Анализ финансового состояния на примере предприятия ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания»

П3= 382097+1281+121010=504388 тыс. руб.

П4= 52358986 тыс. руб.

А1П1

А2>П2

А3П3

А4П4

Исходя  из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность бух. баланса как достаточную, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей  соответствует нормативных значениям.

 

1. Общий  показатель платежеспособности

 

 ,                                                         (3)

 

Где: А₁ – наиболее  ликвидные активы;

А₂ – быстрореализуемые активы;

А₃ – медленно реализуемые активы;

П₁ – наиболее срочные обязательства;

         П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства);

       П₃ – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

Ограничение: .

= 2,7

= 2,1

 

2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 

                                          ,                                                         (4)

 

Где  ДС – денежные средства;

         КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

         ТО – текущие обязательства.

Ограничение: .

. =0,91

=0,78

 

3. Коэффициент критической оценки.

Показывает какая часть краткосрочных обязательств может немедленно быть погашена за счет денежных средств.

 

                                  ,                                                   

(5)

 

Где: ДС – денежные средства;

КФВ –  краткосрочные финансовые вложения;

КДЗ –  краткосрочная дебиторская задолженность;

ТО –  текущие обязательства.

Ограничение: =1.

= 2,2

= 1,64

 

4.Коэффициент  текущей ликвидности.

Показывает какую часть текущих обязательств можно погасить за счет мобильных активов.

 

                                    ,        (6)

 

Где: ОА – оборотные активы;

ТО –  текущие обязательства.

Ограничение:.

= 2,72

= 1,8

 

5.Коэффициент маневренности.

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах  и долгосрочной дебиторской задолженности.

 

                                         ,                                                            (7)

 

Где: МРА – реальные активы;

ОА – оборотные активы;

ТО – текущие обязательства.

Ограничение: уменьшение данного показателя в динамике – положительный фактор.

= 0,3

= 0,15

 

6.Доля  оборотных средств в активах.

 

                                                  

,                                                                (8)

Где  ОА – оборотные активы;

А – активы.

Ограничение: .

= 0,32

= 0,31

 

7.Коэффициент обеспеченности собственными  средствами.

Характеризует наличие собственных  оборотных средств у организации  для ее текущей деятельности.

 

                                               

,                                                          (9)

 

Где:  СК – собственный капитал;

ВА –  внеоборотные активы;

ОА –  оборотные активы.

Ограничение: .

= 0,55

= 0,91

 

По полученным расчетам можно сделать вывод, что  коэффициент общей платежеспособности и с начала года и в конце  был на нормативном уровне, это  показывает, что способность покрыть  все обязательства предприятия  всеми его активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года не соответствует нормальному, однако к концу года все становится на нормальный уровень. Это говорит о том, что предприятие может погасить немедленно определенную часть кредиторской задолженности.

Коэффициент «критической оценки» предприятия на начало и  конец года выше норматива – показывает, что эта часть краткосрочных  обязательств не может быть погашена немедленно за счет средств на различных  счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности  на оба периода выше установленного норматива, и к концу года значение уменьшилось с 2,72 до 1,8, свидетельствует  об положительной динамике движения предприятия.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала с начала года он уменьшился к концу года с 0,3 до 0,15 соответственно, что является положительным фактом.

Доля оборотных средств  в активах характеризует наличие  оборотных средств во всех активах  предприятия. Показатель в начале года составлял 0,32, а к концу года составил 0,31, на протяжении времени показатель немного уменьшился, что говорит об отрицательной динамике.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в начале года составлял 0,55, а к концу года увеличился до 0,91. говорит о том, что у предприятия  достаточно собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

 

3. Показатели финансовой устойчивости

 

 

1. Коэффициент  капитализации.

Показывает, сколько заемных средств организация  привлекла на 1 руб. собственных средств.

 

                                                  

,                                                               (10)

 

Где:  СК – собственный капитал;

ЗК –  заемный капитал.

Ограничение: .

= 0,2

= 0,23

 

2. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами.

Показывает, какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных  источников финансирования.

 

                                                ,                                                   

          (11)

 

Где: СК – собственный капитал;

ВА –  внеоборотные активы;

ОА –  оборотные активы.

Ограничение: .

= 0,55

= 0,42

Вывод: выполняется, т.к. 0,55 0,1, 0,42 0,1.

 

3. Коэффициент  финансовой независимости.

Показывает  удельный вес собственного капитала в активах организации.

 

                                                         ,                                                      

(12)

 

Где: СК – собственный капитал;

ВБ –  валюта баланса.

Ограничение: .

= 0,85

= 0,81

Вывод: условие  не выполняется.

4. Коэффициент  финансирования.

Показывает, какая часть капитала организации  финансируется за счет собственных  средств, а какая за счет заемных.

 

                                               ,                                                                

(13)

 

Где: - коэффициент капитализации.

Ограничение: .

= 6,01

= 4,4

 

5. Коэффициент  финансовой устойчивости.

Показывает, какая часть актива организации  финансируется за счет устойчивых источников.

 

                                                ,                                                  

       (14)

 

Где: СК – собственный капитал;

ДО –  долгосрочные обязательства;

ВБ –  валюта баланса.

Ограничение: .

= 0,88

= 0,82

 

По рассчитанным данным можно сделать вывод о  том, что коэффициент капитализации  отражает степень эффективности  использования компанией собственного капитала. В начале года коэффициент составляет 0,2, а  к концу года увеличился до 0,23 ,что показывает положительную  динамику.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составляет 0,55 ,а к конку года уменьшился до 0,42, показывает положительную динамику роста. Которая характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости на начало и конец года не находятся в  пределах норматива, что свидетельствует о маленьком удельном весе собственного капитала в общей сумме.

Коэффициент финансирования на начало года составил 6,01, а на конец года 4,4, что выше норматива, это означает, что предприятие  не зависимо от внешних источников финансирования и активы предприятия  сформированы не только за счет собственного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости за два периода  выше норматива, это означает, что  большая часть актива организации  формируется за счет устойчивых источников.  

 

4. Оценка деловой активности организации

 

 

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

Показывает  эффективность капитализации всего  имущества организации.

 

                                               ,                                       (15)

 

Где: В – выручка.

 оборота

 

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Показывает скорость оборота материальных и денежных средств.

 

                                                  ,                                                                  (16)

 

Где:  В – выручка

ОА – оборотные  активы.

  оборота

 

3. Коэффициент оборачиваемости необоротных активов.

Показывает эффективность использования  нематериальных активов.

 

                                              ,                                                              (17)

 

Где:  В – выручка

НА – нематериальные активы.

   оборота

 

4. Фондоотдача.

Показывает эффективное использование  только основных средств организации.

 

                                             ,                                                                 (18)

 

Где:  В – выручка

ОФ – основные фонды.

  оборота

 

5. Коэффициент отдачи собственного капитала.

Показывает, сколько рублей выручки  приходиться на рубль собственного вложенного капитала.

                                            ,                                                          (19)

 

Где:  В – выручка

СК – собственный  капитал

 оборота

 

Показатели  группы Б.

6. Оборачиваемость запасов.

Показывает, за сколько средних дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

 

                                       ,                                              (20)

 

Где:  В – выручка

З – запасы

t – 365 дней.

  дней

 

7. Оборачиваемость денежных средств.

Показывает срок оборота денежных средств.

 

                                       ,                                             (21)

 

Где:  ДС – денежные средства

В – выручка

t – 365 дней.

  дней

 

8. Коэффициент оборачиваемости в расчетах.

Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности.

 

                                       ,                                                   (22)

 

Где: В – выручка

ДЗ – дебиторская задолженность