Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Сентября 2014 в 21:15, дипломная работа
Актуальность данного исследования заключается в том, что в условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.
Введение………………………………………………………………………..…3
Глава 1 Теоретические основы оборотного капитала…………………....…6
1.1 Состав, структура и классификация оборотного капитала организации.....6
1.2 Источники формирования оборотного капитала и эффективность его использования……………………………………………………………………12
Глава 2. Методология учета и анализа оборотного капитала ОАО «ЧМПЗ».................................................................................................................28
2.1 Краткая характеристика ОАО «ЧМПЗ»…………………………………....28
2.2 Учет оборотных активов ……………………………………………...........31
2.3 Методика анализа состава и структуры оборотного капитала…………....50
Глава 3. Анализ эффективности использования оборотного капитала ОАО «ЧМПЗ»………………………………………………………………..…52
3.1 Анализ состава и структуры оборотного капитала за 2009-2011 гг……...52
3.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала ОАО «ЧМПЗ»……………………………………………………………..…………..58
3.3 Рекомендации по повышению эффективности использования оборотного капитала в ОАО «ЧМПЗ»……………………………………………………......59
Заключение………………………………………………………………..…….62
Список литературы……………………………………………………………65
За год организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.
Рентабельность продаж в течение анализируемого периода составила 4,6 % Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (-21,4 %).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (DEBIT) к выручке организации, за 2011 год составила 4,4 %. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 4,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Следующим этапом анализа является анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, который представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) | ||
на начало 01.01.11 |
на конец 31.12.11 |
Ha01.01.ll |
на 31.12.11 | |
СОС (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
60 082 |
-85 600 |
+29 847 |
-113 546 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу) |
159 196 |
-41 333 |
+128 961 |
-69 279 |
СОСЗ (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
262 930 |
49 419 |
+232 695 |
+21 473 |
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2011 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОСз), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год ухудшили свои значения.
Далее необходимо провести анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения с помощью таблицы
Таблица 7
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетн. периода тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Норм. соотно шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Излишек/ недостаток платеж, средст тыс. руб., (гр., - гр.6) |
А1. Высоколиквид-ные Активы |
91 230 |
-25,6 |
> |
П1. Наиболее срочные обязательства |
134 682 |
-14,8 |
-43 452 |
А2. Быстрореализуемые Активы |
95 183 |
-67,3 |
> |
П2. Среднесрочные обязательства |
122 079 |
-5,2 |
-26 896 |
АЗ. Медленно реализуемые активы |
29 015 |
-10 |
> |
ПЗ. Долгосрочные обязательства |
44 267 |
-55,3 |
-15 252 |
А4. Труднореализу-емые активы |
169 037 |
+7 |
< |
П4. Постоянные пассивы |
83 437 |
-61,7 |
+85 600 |
Как видно из таблицы, на 31.12.2011 ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
3.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала ОАО «ЧМПЗ»
Таблица 8
Анализ состояния запасов ОАО «ЧМПЗ»
|
Показатель |
Сумма в тыс. руб. |
Абсол. Отклоне ние (+, -) |
Темп роста, в % | |
На 31.12.10 г |
На 31.12.11 г | |||
Запасы - всего |
21597 |
27695 |
6098 |
28,24 |
в том числе: Сырье и материалы |
2 |
3 |
1 |
50,00 |
Комплектующие изделия и детали |
1146 |
1450 |
304 |
26,53 |
Топливо |
6514 |
9545 |
3031 |
46,53 |
Запасные части |
4723 |
4494 |
||
Информация о работе Технологическое оборудование АЗС и его техническая эксплуатация резервуаров