Анализ финансовой-хозяйственной деятельности предприятия торговли

В настоящее время  набор методов факторного анализа  довольно велик и насчитывает десятки различных подходов и приемов обработки данных.

Все методы факторного анализа условно  разделяют на следующие классификационные группы:

1. Метод главных компонент. Специфическим  является, во-первых, то, что в ходе вычислительных процедур одновременно получают все главные

компоненты и их число первоначально равно числу элементарных признаков;

во-вторых, происходит полное объяснение через латентные факторы (обобщенные показатели).

2. Методы факторного анализа.  Факторы обычно выделяются последовательно: первый, объясняющий наибольшую долю вариации элементарных признаков, затем второй. Объясняющий меньшую, вторую после первого латентного фактора часть дисперсии, третий и т.д. Процесс выделения факторов может быть прерван на любом шаге, если принято решение о достаточности доли объясненной дисперсии элементарных признаков или с учетом интерпретируемости латентных факторов.

Методы факторного анализа позволяют  также визуализировать структуру изучаемых явлений и процессов, а это значит определять их состояние и прогнозировать развитие.

К предпосылкам применения этих методов можно отнести:

- наличие сильно коррелированных  признаков, приводящих к дублированию информации;

- слабую информативность ряда  факторных признаков;

- возможность и целесообразность  агрегирования нескольких признаков.

Таким образом, сокращение размерности методом главных компонент и факторного анализа предполагает переход от описания результативного признака меньшим числом наиболее информативных (с точки зрения их влияния на результативный), факторных признаков.

Метод главных компонент, как правило, рассматриваемый в качестве средства снижения размерности, также используется для проведения классификаций.

Сущность метода заключается  в выделении линейных комбинаций исходных факторных признаков, имеющих максимально возможную дисперсию. При этом первая главная компонента обладает максимальной дисперсией и является нормированной линейной комбинацией всех возможных исходных признаков, а вторая – учитывает максимальное значение оставшейся дисперсии и корреляционно не связана с первой компонентой. В целом, если переходить к оценке степени и направления связей между анализируемыми признаками, уравнение главных компонент включает меньшее их число, чем количество факторных признаков, так как из дальнейшего рассмотрения должны быть исключены главные

компоненты, вклад которых  в общую дисперсию несущественен  и составляет менее 10%.

Основные достоинства  метода главных компонент:

- число компонентов  соответствует количеству исходных  факторных признаков;

- в матрице значений  компоненты размещаются в убывающей последовательности собственных значений, что способствует классификации признаков;

- главные компоненты  не коррелированны между собой,  что существенно при построении регрессионных моделей;

- главные компоненты  полностью обуславливают вариацию исходных факторных признаков.

Факторный анализ заключается  в переходе от исходной информации к обобщенным факторам, являющимся результатом их первоначальной агрегации и линейной комбинации.

Факторные нагрузки оценивают  степень тесноты связи между исходными признаками х1, х2, …, хr и обобщенными факторами Fj. Связь считается существенной, если парный коэффициент корреляции больше или равен по абсолютному значению 0,5.

В практической деятельности вклад общих факторов в общую дисперсию составляет не менее 80-90 %.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как  внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное  по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей  данного хозяйствующего  субъекта с  показателями конкурирующих    субъектов    хозяйствования,    со    средними общеэкономическими данными.

 

3. Источники информации, используемые при анализе финансового состояния предприятия

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния хозяйствующего субъекта являются:  информация о технической подготовке производства;  нормативная информация; плановая информация (бизнес-план); хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет; отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по  специальным  указаниям),  обязательная  статистическая отчетность);  прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация)¹.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния²:

- форма № 1 «Бухгалтерский  баланс» (Приложение 1). В нем фиксируется  стоимость (денежное выражение)  остатков внеоборотных и оборотных  активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.

Важно учесть, что сама по себе структура имущества и  даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора (собственника) вложение денег в  данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие ресурсов для погашения обязательств.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его  активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

При работе с активом  баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном  счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской  задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку  поступление долгов может стать  для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной  части баланса самое пристальное  внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты  и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности  по кредитам банков является негативным фактором и свидетельствует о  явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита³. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

При оценке состояния  кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии  вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления  финансовой отчетности, фактическая  задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

 Однако отражение  в балансе только остатков  не дает возможности ответить   на  все   вопросы   собственников   и   прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

          - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2);

В отчете в явном виде выделены коммерческие и административные расходы, а также расходы на выплату  процентов по кредитам. Это связано  с тем, что стоимость заемного капитала (проценты по кредитам) является ключевой информацией для анализа эффективности кредитования предприятия.

В российском отчете о  прибылях и убытках проценты по кредитам и займам относятся на себестоимость  и в явном виде в отчете отсутствуют.

Отчет о прибылях и  убытках отражает воздействие управленческих решений на основной результат бизнеса - итоговую прибыль за определенный временной период⁴.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании  которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ  на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные  средства в срок. За счет чего предприятие  будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

Средства для погашения  долгов - это, прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством  для погашения долгов является дебиторская  задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность, но для этого необходимо удостовериться, что денежная составляющая в общем объеме выручки предприятия не ниже определенной доли. На сегодняшний день коммерческие банки требуют, чтобы эта доля составляла более 75%. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия⁵. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере  ООО «Конвент»

 

1. Экономика организационная характеристика предприятия

Коммерческая организация  в организационно-правовой форме  общества с ограниченной ответственностью «Конвент» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом  «Об обществах  с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим  лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, соответствующие целям деятельности, нести связанные с этой деятельностью обязанности, выступать в судебных органах в качестве истца и ответчика. Общество может объединить часть своего имущества с имуществом других юридических лиц и физических лиц для совместного производства, переработки, сбыта продукции и товаров, выполнения работ, оказанию услуг по материально-техническому снабжению, строительству, техническому обслуживанию и прочим видам обслуживания, приобретению и использованию технических средств.

Учредителем Общества с ограниченной ответственностью «Конвент»  является физическое лицо: Каимова  Рукият Салмановна.