Анализ дебиторской задолженности

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

За рассматриваемый  период в филиале СК «Самаровичи» наблюдаются некоторые изменения за достаточно небольшой промежуток времени. Так, увеличился размер дебиторской задолженности в целом по филиалу СК «Самаровичи» на 1506 млн. рублей, или 142,2%. В наибольшей степени это произошло из-за увеличения долгов покупателей и заказчиков на сумму 881 млн. рублей. Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, увеличились на 595 млн. рублей, или на 77,7%. Незначительную долю дебиторской задолженности составили расчеты по социальному страхованию и обеспечению на сумму 21 млн. рублей, а также прочая дебиторская задолженность на сумму 9 млн. рублей. Задолженность с бюджетом в течение года была погашена полностью.

Для обобщения  результатов анализа структуры  дебиторской задолженности филиала СК «Самаровичи» по своевременности оплаты рассмотрим таблицу 3.1.4.

Таблица 3.1.4 Анализ структуры дебиторской задолженности филиала СК «Самаровичи», млн. руб., 2012 г.

Показатели	Всего на конец  года	В т.ч. по по срокам образования					Уд. вес, %
		До 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 6 мес.	От 6 до года	Более года
Расчеты с покупателями и заказчиками. В том числе:	1361					-	53,0
Волковыский ф-л  Гр.Обл. ПО	149	90	55	4	-	-	5,8
Зельвенский ф-л Гр.Обл. ПО	411	290	118	3	-		16,0
Свислочский ф-л  Гр.Обл. ПО	83	50	30	3	-	-	3,2
ОАО «Слонимский  мясокомбинат»	718	516	199	3	-	-	28
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	1148	980	168	-	-	-	44,8
Расчеты с бюджетом	-	-	-	-	-	-
Расчеты по социальному страхованию и  обеспечению	47	47	-	-	-	-	1,8
Прочая  дебиторская задолженность	9	9	-	-	-	-	0,4
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего	2565	1982	570	13		-	100

Примечание – Источник: собственная разработка.

Из данных таблицы видно, что основную часть  дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение первого месяца после отчетной даты. Доля дебиторской задолженности составила:

до  одного месяца                                 1982/2565*100% = 77,3%,

от 1 до 3 месяцев                                  570/2565*100% = 22,2%,

от 3 до 6 месяцев                                  13/2565*100% = 0,5%.

Для целей  внутреннего анализа на предприятии  филиала СК «Самаровичи» определен срок задержки платежа, равный до трех месяцам. Превышение указанного срока задержки позволяет отнести задолженность к просроченной. Сумма такой задолженности в филиала СК «Самаровичи» в 2010 году составила 13 млн. руб. Остальная сумма дебиторской задолженности (2552 млн. руб. = 2565 млн. руб. – 13 млн. руб.) является нормальной.

Проведенные аналитические процедуры также  позволяют обнаружить, что области риска деятельности филиала СК «Самаровичи», по просроченной дебиторской задолженность с истекшим сроком исковой давности нет.

По данным анализа видно, что у организации  достаточно устойчивое финансовое положение, позволившее ей выдать своим поставщикам  и подрядчикам авансы или осуществить  предварительную оплату счетов за материалы  и услуги, т.к. удельный вес составляет  44,8%.

Проведенные аналитические процедуры позволяют  обнаружить, что удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками составляет 53%. Необходимо приложить усилия, чтобы взыскать задолженность с ОАО «Слонимский мясокомбинат», которая составляет  28% в ближайшее время и с Зельвенского филиала Гродненского областного потребительского общества, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия и принять меры по ее взысканию.

Образование дебиторской задолженности по социальному страхованию и обеспечению, удельный вес который составил 1,8%, образовалась за счет начисленных взносов на заработную плату за декабрь месяц, которая оказалась меньше, чем начисленные пособия по беременности и родам выплаченные в ноябре и декабре месяце.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2  Сравнительный анализ динамики  дебиторской задолженности с  темпами изменения объема производства, реализации продукции, прибыли

 

Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах  может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности  оценивается положительно, если это  происходит за счет сокращения периода  ее погашения. Если же дебиторская задолженность  уменьшается в связи с уменьшением  отгрузки продукции, то это свидетельствует  о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней  создает финансовые затруднения, так  как предприятие будет чувствовать  недостаток финансовых ресурсов для  приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств  в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала. Просроченная дебиторская  задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие  заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему  платежей.

Ускорить  платежи можно путем совершенствования  расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной  оплаты, применения вексельной формы  расчетов и т.д.[13 c. 392-394]

Аналитические процедуры позволяют устанавливать  логическую сопоставимость различных  показателей для обнаружения  областей риска деятельности хозяйствующего субъекта. С этой целью динамику изменения дебиторской задолженности филиала СК «Самаровичи» проанализируем в параллели с объемом выручки от продажи товаров.

Таблица 3.2.1  Динамика выручки  филиала СК «Самаровичи»  за период

с 2010 года по 2012 год, млн. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение выручки  в 2012 г. по сравнению с 2010 г., млн. руб.	Темп роста выручки в 2012г. по сравнению с 2010 г, %
Выручка  от реализации продукции, товаров, работ, услуг	18245	36849	86621	68061	474,8

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

 По  результатам анализа можно сделать  вывод о том, что увеличение  суммы дебиторской задолженности  филиала СК «Самаровичи» обусловлено увеличением объемов реализации продукции, а не ухудшением качества дебиторской задолженности. (Приложение Д, Е)

Таблица 3.2.2  Динамика прибыли  филиала СК «Самаровичи»  за период с 2010 года по 2012 год, млн. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение выручки  в 2012 г. по сравнению с 2010 г., млн. руб.	Темп роста прибыли в 2012г. по сравнению с 2010 г, %
Чистая прибыль, убыток	3143	5819	13732	10589	436,9

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

По результатам  анализа можно сделать вывод  о том, что увеличение суммы дебиторской  задолженности филиала СК «Самаровичи» не ухудшает финансовое положение филиала.

 

 

 

 

3.3  Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Для анализа  и оценки дебиторской задолженности  целесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств, периода их погашения, отношения  общей суммы долгов дебиторов  к общей сумме активов и  объему продаж. Дебиторская задолженность  по отношению к общей сумме  активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества  и обязательств организации.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  рассчитывается по формуле:

Одз =                                 (3.3.1)

где О_ДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр - выручка  от реализации;

ДЗ₁, ДЗ₂ - дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода. [18]

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  филиала СК «Самаровичи» в 2012 году составила:

                                    (3.3.2)

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2012 году была равна 55,1 оборота, что является довольно высоким показателем, это в свою очередь является следствием увеличения дебиторской задолженности за 2012 г. на 442,2 % (с 580 млн. руб. до 2565 млн. руб.). Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит:

       Об ДЗ =                                   (3.3.3)

Учитывая, что в 2010 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 25 дней, можно говорить о том, что в 2012 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности филиала СК «Самаровичи», следовательно, филиал СК «Самаровичи» сокращает кредит, предоставляемый покупателям (табл. 6).

Таблица 3.3.1 Таблица – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности филиала СК «Самаровичи» в период с 2010 года по 2012 год.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение показателей в 2012 по сравнению с 2010
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, млн. рублей	18245	36849	86621	68061
Оборотные активы, млн.руб	7846	13935	26957	19111
Чистая прибыль	3143	5819	13732	10589
Дебиторская задолженность, млн. руб.	1059	580	2565	1506
Долгосрочная	0	0	. 0	0
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, оборотов	14,2	22,5	55,1	40,9
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	25	16	7	-18
Отношение дебиторской  задолженности к объему выручки  от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,058	0,016	0,030	0,0
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов, %	13,5	4,2	9,5	-4
Отношение дебиторской  задолженности к чистой прибыли	0,400	0,100	0,187	-0,213

Примечание – Источник: собственная разработка.

 

Увеличение  удельного веса в стоимости имущества  и обязательств организации свидетельствует  об усилении отвлечения денежных средств  филиала СК «Самаровичи» из оборота и должно оцениваться негативно. Однако в филиала СК «Самаровичи» данный показатель сократился в рассматриваемый период с 0,058 до 0,030, что является положительной тенденцией.

Состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2012 году по сравнению с 2010 годом улучшилось: возросла с 14,2 до 55,1 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 18 дней, на что в первую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по дебиторской задолженности филиала СК «Самаровичи». Доля дебиторской задолженности в общем объеме активов сократилась с 13,5% до 9,5%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4  Обобщение неиспользованных  возможностей и экономическое  обоснование прогнозных резервов  сокращения дебиторской задолженности  и ускорения ее оборачиваемости

 

Анализ  дебиторской задолженности не только позволяет выявить области риска  деятельности предприятия и зоны риска для последующего проведения аудита, но и помогает усовершенствовать  политику расчетов с контрагентами  и разработать меры по взысканию  дебиторской задолженности. В частности, для истребования дебиторской задолженности  следует предъявлять должникам  претензионные письма, требования частичной  оплаты, обращаться с исковыми заявлениями  в суд. А для более эффективного сотрудничества с контрагентами  в коммерческих договорах следует  предусматривать штрафные санкции  за нарушение сроков договора, наличие  поручителей, банковских гарантий. Кроме  того, важной мерой может стать  классификация контрагентов по степени  доверия.

Постоянная  профессиональная аналитическая работа в организации предусматривает  формирование информации о величине и «возрастной» структуре дебиторской  задолженности, наличие и объем  просроченных задолженностей, а также  конкретных дебиторах, задержка платежей которыми создает проблемы с текущей  платежеспособностью организации.

По результатам  анализа состава, структуры и  динамики кредиторской и дебиторской  задолженности предприятия можно  сделать вывод, что в целом  ситуация в сфере осуществления  платежно-расчетных отношений предприятия  с его дебиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового  состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста дебиторской задолженности  свидетельствует о необходимости  пристального внимания руководства  к организации платежно-расчетных  отношений.