Анализ платежеспособности и ликвидности предпрития

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие  соотношения (неравенства):

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

Судя по данным таблицы 2, в 2009 году:

А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ > П₄.

Таким образом, в 2009 году баланс ООО "Лига-Маркет" нельзя признать ликвидным.

В 2010 году:

А₁ >П₁; А₂ >П₂; А₃ < П₃; А₄ > П₄.

Таким образом, в 2010 году баланс ООО "Лига-Маркет" тоже нельзя признать ликвидным.

Таким образом, очевидно, что  в ООО " Лига-Маркет " недостаточно ликвидных активов, чтобы покрыть срочные обязательства. В ООО " Лига-Маркет " также наблюдается избыток быстрореализуемых активов. Эта ситуация не слишком благоприятна для компании. Ведь дебиторская задолженность ставит организацию в зависимость от платежеспособности контрагентов. Недостаток медленнореализуемых активов идет на пользу компании. Ведь товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель. Согласно последнему неравенству величина собственного капитала ООО " Лига-Маркет " и других видов постоянных пассивов превышает стоимость труднореализуемых активов, то есть ООО " Лига-Маркет " не испытывает недостатка в оборотных средствах.

Из проведенного анализа  следует, что в краткосрочной  перспективе баланс ООО " Лига-Маркет " неликвиден. 

II. Анализ финансовой устойчивости предприятия

1. Дать краткую характеристику коэффициентам, отражающим финансовую устойчивость предприятия.

В отечественной и зарубежной практике рассчитываются различные  коэффициенты ликвидности оборотных  активов и их элементов. Назовем  наиболее важные по экономической сути и востребованности практикой показатели ликвидности.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность,  которая свидетельствует о платежеспособности (плюс) или неплатежеспособности (минус)  организации на ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток  времени.

Коэффициент текущей ликвидности, который показывает, какую часть  краткосрочных обязательств организации  можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативным от 1 до 2.

ТЛ = (А₁ + А₂+А₃) / (П1 + П2),

На 01.01.2009 г. ТЛ = (3000+8000+23 000)/ (1000+59 000) = 0,57

На 01.01.2010 г. ТЛ = (283 000 +144 000+29 000)/ (9500+24000) = 13,61

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент "критической  оценки", показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7 – 0,8 до 1,5. Однако, следует иметь ввиду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности.

К_бл = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂)

На 01.01.2009 г. К_бл= (3000+8000)/(1000+59 000) = 0,18

На 01.01.2010 г. К_бл= (283 000+ 144 000)/(9500+24 000) = 12,75

Коэффициент абсолютной ликвидности  представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация  на счетах в банках и в кассе, к  краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным 0,2 до 0,4.

К_ал = А₁ / (П₁ + П₂)

На 01.01.2009 г. К_ал= 3000/(1000+59000) = 0,05

На 01.01.2010 г. К_ал=283 000/ 9500+24000 = 8,45

Общий показатель ликвидности  баланса, показывает отношение суммы  всех ликвидных средств организации  к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных  обязательств входят в указанные  суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления  средств и погашения обязательств. Значение данного коэффициента должно быть < 1. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

К_ол = (А₁+0,5 А₂+0,3 А₃ ) /( П₁+0,5 П₂+0,3 П₃)

На 01.01.2009 г. К_ол = (3000 + 0,5*8000  
+ 0,3*23000)/(1000+0,5*59000+0,3*10000)= 0,34

На 01.01.2010 г. К_ол= (283000 + 0,5*144000 + 0,3 * 29 000)/ ( 9500 + 0,5*24000 + 0,3*362 000) = 0,90

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки  зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества  потенциальных партнеров на основе их отчетности.

 

2. По данным бухгалтерского баланса (ф. № 1) заполнить табл. 3 и 4 и провести краткий анализ финансовой устойчивости предприятия, опираясь на данные, полученные при расчетах.

Таблица 3.

№	Показатели	Расчет	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Доля собственных источников в пассиве баланса	в % к сумме пассивов
	По структуре собственных  источников:
	Уставный капитал	в % к сумме пассивов
		в % к собственному капиталу
	Добавочный капитал	в % к сумме пассивов
		в % к собственному капиталу
	Резервный капитал	в % к сумме пассивов
		в % к собственному капиталу
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	в % к сумме пассивов
		в % к собственному капиталу
2	Доля обязательств в пассиве  баланса	в % к сумме пассивов
	По структуре обязательств:
	Кредиты и займы	в % к сумме пассивов
		в % к сумме обязательств
	Из них долгосрочные	в % к сумме пассивов
		в % к сумме обязательств
	Кредиторская задолженность	в % к сумме пассивов
		в % к сумме обязательств
	В том числе  задолженность  перед персоналом организации	в % к сумме пассивов
		в % к сумме обязательств
		в % к сумме кредиторской задолженности
	Перед государственными и  внебюджетными фондами по налогам и сборам	в % к сумме пассивов
		в % к сумме обязательств
		в % к сумме кредиторской задолженности
	Перед поставщиками	в % к сумме пассивов
		в % к сумме обязательств
		в % к сумме кредиторской задолженности
	Источники оборотных средств	Собственные оборотные средства плюс краткосрочные обязательства

Показатели качества пассивов

 

Таблица 4.

Показатели  финансовой устойчивости

№	Показатели	Методика расчета	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
1	Финансовая устойчивость организации	Стр. 210 баланса ≠ сумме стр. 490, 640, 610 минус стр. 190 баланса, чем меньше стр. 210, тем выше устойчивость
2	Коэффициент финансовой устойчивости	III р. баланса + сама стр. 640 норматив ≥ 0,6
3	Коэффициент финансовой активности	норматив ≤ 1
4	Коэффициент автономии	норматив ≥ 0,5
5	Коэффициент маневренности собственного капитала	(III р. баланса + стр. 640) – I р. норматив ≥ 0,5
6	Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами	(III р. баланса + стр. 640) – I р. норматив ≥ 0,1
7	Индекс постоянного(в необоротного) актива
8	Коэффициент финансирования