000 руб.

    Рассмотрение дела о признании организации банкротом осуществляется арбитражным судом.

    Процедура банкротства преследует две главные цели:

- погашение всех видов задолженностей  организации;

- сохранение предпринимательской деятельности.

    Банкротство имеет положительные  стороны, так как способствует закрытию нерентабельных организаций, возврату имеющихся долгов, восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости.

    Вместе с тем оно несет в себе и негативные последствия, связанные с частичной потерей кредиторами своего капитала, возможным возникновением цепочки взаимных неплатежей и банкротств, ухудшением материального положения работников организации-банкрота.

    Различают следующие виды банкротства: действительное (реальное), техническое (временное), умышленное, фиктивное.

    Действительное (реальное) банкротство означает неплатежеспособность организации, возникшую вследствие реальной потери капитала.

    Техническое (временное) банкротство организации возникает при превышении его активов над имеющейся задолженностью и связано с просрочкой в оплате долговых обязательств.

    Умышленное банкротство возникает вследствие использования руководством или собственниками денежных средств организации в целях личного обогащения и в ущерб деятельности хозяйствующего субъекта. Таким образом, состояние неплатежеспособности организации создается преднамеренно.

    Фиктивное банкротство характеризуется заведомым снижением уровня капитализации организации с целью приобретения его в собственность по более низким ценам или введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей по обязательствам.

    В соответствии с действующим законодательством разработана процедура банкротства, применяемая к организациям-должникам (рисунок 1).

    Все процедуры, применяемые к организации-должнику, делятся на три группы: реорганизационные, ликвидационные и мировое соглашение.

    Реорганизационные  процедуры включают досудебную санацию, наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление имуществом организации-должника. Их суть — сохранить организацию-должника и обеспечить его вывод из неплатежеспособного состояния.

    Ликвидационные процедуры состоят в принудительной ликвидации организации-должника по решению суда и добровольной ликвидации под контролем кредиторов. Их результатом является прекращение деятельности организации-должника, что отражает суть банкротства в узком смысле слова. В широком смысле российское законодательство рассматривает процедуру банкротства как антикризисную.

   Мировое соглашение между должником и кредиторами может быть заключено на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве организации. Оно подлежит утверждению арбитражным судом и указывается в определении о прекращении производства по делу о банкротстве.

Рисунок 1.1 – Процедура банкротства, применяемая к организациям-должникам

    1.2 Диагностика банкротства

 

    В практике финансового менеджмента применяется большое количество разнообразных методов прогнозирования финансовых показателей, в том числе в плане оценки возможного банкротства. В настоящее время используется несколько отличающихся друг от друга методик прогнозирования вероятности наступления банкротства организаций. Впервые исследования возможного наступления банкротства проводились в США еще в начале 1930-х годов. Для прогнозирования банкротства в зарубежной практике используются формализованные (количественные) и неформализованные (качественные) методы.

    Формализованные (количественные) методы основываются на фактических данных финансово-хозяйственной деятельности организаций, представленных коэффициентами ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Эти методы эффективны при наличии статистической базы для сравнения показателей обанкротившихся и функционирующих организаций, которая в российской практике пока еще отсутствует. Кроме того, формализованные методы имеют ряд недостатков, их необходимо учитывать при оценке вероятности банкротства:

1. Многие отечественные организации, как правило, не публикуют свои отчеты;
2. Опубликованные отчеты не всегда отражают реальное финансовое состояние организации;
3. Количество финансовых и прогнозных показателей, используемых для  анализа финансового  состояния  организации, достигает нескольких десятков, что затрудняет их оценку;
4. Аналитические показатели, отражая различные стороны деятельности организации, имеют разную направленность и по своей сути достаточно статичны, поэтому не могут являться достоверной основой для прогнозирования банкротства.