Анализ платежеспособности предприятия и пути ее укрепления

 

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности.

Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности. Источниками информации для расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока осуществляется по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и в целом по предприятию.

Чуев И.Н. и Чуева Л.Н. оценивают платежеспособность предприятия  на основе ликвидности баланса и  относительных коэффициентов ликвидности. Для этого используются коэффициент абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности. Недостаток такого подхода заключается в том, что анализ платежеспособности сводится к анализу ликвидности баланса. 

Шеремет А.Д. особое внимание уделяет ликвидности баланса  и использованию финансовых коэффициентов, которые,  как правило, выполняют роль индикаторов платежеспособности, хотя теоретически их можно рассчитывать на каждый день. Методика Шеремета анализ платежеспособности сводит к анализу ликвидности баланса и рассматривает его как один из блоков анализа финансового состояния предприятия. Для этого используются коэффициент абсолютной ликвидности, критической ликвидности, текущей ликвидности. Недостаток такого подхода заключается в том, что анализ платежеспособности сводится к анализу ликвидности баланса. 

Басовский Л.Е., Лунева А.М. и  Басовский А.Л. методика оценки платежеспособности предприятия сводят к расчету финансовых показателей. По мнению авторов, платежеспособность предприятия – одно из условий устойчивости предприятия. Анализу платежеспособности предприятия отводится первостепенное значение. Авторы предлагают выбрать из совокупности коэффициентов наиболее подходящие для определения платежеспособности, в зависимости от цели анализа (проводят его кредиторы, владельцы предприятия и т.д.) Недостаток данной методики, в том, что сравнение с рекомендуемыми нормативами представляет известную трудность из-за их величины, различной отраслевой региональной, национальной или какой-либо  другой специфики. Авторы оперирует большим количеством финансовых показателей, тем самым имеют недостатки присущие коэффициентному анализу.

Ковалев В.В. анализ платежеспособности предприятия представляет как краткосрочный  критерий оценки финансового состояния  предприятия с точки зрения прогнозирования  его банкротства. Он представлен  в виде структуры из двух модулей: экспресс-анализ и детализированный анализ платежеспособности в отчетном периоде (коэффициентный анализ). Цель экспресс-анализа в получении  оперативной и наглядной оценки финансового состояния, а также  динамики развития хозяйствующего субъекта. Цель углубленного анализа – более  подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также  возможностей развития объекта на перспективу. Платежеспособность оцениваются с  помощью абсолютных и относительных  показателей. Из абсолютных основным является  показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств. Для сравнения степени ликвидности разновеликих предприятий предлагается использовать относительные показатели – коэффициенты ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности). Эти четыре показателя являются основными, по мнению Ковалева, для оценки ликвидности и платежеспособности. Также Ковалев В.В. предлагает при использовании тех или иных коэффициентов учитывать специфику предприятия (отраслевую, региональную).

Все рассмотренные авторы отмечают, что проведение анализа  целесообразно по мере необходимости, но не реже 1 раза в бюджетный период (месяц). Пользователями информации могут  быть как долгосрочные кредиторы, вкладывающие деньги в собственный капитал  предприятия, так и инвесторы  для своевременного выявления резервных  или дополнительных источников привлечения  инвестиций и грамотного их распределение  среди перспективных направлений  деятельности предприятия.

Анализ проводится на основе Бухгалтерского баланса, Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств. Непосредственно проведением  анализа занимаются финансовые службы предприятия.

В итоге можем сделать  вывод, что на наш взгляд наиболее эффективной является методика Савицкой Г.В., так как эта методика наиболее удобна для внешнего анализа. Данной методикой мы и будем пользоваться в процессе дальнейшего анализа  платежеспособности исследуемого предприятия.

 

 

 

 

 

1.3 Информационное  обеспечение анализа платежеспособности предприятия.

 

Для управления предприятием необходимо иметь  полную и правдивую информацию о финансовом положении предприятия. Одной из функций управления  предприятием является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления  предприятием и контролем за уровнем платежеспособности предприятия.

Отчетность предприятия  представляет собой совокупность сведений о результатах и условиях работы предприятия. Она служит основным источником  информации о деятельности предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которые характеризуют  имущественное и финансовое положение  предприятия: данные  о реализации товаров, об издержках обращения, о  состоянии хозяйственных средств  и  источниках их образования, о прибылях и убытках, о платежах в бюджет и др.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

В актив баланса включаются статьи, в которые объединены определенные элементы имущества предприятия  по функциональному признаку. Актив  баланса состоит из двух разделов.

В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы.

В балансе показываются данные по основным средствам по остаточной стоимости.

Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

По группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)» показываются данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимые общества, отражаются собственные акции, выкупленные у акционеров, показываются инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п., а также предоставленные организацией другим организациям займы.

В подразделе «Денежные средства»  по статьям «Касса организации», «Расчетные счета» и «Валютные счета» показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках.

В пассиве баланса группировка  статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами  и другими).

В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В разделе IV «Долгосрочные пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок. Также долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года.

Раздел V - «Краткосрочные обязательства», к ним относятся обязательства, которые покрываются за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее /7/.

В группе статей «Заемные средства»  показываются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В группе статей «Кредиторская  задолженность»: по статье «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги. По статье «Расчеты с персоналом по оплате труда» показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда. По статье «Расчеты по социальному страхованию» отражается сумма задолженности по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, а также в фонд занятости. По статье «Расчеты по налогам и сборам»  показывается задолженность организации по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников организации. По статье «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п. По статье «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» показывается задолженность организации по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям.

По группе статей «Доходы будущих периодов»  показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата и т.п.), а также иные суммы.

В рыночной экономике бухгалтерский  баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для  удовлетворения нужд не только руководства  предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).

 По данным баланса  знакомятся с имущественным состоянием  хозяйствующего субъекта. По балансу  определяют сумеет ли организация  в ближайшее время выполнить  свои обязательства перед акционерами,  инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают финансовые  затруднения. По балансу определяют  конечный финансовый результат,  по которому судят о способности  администрации сохранить  и  приумножить вверенные ей материальные  и денежные ресурсы и который  отражается в виде чистой прибыли  или убытка в пассиве баланса. 

На основе бухгалтерского баланса строится оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков. Данные бухгалтерского баланса используются не только налоговыми службами, кредитными учреждениями, но и  органами государственного управления (Госкомимуществом), так  как балансы – материал  для  изучения современной экономической  жизни. /10/

Полезная и достоверная  информационная база, налаживание постоянных информационных каналов, а также  соответствующая аналитическая  работа в организации в полной мере могут обеспечить достоверный  анализ платежеспособности организации, ориентированный на будущие потоки денежных средств и возможность  расплачиваться неденежными средствами.

 

 

 

2 Апробация методики анализа и оценки платежеспособности ОАО «Гидропресс»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Гидропресс»

 

 

ОАО «Гидропресс» — единственное в России предприятие, освоившее проектирование и производство широкой номенклатуры серийных и специальных прессов самого различного назначения. Прессы с фирменной маркой ОАО «Гидропресс» находят применение во всех отраслях промышленности и сельского хозяйства, демонстрируют высокие эксплуатационные качества как на заводах-гигантах, таких как ВАЗ, КАМАЗ, так и на предприятиях среднего и малого бизнеса, позволяют значительно повысить производительность труда и рентабельность производства. За 50 с лишним лет своей истории, «Гидропрессом» накоплен богатейший опыт производства прессов самой разнообразной модификации и назначения, освоен выпуск машин как в тропическом исполнении, так и для условий крайнего севера.