Сделки РЕПО и связанные с ними риски

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Января 2014 в 22:39, контрольная работа

Краткое описание

В предпринимательской деятельности широкое распространение получили договоры с обязательством обратного выкупа, также именуемые РЕПО. Их мы и рассмотрим в данной работе.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………….3
1. Сущность сделок РЕПО как вида банковского кредитования………………. 4
1.1. Формы заключений сделок РЕПО…………………………………………..…….7
1.2. Объем прав……………………………………………………………………….….8
1.3 .Последствия реализации…………………………………………………………..9
2. Риски, возникающие при осуществлении сделок РЕПО……………………...10
2.1. Основные риски……………………………………………………………………10
2.2. Инструменты управления рисками…………………………………………….14
3. Субъекты рынка РЕПО …………………………………………………………..14
4. Особенности правового регулирования сделок РЕПО………………………. 16
4.1. Проблемы регулирования сделок РЕПО нормами гражданского
законодательства …………………………………… ……………………..………..16
4.2. Проблемы налогового регулирования сделок РЕПО ………………………….22
Заключение ……………………………………………………………………………27
Список литературы………………………………………………………………….28
Практическая часть ………………………………………………………………………….29

Скачать в ZIP архиве (170.99 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

контрольная по РЕПО готовая.docx

— 173.84 Кб (Скачать файл)

С помощью операции РЕПО можно как кредитоваться, так  и фактически выдавать кредиты - это  аналог кредита, обеспеченного ценными  бумагами. Но в данном случае банк не сталкивается с проблемами реализации и не реализации залога, никакого залога здесь нет. Банк - собственник приобретенных  бумаг. В тот момент, когда оказывается, что контрагент не хочет или не может выполнять обязательства  даже не кредитором первого порядка, а собственником обеспечения, обеспечение  можно реализовать сразу по нарушении контрагентом своих обязательств и вернуть вложенные денежные средства.

Минимальное условие участия  в сделке РЕПО для продавца - наличие  ценных бумаг. Сделка с контрагентом заключается в режиме внесистемных сделок на биржевом рынке.

Порядок налогообложения  операций РЕПО, установленный ст. 282 гл. 25 НК РФ "Налог на прибыль организаций", соответствует экономическому содержанию этих операций как операций по привлечению  денежных средств или ценных бумаг. Прибыль или убыток от реализации ценных бумаг при исполнении первой части РЕПО не влияет на налоговую  базу налога на прибыль, поскольку фактически происходит не реализация ценных бумаг, а их временное отчуждение. Налоговая база определятся по итогам обеих частей РЕПО как разница между ценами первой и второй частей операции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. В.Д. Никифорова. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ., 2010

2. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Книга первая: Общие положения. – М.: Статут, 2002. Стр. 169.

3. Гражданское право. В 4-х томах. Том 1. Учебник / Под ред. Е.А. Суханова. – М.:Волтерс Клувер, 2008. Стр. 441-442.

4. Демушкина Е.С. Сделки с государственными ценными бумагами - ГКО и ОФЗ-ПК // Рынок ценных бумаг. - М., 1997, №1.

5. Трошин И.А. Правовая природа сделок РЕПО // Дисс. на соиск. уч. степ, к.ю.н. - М. 2004, Глава 3, §1.

6. Попович А. А. Соотношение воли и волеизъявления в сделке РЕПО / А. А. Попович // Молодой ученый. — 2012. — №4. — С. 305-308.

7. Статья «РЕПО — ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВОЙ ДОГОВОР» 14.10.2008г. Е.А. Павлодский http://juristmoscow.ru/bankovskie-spory/stat_bank-sp/1754/ дата обращения 17.01.2014г.

8. Е.В. Иванова. Методический журнал «Международные банковские операции» № 2(12)/2006

9. Российский фондовый рынок: 2012 События и факты. Составители:

Трегуб А. Я. – начальник аналитического управления НАУФОР, ктн, снс;

Посохов Ю. Е. – главный специалист аналитического управления НАУФОР;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ПЛАН  РАБОТЫ

1.   Оценка финансового состояния  предприятия по следующим направлениям:

1)   анализ платежеспособности и  ликвидности;

2)   анализ финансовой устойчивости;

3)   оценка капитала, вложенного в  имущество предприятия;

4)   анализ рентабельности;

5)  анализ  обеспеченности предприятия собственными  оборотными средствами;

2.    Диагностика вероятности банкротства. 

3. Выводы  по результатам анализа и рекомендации  по финансовому оздоровлению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Бухгалтерский баланс на  31 декабря 2008г.

 

Актив

Код строки

На начало отчётного года

 

На конец

отчётного

года

       

1

2

3

4

I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

  

215

470

Нематериальные активы

110

в том числе:

  

215

470

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки

  

обслуживания), иные аналогичные с

  

перечисленными права и активы

111

организационные расходы

112

-

-

деловая репутация организации

113

-

-

Основные средства

120

8 642

5 425

в том числе:

  

-

-

земельные участки и объекты природопользования

121

здания, машины и оборудование

122

8 642

5 425

Незавершенное строительство

130

3 800

7 512

Доходные вложения в материальные ценности

135

  

-

в том числе:

    

-

имущество для передачи в лизинг

136

имущество, предоставляемое по договору проката

137

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

7 000

4 000

в том числе:

  

3 000

-

инвестиции в дочерние общества

141

инвестиции в зависимые общества

142

-

-

инвестиции в другие организации

143

-

-

займы, предоставленные организациям на срок

  

4 000

4 000

более 12 месяцев

144

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

19 657

17 407

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

8 902

10 687

в том числе:

      

сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

211

1 815

2 541

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве (издержках

      

обращения)

213

1 415

920

готовая продукция и товары для  перепродажи

214

5 252

6 544

товары отгруженные

215

    

расходы будущих периодов

216

420

682

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным

      

ценностям

220

729

815

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожида-

      

ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

421

418

в том числе:

      

покупатели и заказчики

231

421

418

векселя к получению

232

-

-

задолженность дочерних и зависимых  обществ

233

-

-

авансы выданные

234

-

-

прочие дебиторы

235

-

-

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожи-

      

даются в течение 12 месяцев после  отчетной даты)

240

8 422

7 321

в том числе:

      

покупатели и заказчики

241

8 422

7 321

векселя к получению

242

    

задолженность дочерних и зависимых  обществ

243

    

задолженность участников (учредителей) по

      

взносам в уставный капитал

244

    

авансы выданные

245

-

-

прочие дебиторы

246

    

Краткосрочные финансовые вложения

250

791

791

в том числе:

  

-

  

займы, предоставленные организациям на срок

      

менее 12 месяцев

251

    

собственные акции, выкупленные у  акционеров

252

791

791

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

    

Денежные средства

260

182

249

в том числе:

      

касса

261

15

14

расчетные счета

262

167

235

валютные счета

263

    

прочие денежные средства

264

    

Прочие оборотные активы

270

    

ИТОГО по разделу II

290

19 477

20 281

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

39 104

37 688


 

 

 

 

 

Пассив

Код строки

На начало отчётного года

 

На конец

отчётного

года

       

1

2

3

4

III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ

  

1 500

1 500

Уставный капитал

410

Добавочный капитал

420

2 215

2 215

Резервный капитал

430

1 300

1 300

в том числе:

  

-

-

резервы, образованные в соответствии с

  

законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с

  

1 300

1 300

учредительными документами

432

Фонд социальной сферы

440

    

Целевые финансирование и поступления

450

-

  

Нераспределенная прибыль прошлых  лет

460

4 822

2 214

Непокрытый убыток прошлых лет 

465

-

-

Нераспределенная прибыль отчетного  года

470

  

7 223

Непокрытый убыток отчетного года

475

-

-

ИТОГО по разделу III

490

9 837

14 452

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

425

791

Займы и кредиты

510

в том числе:

  

425

791

кредиты банков, подлежащие погашению  более чем

  

через 12 месяцев после отчетной даты

511

займы, подлежащие погашению более  чем через

  

-

-

12 месяцев после отчетной даты

512

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

425

791

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

  

2 215

3 724

Займы и кредиты

610

в том числе:

  

2 215

3 724

кредиты банков, подлежащие погашению  в течение

  

12 месяцев после отчетной даты

611

займы, подлежащие погашению в течение 12

  

-

,

месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

23 004

16 102

в том числе:

  

8 415

8 941

поставщики и подрядчики

621

векселя к уплате

622

  

-

задолженность перед дочерними и зависимыми

  

-

-

обществами

623

задолженность перед персоналом организации

624

5 720

3 111

задолженность перед государственными

  

3 042

1 293

внебюджетными фондами

625

задолженность перед бюджетом

626

5 827

2 757

авансы полученные

627

-

-

Задолженность участникам (учредителям) по выплате

      

доходов

630

Доходы будущих периодов

640

2 700

900

Резервы предстоящих расходов

650

    

Прочие краткосрочные обязательства

660

923

1 719

ИТОГО по разделу V

690

28 842

22 445

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

39 104

37 688


 

Отчет о прибылях и убытках за период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.

 

Наименование показателя

Код

За отчетный

За аналогичный

 

строки

период

период преды-

     

дущего года

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным

      

видам деятельности

      

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)

010

115 519

102 487

в том числе от продажи:

      
 

011

    
 

012

    
 

013

    

Себестоимость проданных товаров, продукции,

  

(5 497)

(54 461)

работ, услуг

020

в том числе проданных:

      
 

021

    
 

022

    
 

023

    

Валовая прибыль

029

50 022

48 026

Коммерческие расходы

030

(12 148)

(13 047)

Управленческие расходы

040

(19 358)

(14 637)

Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 -030 - 040))

050

18 516

20 342

 

II. Операционные доходы и расходы

      

Проценты к получению

060

-

  

Проценты к уплате

070

(1 248)

(1 161)

Доходы от участия в других организациях

080

    

Прочие операционные доходы

090

2 740

4 268

Прочие операционные расходы

100

(1 933)

(2 368)

III. Внереализационные доходы и расходы

      

Внереализационные доходы

120

    

Внереализационные расходы

130

(4 062)

(2 760)

Прибыль (убыток) до налогообложения

  

14 013

18 321

(строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130))

140

Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные

  

(6 780)

(5 412)

платежи

150

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

7 233

12 909

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

      

Чрезвычайные доходы

170

-

-

Чрезвычайные расходы

180

-

-

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток)

  

7 233

12 909

отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180))

190


 

 

 

 

1.   Оценка финансового состояния  предприятия

1.1  Анализ платежеспособности  и ликвидности.

 

1.1.1 Расчет платежеспособности  предприятия

Предварительный анализ ликвидности  баланса предприятия удобнее  проводить с помощью таблицы  покрытия. В графы этой таблицы  записываются данные на начало и конец  отчетного периода по группам  актива и пассива. Сопоставляя итоги  этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков  на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование  по срокам активов и пассивов, составить  предварительное представление  о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица покрытия 1

№ групп статей баланса

Покрытие

(актив)

Сумма обязательств (пассив)

Разность

(+ излишек,

- недостаток)

Группа

на начало отчётного

года,

ден. ед.

на конец

отчётного года,

ден. ед.

на начало отчётного

года,

ден. ед.

на конец

отчётного года,

ден. ед.

на начало отчётного

года,

 ден. ед.

на конец

отчётного года,

 ден. ед.

1

2

3

4

5

6

7

I

973

1040

23004

16102

-22031

-15062

II

8422

7321

3138

5443

5284

1878

III

10052

11920

3125

1691

6927

10229

IV

19657

17407

9837

14452

9820

2955

Итого

39104

37688

39104

37688

    

 

Баланс считается  ликвидным при условии следующих  соотношений групп активов и  обязательств:

Представим  и сравним сгруппированные нами активы и пассивы  в таблице (Таблица 2).

Таблица 2

Начало отчетного периода

Конец отчетного периода

Активы

Сравнение

Пассивы

Активы

Сравнение

Пассивы

А1 = 973

<

П1 = 23004

А1 = 1040

<

П1 = 16102

А2 = 8422

>

П2 = 3138

А2 = 7 321

>

П2 = 5443

А3 = 10052

>

П3 = 3125

А3 =11920

>

П3 = 1691

А4 = 19657

>

П4 = 9837

А4 = 17407

<

П4 = 14452

Информация о работе Сделки РЕПО и связанные с ними риски